Сталкивались ли вы с какими-либо проектами по перетягиванию ковра в прошлом году? Вы понесли убытки от покупок на пике из-за хайпа со стороны влиятельных лидеров мнений или от все более безудержных фишинговых атак? Или, может быть, вы купили новые токены на топовых платформах только для того, чтобы увидеть, как они постоянно падают в цене?

Многие пользователи, вероятно, резонируют с этим опытом, попав хотя бы в одну из этих ловушек. Это отражает инвестиционный путь и искренние чувства большинства обычных инвесторов за прошедший период.

Как от проблем безопасности в блокчейне, так и от обесценивания активов пользователям трудно защититься. Многие распространенные ловушки даже превратились в индустриализацию, практически вытесняя с корнем даже самых мелких инвесторов.

В этой статье мы подведем итоги все более разнообразных подводных камней в мире криптовалют и обсудим, есть ли еще прибыльные возможности для обычных пользователей в криптоиндустрии.

01 "Причудливые способы потерять деньги" для обычных пользователей

1) Тенденция индустриализированного вытягивания ковров

Во-первых, схемы вытягивания ковра становятся все более изощренными, и самым возмутительным случаем является ZKasino:

20 апреля пользователи сообщества сравнили исторические страницы на Wayback Machine и обнаружили, что ZKasino удалил фразу «Ethereum будет возвращен и может быть восстановлен в этот момент» из раздела «Средства моста» на своем веб-сайте. В то же время пользователи сообщества не смогли вывести средства, официальный Telegram ZKasino был отключен админами, а обновления в социальных сетях прекратились. Общая сумма мошенничества превысила 20 миллионов долларов.

Но интересно, что всего месяцем ранее, в марте, ZKasino объявила о завершении раунда финансирования серии А с оценкой в 350 миллионов долларов, хотя точная сумма не была раскрыта. В этом раунде приняли участие несколько бирж и венчурных компаний.

Кроме того, в экосистеме zkSync, которую часто насмешливо называют «цепочкой Rug», наблюдаются не только частые инциденты безопасности, но и явная тенденция к индустриализированным схемам, которые извлекают выгоду из ажиотажа и быстро совершают мошенничество. Недавним примером является экосистема zkSync DEX Merlin, которая столкнулась с миллионами долларов.

Стоит повторить, что качество проектов в экосистеме zkSync сильно различается. Участвуя в проектах zkSync, пользователи должны сохранять бдительность и быть осторожными в отношении различных рисков.

2) Все более безудержные хакерские/фишинговые атаки

Одним из самых заметных случаев в области безопасности в блокчейне в последнее время является уже знакомая «фишинговая атака с тем же префиксом и суффиксом». В этом инциденте адрес кита стал жертвой фишинговой атаки с адреса с тем же префиксом и суффиксом, потеряв 1,155 WBTC на сумму более 400 миллионов юаней! Несмотря на то, что хакер в конечном итоге вернул средства из-за различных давлений, инцидент подчеркнул высокое соотношение риска и вознаграждения таких фишинговых атак, где одна успешная попытка может обеспечить пожизненную прибыль.

Подобные фишинговые атаки приобрели массовый характер за последние полгода. Хакеры генерируют огромное количество адресов в блокчейне с соответствующими префиксами и суффиксами в качестве подготовительного посевного пула. После того, как адрес участвует в транзакции, они быстро находят соответствующий адрес из посевного пула и выполняют соответствующий перевод через контракт, забрасывая широкую сеть в надежде поймать жертву.

Некоторые пользователи падение для этого, потому что они копируют целевой адрес непосредственно из записей транзакций и проверяют только первые и последние несколько символов. По словам основателя SlowMist Ю Цзяня, фишинговые атаки, нацеленные на адреса с одинаковыми префиксами и суффиксами, — это «игра вероятностей, в которой хакеры забрасывают широкую сеть, ожидая, что кто-то клюнет на наживку».

Это лишь малая толика все более безудержных хакерских атак. Для обычных пользователей динамичный мир в блокчейне таит в себе как видимые, так и невидимые риски, которые растут в геометрической прогрессии, в то время как их осведомленность о предотвращении рисков изо всех сил пытается идти в ногу со временем.

В целом, атаки на блокчейн, кошельки и платформы DeFi становятся все более разнообразными, а атаки социальной инженерии также находятся на росте. Это делает риски безопасности DeFi похожими на асимметричную одностороннюю охоту: бездонный ATM для технических гениев, но дамоклов меч для большинства обычных пользователей, которые могут только сохранять бдительность и избегать случайных авторизаций, в значительной степени полагаясь на удачу.

Пока фишинг и атаки социальной инженерии представляют собой наиболее распространенные риски для обычных пользователей, теряющих средства в Web3, усугубляемые дополнительными уязвимостями в смарт-контрактах. Каждое успешное мошенничество приводит к тому, что на одного пользователя Web3 становится меньше, а без новых пользователей экосистема Web3 не может процветать. Это один из самых больших вредов криптоиндустрии.

