TLDR:

В этой статье рассматриваются тенденции развития криптовалюты Bitcoin и характеристики различных протоколов.

1. Проанализируйте протоколы цепочки Биткойн, такие как Ordinals, BRC20, Atomical, RGB, Pipe, сравните их с другими PoW-цепочками, такими как Dogechain и Litecoin, а также с цепочками Ethereum Ethscriptions и Evm.ink, и протоколом SPL20 цепочки Solana. Сравнение включает такие аспекты, как плата, делимость, масштабируемость и соображения пользователя, при этом особое внимание уделяется низкой плате и высокой масштабируемости протокола RGB.
2. Изучение прогноза рынка и продуктов для экосистемы криптовалют, подчеркивающее полноту инфраструктуры на стороне кошелька, запуск биткойн-цепочки AMM DEX, а также потенциал для дополнительных функций в будущем, таких как кредитование и деривативы. Открытый API-интерфейс Unisat открывает двери для многочисленных инструментальных проектов.

В заключение хочу сказать, что эта статья представляет собой всестороннее исследование динамики в области надписей в Биткойне, предлагая взглянуть на будущее развитие надписей с помощью экосистемы, обеспечивая читателям глубокое понимание и перспективу.

Рыночный фон для надписей

Обзор рынка

С момента введения протокола Bitcoin Ordinals в январе 2023 года по цепочке Биткойн прокатилась волна энтузиазма, связанная с такими протоколами, как BRC20 и Ordinals assets, которые часто называют "миром розничных инвесторов". Это объясняется моделью Fair Launch таких надписей, как BRC20, где фишки полностью чеканятся индивидуальными розничными инвесторами, без участия организаций, проектных команд или инсайдерской торговли. Стоимость чеканки Ordi составляет примерно $1 за надпись, но после размещения на бирже Gate.io цена подскочила до $20 000 за надпись. Ошеломляющий рост стоимости подпитывал постоянную популярность протокола BRC20, привлекая многочисленных ординарных игроков и приводя к постоянному росту газовых сборов в цепочке Биткойна. На пике минимальное подтверждение Gas даже достигло 400 с/вб, превысив самый высокий уровень Gas за последние три года.

Используя это в качестве отправной точки, данная статья посвящена исследованию экосистемы надписей в различных цепочках, обсуждению текущего состояния различных протоколов и прогнозированию тенденций развития надписей в условиях расширения возможностей экосистемы.

Обзор данных

Трехлетний график стоимости блокчейна Биткойна наглядно демонстрирует резкие скачки сборов в мае-июне и ноябре этого года. Этот всплеск отражает рвение пользователей к протоколам надписей, не ограничиваясь только протоколом BRC20. В этот период были представлены различные протоколы, разработанные в сети Биткойн, что вызвало волну, известную как "Биткойн-лето".

Курс биткойна за последние три года, источник изображения: Mempool.space

Из данных по отливке надписей видно, что количество отливок стабилизировалось, постоянно поддерживаясь на высоком уровне.

Количество отлитых ординарных надписей, источник изображения: Дюна @dgtl_asserts

Анализ дорожек

В этой статье мы разделим различные цепочки на категории и проанализируем протоколы надписей на каждой из них.

Цепочка биткойнов

1.Ординары / BRC20

21 января 2023 года разработчик Биткойна Кейси Родармор представил протокол Ordinals, позволяющий вписывать метаданные в цепочку Биткойна и присваивать им номер сценария. В марте того же года пользователь Твиттера @domodata выпустил протокол BRC20, развивающий майнинг токенов в строках на цепи. 7 ноября на бирже Binance был размещен флагманский токен BRC20 $ORDI, что спровоцировало значительный всплеск активности с почти 100% дневным ростом.

Будучи первым протоколом в экосистеме надписей, Ordinals столкнулся с рядом проблем:

1. BRC20 поддерживает только четырехбуквенные маркеры, что накладывает существенные ограничения.
2. Имена кастинга подвержены атакам Sybil, что делает транзакции с кастингом склонными к опережению.
3. Протокол Ordinals приводит к тому, что в сети Биткойн появляется значительное количество избыточных данных.

