Пересылка оригинального заголовка 'Hyperliquid: сочетание преимуществ CEX и DeFi для создания высокодоступной платформы с низкой задержкой'.

На этой неделе рынок продолжает испытывать спад из-за различных факторов, включая ослабление американского фондового рынка. Важно оставаться спокойным и сосредоточиться на проектах в такие времена. Сегодня доктор ДОДО познакомит вас с Hyperliquid, проектом приложения, запущенным в 2022 году во время пика популярности Arbitrum.

Гипержидкий

Hyperliquid - это высокопроизводительный блокчейн L1, созданный в первую очередь для поддержки собственной децентрализованной биржи Hyper. В отличие от традиционных DEX, которые полагаются на оффчейн-заказы, Hyperliquid хранит все ключевые данные, включая заказы, маржу и состояния торгового движка, непосредственно на блокчейне. Принцип дизайна полностью децентрализован. Теоретически Hyperliquid поддерживает до 100 000 заказов в секунду, с задержкой блока менее одной секунды. Он использует и улучшает консенсус-алгоритм HyperBFT, вдохновленный Hotstuff. Команда оптимизировала Hotstuff с нуля, сократив медианный end-to-end латентность до 0,2 секунды.

Гипержидкий Декс

Hyperliquid Dex, нативное приложение, построенное на Hyperliquid L1, представляет собой децентрализованную биржу, известную своей исключительной скоростью, ликвидностью и низкими комиссиями. В настоящее время он ориентирован на торговлю контрактами и стремится предложить пользователям бесперебойную торговлю. Платформа предоставляет расширенные торговые функции, такие как TWAP (средневзвешенная по времени цена), масштабируемые ордера и ордера TP/SL (тейк-профит/стоп-лосс), что позволяет трейдерам изменять и отменять ордера прямо с графиков TradingView.

Основные характеристики:

Скорость и окончательность: Hyperliquid Dex обещает мгновенное исполнение сделок менее чем за секунду, устраняя необходимость подтверждения транзакции и минимизируя риск ценности, извлекаемой майнером (MEV).

Прозрачность на цепи: с полностью ончейновым ордерным книги Hyperliquid Dex гарантируется, что все транзакции, средства и ликвидации являются прозрачными и подтверждаемыми.

Стоимость: Отсутствие комиссий за газ, возмещение для создателей ордеров и низкие торговые комиссии снижают барьеры для входа и предлагают выгодные варианты для высокочастотной торговли.

Плечо: Пользователи могут торговать с плечом до 50x, повышая эффективность капитала.

Удобство использования: однокликовая торговля без авторизации кошелька значительно упрощает процесс торговли.

HIP & Spot

HIP-1 — это стандарт нативных токенов Hyper, разработанный для спотовой торговли, представляющий собой значительную инновацию в направлении высокопроизводительной инфраструктуры нативных компонентов. Токены, придерживающиеся этого стандарта, могут легко создавать ончейн-книги спотовых ордеров на Hyperliquid Dex. HIP-2 — это спотовая ликвидность для токенов HIP-1, функционирующая аналогично пулам ликвидности в AMM Uniswap. Он взаимодействует с нативной книгой ордеров в сети, предлагая пользователям более сложную и разнообразную ликвидность книги ордеров. По сравнению с традиционными AMM, существование HLP позволяет быстро предоставлять ликвидность во время повышенного спроса. HIP-2 также позволяет пользователям предоставлять ликвидность для одной торговой пары на Hyper и зарабатывать спреды. Механизм обеспечивает спред 0,3 каждые три секунды, стимулируя пользователей предоставлять ликвидность для торговых пар.