3) Шиллинг KOL

Для большинства обычных пользователей следование шиллингу от различных крипто-лидеров мнений (KOL) в социальных сетях является основным источником информации об альфа-версии. Это привело к появлению концепции «раундов KOL», в рамках которой лидеры мнений, обладающие значительным влиянием на розничных инвесторов, иногда могут обеспечить более выгодные условия, чем институциональные венчурные инвесторы, такие как более короткие периоды блокировки и более значительные скидки при оценке.

Например, Monad Labs недавно завершила новый раунд финансирования с оценкой в 3 миллиарда долларов. Инсайдеры сообщили, что некоторым отраслевым лидерам мнений было разрешено инвестировать в размере одной пятой от предельной оценки Paradigm.

Гарантирует ли следование шиллингу KOL прибыль? Согласно исследованию, проведенному учеными из Гарварда и других учреждений, в ходе которого было проанализировано около 36 000 твитов от 180 самых известных криптоинфлюенсеров, упоминающих более 1 600 токенов, результаты были менее чем многообещающими:

Когда лидер мнений пишет в Твиттере о токене, средняя доходность через один день (два дня) составляет 1,83% (1,57%). Для криптопроектов, не входящих в топ-100 по рыночной капитализации, доходность через день после шиллинга составляет 3,86%. Однако прирост начинает существенно снижаться, начиная с пятого дня после твита. Средняя доходность со второго по пятый день составляет -1,02%, что указывает на то, что более половины первоначальной прибыли уничтожается в течение пяти торговых дней.

4) Непрерывное падение токенов VC

Столкнувшись с высоким FDV (полностью разводненной оценкой), токеном VC с низким оборотным предложением или полностью «дегенерным» мемкоином с высоким профилем риска и доходности, что бы вы выбрали?

В последнее время настроения на рынке начали меняться, и повальное увлечение мемкоинами набирает обороты. Это привело к всплеску транзакций в таких сетях, как Solana и Base. Мемкоины, такие как PEPE, которые прочно утвердились в своем статусе, достигли исторических максимумов. В текущих рыночных условиях, помимо шорт-срочных спекуляций, популярность мемкоинов отражает растущий спрос на справедливость среди масс, когда фонды фактически голосуют ногами.

Напротив, несколько токенов с высоким FDV от основных платформ испытывали непрерывное снижение. В качестве примера можно привести AEVO, REZ и даже первый проект от Binance Megadrop, токен BounceBit BB, который с момента листинга несет почти ежедневные убытки, что приводит инвесторов к значительным убыткам.

Этот резкий контраст вновь вызвал дискуссии и дебаты в сообществе о достоинствах мемкоинов по сравнению с токенами, поддерживаемыми VC. Мемкоины извлекают выгоду из постоянных притоков капитала и внимания благодаря своей популярности, ориентированной на пользователей. И наоборот, новые проекты с оценкой в десятки миллиардов долларов часто опираются на грандиозные нарративы или устаревшие концепции, которые все чаще отвергаются сообществом. Это служит тревожным сигналом для венчурных капиталистов и проектных команд, привыкших к традиционным путям, подчеркивая необходимость адаптации к меняющейся динамике рынка и ожиданиям сообщества.

02 Куда идти обычным игрокам?

В предыдущей статье «Web3 никогда не спит, закончится ли когда-нибудь "золотой век" Крипто мира?"» упоминалось: «То, что мы любим, — это не «золотой век», а эра изобилия возможностей». Многие в криптоиндустрии задумывались о том, как бы они участвовали в этой волне, если бы могли вернуться на десять лет назад.

Должны ли они копить BTC? Стать майнером? Создать еще один Bitmain? Или присоединиться к BN в качестве первых сотрудников? Лучший выбор кажется безграничным. Прошедшее десятилетие в мире криптовалют действительно превзошло воображение, снова и снова порождая легенд и магнатов в отрасли.

Однако извечной темой в мире Web3 остается прибыльность, которая имеет решающее значение для его развития. Когда биржи, маркет-мейкеры, венчурные капиталисты, проектные команды и лидеры мнений зарабатывают деньги, в то время как большинство обычных пользователей продолжают терять, это подчеркивает глубокие структурные проблемы на рынке, которые неустойчивы в долгосрочной перспективе.

За каждым «причудливым способом потерять деньги» могут стоять пользователи, которые перестают использовать продукты Web3, отказываются от токенов VC и выбирают мемкоины, которые подчеркивают справедливость и массовые характеристики. Этот сдвиг является формой бунта, когда фонды голосуют ногами.

До тех пор, пока определенные приложения экосистемы Web3 не наладят циклы создания ценности, обычные пользователи могут почувствовать, что им «некуда идти». Возможно, эта турбулентность является неизбежной частью развития Web3, поскольку криптоиндустрия продолжает двигаться вперед на фоне исследований и открытий.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена из [白话区块链], и авторские права принадлежат оригинальному автору [Терри], если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn Team, команда рассмотрит это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Дисклеймер: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Версии статьи на других языках переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.io), переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или подвергнута плагиату.