Например, после того, как будет отчеканен токен BRC20, оригинальные надписи станут недействительными после отправки транзакций с токенами. Это приводит к значительному загромождению данных, что является причиной, по которой некоторые ранние энтузиасты Биткойна не хотят поддерживать ординары.

2.Атомические вещества

ARC20 протокола Atomical использует один сатоши для представления развернутого токена и устраняет ограничение в четыре символа, что позволяет разнообразить игровой процесс. Уникальным проектом в этой системе является "Realm", где каждый зарегистрированный субъект является текстом префикса и в конечном итоге обладает ценовыми правами на все суффиксы. С точки зрения базовой функциональности, Realm можно использовать в качестве адреса передачи и получения (платежного имени), а также он имеет различные варианты использования, такие как создание сообществ/DAO, проверка личности, социальные профили, что полностью соответствует нашему плану развития DID.

Однако и ARC20, и $ATOM все еще находятся на очень ранних стадиях, и требуется дальнейшее развитие, включая совершенствование кошельков и рынков.

Количество отливок царства, источник изображения: Дюна @sankin

3.Труба

Кейси, основатель Ordinals, предложил особую реализацию надписей под названием Rune, предназначенную для выпуска FT (fungible tokens). Этот метод позволяет напрямую вводить данные о жетонах в скрипт UTXO, включая идентификатор, выход и количество жетонов. Реализация Rune очень похожа на ARC20, передавая переводы токенов непосредственно в мейннет BTC. Разница заключается в том, что Rune включает количество маркеров в данные скрипта.

В то время как концепция Руна все еще находится на стадии идеи, основатель #Trac разработал первый функциональный протокол, основанный на этой идее, выпустив токены PIPE. Опираясь на известность Кейси, PIPE быстро набрал обороты, используя спекулятивный пыл, унаследованный от BRC20. Легитимность Rune относительно выше по сравнению с BRC20, но добиться признания в сообществе BTC по-прежнему сложно.

4.RGB

Мощность сети Lightning, источник изображения: Mempool.space

После того, как протокол Ordinals возвысил экосистему сети Биткойн, все больше разработчиков и проектов обращают свое внимание на Lightning Network благодаря ее чрезвычайно низким комиссионным за транзакции и 40 миллионам TPS (транзакций в секунду).

RGB - это интеллектуальная контрактная система, основанная на BTC и Lightning Network, представляющая собой более совершенное решение для масштабирования. Однако прогресс был медленным из-за его сложности. RGB преобразует состояние смарт-контракта в лаконичное доказательство, выгравировав это доказательство в скрипте вывода BTC UTXO. Пользователи могут проверить этот UTXO, чтобы узнать состояние смарт-контракта. Когда состояние смарт-контракта обновляется, создается новый UTXO для хранения доказательства изменения состояния.

Все данные смарт-контракта полностью находятся в цепочке BTC, управляемой специальными узлами RGB, которые записывают все данные смарт-контракта и выполняют вычислительную нагрузку при транзакциях. Пользователи проверяют детерминированные изменения статуса контракта, сканируя весь UTXO цепочки BTC.

RGB можно рассматривать как второй уровень BTC. Эта конструкция использует безопасность BTC для обеспечения смарт-контрактов. Однако по мере увеличения количества смарт-контрактов спрос на данные об инкапсуляции UTXO также неизбежно приведет к значительной избыточности в блокчейне BTC.

С 2018 года RGB остается на стадии разработки без спекулятивного содержания. Компания-эмитент Tether, Tether Limited, является значительным сторонником RGB, стремясь выпустить большое количество USDT на BTC RGB.

Что касается продуктов, то основным кошельком, который используется в настоящее время, является Bitmask, который поддерживает депозиты в Bitcoin и Lightning Network, а также активы RGB-20 и RGB-21. Bitlight Labs также развивает сеть RGB, планируя создать собственную систему кошельков и написать смарт-контракты для DEX (децентрализованной биржи). Проект приобрел BitSwap (bitswap-bifi.github.io) и готовится интегрировать его в сеть RGB.

Самые большие преимущества RGB заключаются в низких комиссионных за транзакции и чрезвычайно высокой масштабируемости. Было время, когда разработка смарт-контрактов в сети Биткойн была сложной задачей, и ей уделялось мало внимания. Однако благодаря тому, что протокол Ordinals повысил популярность экосистемы, все больше разработчиков экспериментируют со смарт-контрактами в сети RGB. Эти смарт-контракты написаны на языке Rust, несовместимом с Ethereum, что приводит к более высокой кривой обучения и требует дополнительной оценки с точки зрения технологии.