Затраты на газ

Выпуск токенов HIP на Hyper влечет за собой затраты на газ. Поскольку токены Hyper еще не перечислены, развертывание токенов HIP и затраты на газ оплачиваются в USDC. Эта стоимость определяется 31-часовым голландским аукционом, в течение которого стоимость линейно уменьшается до 100 USDC. В настоящее время газовые сборы делятся между HLP и стейкерами, но после запуска токена протокола Hyper эти сборы будут выплачиваться валидаторам L1 в соответствии с нормой. До настоящего времени доходы от выпуска менее 100 токенов HIP превысили один миллион долларов. Ожидается, что эти доходы станут значительной частью доходов команды Hyper, и команда будет активно маркетинговать этот стандарт токена для увеличения доходов.

Рынок

В настоящее время существуют четыре официально отмеченных актива: $PURR, $HFUN, $POINTS и $JEFF, с капитализацией рынка $PURR, достигающей почти 150 миллионов долларов.

Хранилища

Hyperliquid представляет Vaults в качестве формы копирования сделок. Полагая средства на Vault, пользователи могут автоматически повторять сделки Vault и получать прибыль. Пользователи могут создавать собственные Vaults, торговать средствами других участников и получать комиссионные сборы. Эта функция предлагает простую торговую стратегию для тех, у кого нет большого опыта в рыночной сфере, что позволяет им участвовать в торговле.

HLP

HLP - официальный хранилище, поддерживаемое протоколом Hyper, в настоящее время отвечающее за предоставление ликвидности и расчеты для Dex, демократизируя распределение прибыли Dex. HLP позволяет участникам сообщества предоставлять залог для Hyper Vaults и участвовать в прибыли протокола. Эта функция направлена на создание торговой системы, которая позволяет участвовать большему числу обычных пользователей, вне традиционных рыночных мейкеров. Ранее Hyper разделил предоставление ликвидности и расчеты на два хранилища. Однако, чтобы улучшить показатели ROI этого хранилища, расчеты были объединены с хранилищами мейкеров рынка. Как официальное хранилище протокола Hyper, оно показало отличные результаты, с общим PNL более 30 млн. долларов на сегодняшний день. В последний месяц средняя годовая ставка по доходности составила до 31% (обратите внимание, что это годовая средняя доходность, рассчитанная в июле, а не одномесячная ставка доходности).

Точки

Первая фаза программы по баллам Hyper завершилась 1 мая 2024 года. Эта программа длилась шесть месяцев, с еженедельным распределением 1 000 000 баллов пользователям в качестве вознаграждения за вклад пользователей в протокол Hyper. Баллы в основном зарабатывались путем завершения сделок и удержания позиций в Dex. Продолжающаяся программа по баллам фазы L1 началась 29 мая 2024 года и запланирована на четыре месяца.

Мнение автора

В целом Hyperliquid стремится объединить преимущества централизованных бирж (CEX) с децентрализованным финансированием (DeFi), чтобы предоставить надежную, прозрачную и удобную торговую платформу. С момента запуска на тестовой сети Arbitrum Goerli в 2022 году Hyper постоянно развивается, обогащая свои торговые пары и обеспечивая значительную ликвидность для многих новых активов. Технологически Hyperliquid накопила значительный опыт, создавая L1 специально для приложений, чтобы сбалансировать компромисс между скоростью и безопасностью, соответствуя тенденции одного приложения на цепочку для будущего. В плане пользовательского опыта торговля практически незаметна, практически не отличаясь от размещения заказов на традиционных биржах. Точность оракуловых цен также исключительно высока. В текущем пространстве блокчейн-приложений называть ее «высокодоступной и с низкой задержкой» не преувеличение. Недавно протестированный спот-торговый инструмент также является значительным преимуществом, объединяя преимущества моделей торгового стакана и AMM, потенциально исследуя перспективный новый нишевый рынок с потенциалом воспроизведения мем-ралли, созданного Solana.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята из [ PANews].Пересылка оригинального заголовка 'Hyperliquid: объединение преимуществ CEX и DeFi для создания торговой платформы с высокой доступностью и низкой задержкой'. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [DODOResearch]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они быстро справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статей на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.