Для получения более подробной информации о технических аспектах протокола RGB, в предыдущих статьях Kernel Ventures мы подробно рассказывали о нем. Ссылка на статью: https://tokeninsight.com/en/research/market-analysis/a-brief-overview-on-rgb-can-rgb-replicate-the-ordinals-hype

Другие цепи POW

Во время расцвета надписей в цепи Биткойн, поскольку другие PoW-цепи имеют то же происхождение и также основаны на модели расходования UTXO, Ordinals были перенесены в некоторые ведущие публичные PoW-цепи. В этой статье мы проанализируем примеры Dogechain и Litecoin, которые имеют высокую степень принятия рынком и завершенность разработки.

1. Dogechain:
   Протокол Drc-20 в цепочке Dogecoin основан на ординарах и функционирует аналогично цепочке Bitcoin. Однако благодаря низким комиссионным за транзакции и привлекательности для мемов он завоевал популярность.

2. Litecoin:
   Аналогично, протокол Ltc-20 в цепочке Litecoin основан на ординарах. Этот протокол получил ретвиты и внимание со стороны официальной команды Litecoin и его основателя Чарли Ли. Можно считать, что у него "благородная родословная". Торговые рынки Unilit и Litescribe, а также кошелек Litescribe демонстрируют относительно высокий уровень завершенности разработки. Первый токен, $Lite, уже зарегистрирован на бирже Gate.

Однако проблемы с протоколом возникли еще до введения индекса. После запуска индекса обнаружилась ошибка, вызывающая повышенную выдачу, но с тех пор она была исправлена, и за ней стоит следить. Из графика видно, что после введения протокола LTC20 плата за газ в цепочке Litecoin резко возросла.

Источник изображения: Twitter @SatoshiLite

Курс Litecoin за последний год, источник изображения: Litecoinspace

Цепочка Ethereum

1. Этнические надписи

На данный момент торговая платформа Etch на протоколе Ethscriptions достигла объема транзакций в 10 500 ETH. Минимальная цена первого токена, Eths, составляет $4 300. Для тех, кто остался в игре с самого начала и не вышел из нее, первоначальная стоимость инвестиций на 18 июня составляла менее 1U. Те, кто удержался, получили прибыль, превышающую в 6 000 раз их первоначальные инвестиции.

Данные о сделках Eths, источник изображения: ETCH Market

Том Леман предложил новое решение для масштабирования Ethereum 8 августа. Используя технологию, аналогичную Ordinals, и опираясь на расширение Calldata, это решение призвано обеспечить экономическую эффективность платы за газ в Ethereum mainnet и повысить размерность приложений экосистемы.

В основе Eths лежит виртуальная машина Ethscriptions (ESC VM), которую можно сравнить с виртуальной машиной Ethereum (EVM). "Тупые контракты" в рамках ESC VM позволяют Eths освободиться от ограничений надписей как спекуляций NFT, переходя в сферу функциональности и практичности. Компания Eths официально вступила в конкурентную борьбу на арене решений базового уровня и L2.

Тупые контракты, выполняющие логику, источник изображения: Предложение Ethscriptions ESIP-4

"Eths представляет собой другой подход к Ethereum Layer 2. В отличие от типичных решений второго уровня, которые представляют собой отдельные цепочки и могут иметь бэкдор, Eths проводит транзакции в мейннете Ethereum с такими же доступными комиссиями за газ, как и на втором уровне. На платформе Eths можно осуществлять различные виды деятельности, такие как свопинг, DeFi и GameFi. Ключевым аспектом является то, что он работает в сети, что делает его безопасным и более децентрализованным, чем Layer 2", - говорится в выдержке из сообщения сообщества Eths.

Однако изложение этого нового повествования на Уровне 2 является сложной задачей. Во-первых, разделение токенов все еще находится на стадии разработки, и текущие надписи все еще являются неплатежными токенами (NFT), которые нельзя разделить на сменные токены (FT).

По последней имеющейся информации, FacetSwap(https://facetswap.com/) ввела функцию разделения на части. Однако было отмечено, что основные торговые рынки в настоящее время не поддерживают раздельные надписи. Пользователи могут подождать будущих адаптаций. В настоящее время сплит-приписки можно использовать для таких действий, как обмен и добавление ликвидности на Factswap. Все операции выполняются по виртуальному адресу (несуществующему адресу) 0x000...Face7. Пользователи могут встраивать сообщения в IDM и отправлять шестнадцатеричные данные сообщения на адрес, заканчивающийся на Face7, для выполнения таких операций, как утверждение и передача. Поскольку этот проект все еще находится на ранних стадиях, за траекторией его развития можно будет наблюдать в будущем.

Другие цепи EVM

1.Evm.ink

Компания Evm.ink перенесла стандарты протокола Ethscriptions на другие EVM-совместимые цепочки, позволив этим цепочкам также чеканить надписи и создавать индексы для других EVM-цепочек. Недавно популярные проекты, такие как POLS и AVAL, используют Evm.ink, который по сути является стандартом Ethscriptions, для распознавания индексов.

Данные кастинга POLS, источник изображения: Дюна @satsx

Данные литья AVAL, источник изображения: Дюна @helium_1990

POLS и AVAL имеют общий запас в 21 миллион подписей. У POLS более 80 000 владельцев, а у AVAL - более 23 000. Время чеканки обоих монет составляет около 2-3 дней. Это свидетельствует о значительном интересе сообщества к недорогим подпискам Layer 2 (L2), поскольку они обеспечивают высокую рентабельность инвестиций. Благодаря низкой стоимости, пользователи из длинного хвоста цепочек BTC и ETH принимают участие, что приводит к переполнению. Эта тенденция не ограничивается только этими двумя сетями; другие сети, такие как Heco и Fantom, также столкнулись с резким увеличением платы за газ, и все это связано с надписями.

Количество ежедневных транзакций в цепочке EVM, источник изображения: Kernel Ventures

Solana

1.SPL20

Надписи Solana начались 17 ноября в 4 утра и были завершены к 8 утра, всего было сделано 21 000 надписей. В отличие от других сетей, основная часть надписи - это NFT, а индексное содержание - это собственно надпись. NFT могут быть созданы с помощью любой платформы, а индекс определяет, будет ли он включен, на основе хэша изображения или файла. Второй момент - это встроенный текст; только надписи с совпадающими хэшами и встроенным текстом считаются действительными. Изображения - это данные вне цепи, а текст - данные на цепи. В настоящее время основные прокси-платформы используют IPFS, а другие - AR.

У надписей Solana есть существенное ограничение с Eths - они не могут быть разделены. Без возможности разделения они, по сути, функционируют как NFT, не обладая ликвидностью и операционным удобством, эквивалентными токенам, не говоря уже о перспективах будущих Dex Swaps.

Основатель протокола также является основателем протокола TapPunk on the Tap. Команда, стоящая за крупнейшей прокси-платформой Liberplex(https://www.libreplex.io/), очень инициативна. С момента запуска команда быстро продвинулась в разработке, завершив такие операции, как хэш-индексация и изменение атрибутов надписей (неизменяемость). Они также проводят живые сессии кодинга и Q&A сессии на своем официальном Discord. Торговый рынок Tensor(https://www.tensor.trade/) также была успешно интегрирована, и развитие идет быстрыми темпами.

Первая надпись, $Sols, стоила примерно 5 долларов. На вторичном рынке она достигла пиковой цены в 14 SOL, а минимальная цена составила 7,4 SOL, что эквивалентно $428. Ежедневный объем торгов превышал 20 000 SOL, что эквивалентно примерно $1,2 млн, при активной скорости оборота.

Сравнение ядер

Сравнение основных протоколов

Сравнение основных протоколов надписей, Источник изображения: Kernel Ventures

На этой диаграмме сравниваются несколько основных протоколов надписей по четырем параметрам: плата, делимость, масштабируемость и база пользователей.

1. Комиссионные: Протокол RGB отличается оптимальной ставкой комиссии, используя Lightning Network для практически нулевых затрат на транзакции.
2. Разделяемость: Как в протоколе Solana, так и в последних протоколах EVM отсутствует функция делимости, поэтому в будущем ожидается развитие этого аспекта.
3. Масштабируемость: Функциональность смарт-контракта в протоколе RGB обеспечивает значительную масштабируемость. Масштабируемость Solana все еще обсуждается, но команда и Фонд Solana выражают свою поддержку, предполагая, что она может быть не лишена масштабируемости.
4. База пользователей: Цепочки EVM с их естественной низкой стоимостью газа привлекают большее количество пользователей благодаря меньшей стоимости проб и ошибок для пользователей. BRC20, будучи первым токеном для надписей и занимая первое место по ортодоксальности, накопил значительную базу пользователей.

Сравнение данных протокольных маркеров

Сравнение протокольных токенов, источник изображения: Kernel Ventures

Анализируя основные токены различных протоколов, очевидно, что текущая рыночная капитализация этих токенов составляет около 600 миллионов долларов, не считая валют меньшего размера. Кроме того, Ordi составляет 80% от общей рыночной капитализации, что указывает на значительные возможности развития других протоколов. Примечательно, что такие протоколы, как RGB, все еще находятся в процессе доработки и не выпускали токенов.

По количеству держателей доминируют Pols и Ordi, в то время как другие протоколы имеют меньшее количество держателей. Надписи Eths и Solana не были разделены, поэтому всесторонний анализ распределения держателей ожидает дальнейших разработок.

Инновации и анализ рисков

В настоящее время основное использование надписей - это Fair Launch, позволяющий пользователям получить справедливый доступ к возможностям участия в проектах. Однако развитие пространства для надписей не ограничивается честными запусками.

Последние разработки в области надписей продемонстрировали значительный динамизм и инновации. Рост этого сектора во многом объясняется ключевыми технологическими достижениями в Биткойне, такими как SegWit, кодирование Bech32, обновление Taproot и подписи Шнорра. Эти технологии не только повышают эффективность транзакций и масштабируемость сети Биткойн, но и увеличивают ее программируемость.

Например, в протоколе RGB смарт-контракты, построенные на Lightning Network Биткойна, демонстрируют не только чрезвычайно высокую скорость транзакций в секунду (40 миллионов), но и выигрывают от того, что являются частью крупнейшей экосистемы блокчейна, Биткойна.

Что касается рисков, то рекомендуется соблюдать осторожность, особенно при использовании некоторых Launchpads. Например, недавний случай с проектом Rug Ordstater, а также успех MUBI и TURT привели к распространению Launchpads. Некоторые платформы могут проводить Rug Pull непосредственно после Первичного размещения на DEX (IDO). Перед участием в любом проекте очень важно внимательно прочитать техническую статью, изучить историю вопроса и не следовать за KOL вслепую из-за FOMO.

Будущие выводы экологии надписей

Рыночный вычет

По прогнозам компании Galaxy Research and Mining, к 2025 году стоимость рынка ординаров достигнет 5 миллиардов долларов, при этом количество ординаров на тот момент оценивается всего в 260 000. В настоящее время количество подписок уже достигло 33 миллионов, что означает рост в 126 раз всего за шесть месяцев. Рыночная капитализация $Ordi достигла 400 миллионов долларов, а $Sats - 300 миллионов долларов. Это говорит о том, что прогнозы для всего рынка надписей были значительно занижены.

Вычитание продуктов

В настоящее время торговая деятельность BRC20 в основном сосредоточена на OKX и Unisat. Кошелек Web3, продвигаемый OKX в этом году, обеспечивает благоприятные условия для торговли активами BRC20. Полнота инфраструктуры на стороне кошелька еще больше сглаживает и сокращает путь входа для "розничных инвесторов", позволяя им беспрепятственно выйти на этот новый рынок. С появлением различных протоколов появились собственные торговые рынки и кошельки, такие как Atomicals, Dogechain, Litecoin и другие. Однако все кошельки, доступные в настоящее время на рынке, являются модификациями Unisat, построенными на основе открытого исходного кода Unisat.

Сравнивая Bitcoin (POW) с Ethereum, можно провести аналогию между различными протоколами и различными цепочками, причем фундаментальное различие заключается в идентификаторе цепочки. Поэтому в будущих продуктах Unisat могут быть интегрированы различные протоколы, что позволит пользователям переключаться между протоколами внутри кошелька по мере необходимости, подобно функции переключения цепочек в таких кошельках, как Metamask.

Сравнение кошельков разных протоколов, Источник изображения: Kernel Ventures

Вычет за пройденный путь

Поскольку на рынок надписей постоянно поступают средства, пользователи больше не довольствуются спекуляциями, основанными на мемах, и переключают свое внимание на приложения, созданные на основе надписей. Unisat привнесла инновации в BRC20, представив BRC20-Swap, позволяющий пользователям легко обменивать токены BRC20 по аналогии с AMM DEX. Будучи первым продуктом, повышающим ликвидность в экосистеме Ordinals, Unisat готов раскрыть потенциал экосистемы Bitcoin DeFi, что потенциально может привести к развитию дополнительных функций, таких как кредитование и деривативы. Недавно компания Unisat также открыла API-интерфейсы, удобные для небольших разработчиков, позволяющие им вызывать различные функции, такие как автоматическое сканирование пакетных заказов и контроль надписей для автоматической чеканки. Это может привести к появлению множества полезных проектов.

В то время как комиссии за транзакции в сети Биткойн относительно высоки, для layer2', таких как Stacks и RIF, даже несмотря на более низкие комиссии, у них нет базы пользователей и достаточной инфраструктуры. Это делает EVM Биткойна убедительной историей. Например, BEVM - это проект, основанный на сети Ethereum, обеспечивающий экосистему Биткойна Layer2, где нативными токенами на цепи являются BTC. Пользователи могут использовать официальный межцепочечный мост, чтобы перевести Биткойн из мейннета в BEVM. Совместимость BEVM с EVM упрощает создание приложений на цепочках EVM, а также снижает входные барьеры для перехода с других цепочек на DeFi, swap и другие.

Однако есть несколько проблем, которые следует учитывать при использовании EVM Биткойна. Среди вопросов - смогут ли пересекающиеся активы поддерживать децентрализацию и неизменяемость, проблема консенсуса узлов цепочки EVM и способ синхронизации транзакций с сетью Биткойн (или децентрализованным хранилищем). Поскольку порог второго уровня Ethereum относительно низок, безопасность может быть нарушена, что делает ее главной проблемой для всех, кто заинтересован в Bitcoin EVM на данный момент.

Источник изображения: Мост BEVM

Краткая информация

В этой статье рассматриваются тенденции развития области надписей Bitcoin и характеристики различных протоколов. Анализируя такие протоколы, как Ordinals (BRC20), Atomical, RGB, Pipe и другие в цепочке Биткойна, а также сравнивая их с другими цепочками Пау, Ethscriptions и Evm.ink от Ethereum и протоколом SPL20 от Solana, мы изучаем различия с точки зрения комиссий, делимости, масштабируемости и пользовательских аспектов.

В контексте рынка надписей, начиная с протокола Ordinals, волна протоколов надписей, таких как BRC20, была названа "миром розничных инвесторов". Анализ включает в себя обзор таких данных, как плата за блокчейн Биткойна и количество надписей, подделанных ординарами, что дает представление о тенденциях развития экосистемы надписей.

При анализе ипподрома основные элементы основных протоколов надписей, такие как плата, делимость, масштабируемость и количество пользователей, сравниваются, чтобы продемонстрировать их сходства и различия. Наконец, благодаря сравнению данных о токенах протоколов и сравнительных данных основных протоколов, проводится всесторонний анализ рыночной стоимости и распределения пользователей для различных основных протоколов. В заключении подчеркиваются инновационные моменты и анализ рисков, что подчеркивает жизнеспособность и инновации в области надписей.

В будущем в области надписей ожидаются постоянные технологические инновации, способствующие практическому применению более сложных функциональных возможностей. Ожидается, что активное развитие рынка будет поддерживать стабильный рост, предоставляя больше возможностей для инвесторов и участников. Между тем, ожидается появление новых креативных проектов и протоколов, что еще больше обогатит экосистемы надписей Биткойна и других публичных цепочек. Заработок шахтеров также может увеличиться, поскольку домен надписей предлагает им новые возможности для получения дохода.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта[tokeninsight]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору[Kernel Ventures Stanley]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Предупреждение об ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.