В этом исследовании представлен глубокий анализ текущего состояния PICASSO, в особенности его интеграции с другими экосистемами, такими как Ethereum и Solana.

Автор: Грейторн

Название проекта: Сеть Пикассо

Тип проекта: Кросс-цепочка, рестайлинг

Тикер: $PICA (Native Cross-chain Token)

Рейтинг криптовалют: #489

Рыночная стоимость: $67 млн.

Полная разводненная оценка: $149 млн.

Оборотное предложение: 4,53 миллиарда (45,34%)

Общее предложение: 10 миллиардов

Обзор проекта:

В ходе последних технологических достижений и сотрудничества в сфере блокчейна сеть Picasso Network стала ключевым игроком в межцепочечной коммуникации. Первоначально запущенный в экосистеме Kusama, Picasso призван облегчить взаимодействие между экосистемами и создать надежную инфраструктуру в сети Polkadot. Одновременно с этим разработка Composable Cosmos направлена на расширение возможностей межцепочечной передачи активов, что позволит преодолеть ограничения, накладываемые одной экосистемой.

Composable Cosmos делает значительный шаг в упрощении процесса создания IBC-соединений с цепочками Cosmos. В прошлом эта задача была не только сложной, но и отнимала много времени. Composable Cosmos теперь действует как мост, позволяя цепочкам Cosmos быстро присоединяться к межэкосистемным мероприятиям IBC без необходимости каких-либо обновлений или модификаций.

Разработанная для совместимости с любой цепочкой Cosmos, использующей механизм консенсуса Tendermint и поддерживающей IBC, эта цепочка интегрируется с Picasso и Ethereum, что делает ее центральным узлом для деятельности IBC. Она сосредоточена на управлении, а не на операциях с пользователями, и использует собственный токен Picasso PICA вместо отдельного токена.

В экосистеме Composable Cosmos примечательной особенностью является набор валидаторов, ограниченный 100. Composable Foundation играет решающую роль, представляя Picasso для стейджинга токенов PICA и управляя вознаграждениями валидаторов. В этой структуре Picasso использует свой собственный токен PICA для создания основы роста, охватывающей параллельную цепочку Picasso на Kusama и цепочку Composable Cosmos на Cosmos.

В этом исследовании представлен глубокий анализ текущего состояния проекта, особенно его интеграции с другими экосистемами, такими как Ethereum и Solana. Особое внимание уделено функциональности рестайлинга, запущенной на Solana через соединение Picasso-Solana IBC. Это событие - ключевой шаг для Picasso, направленный на укрепление межцепочечных взаимодействий и расширение сферы применения PICA в блокчейн-пространстве. Недавно компания Picasso объявила о начале предоставления услуг рестайлинга для SOL 28 января.

Протокол межцепочечной связи (IBC) между Picasso и Solana

На последней конференции Solana Breakpoint презентация Composable Foundation и Университета Лиссабона ознаменовала значительный прогресс в их техническом сотрудничестве. Основные моменты презентации включают:

● Интеграция Solana и IBC: Благодаря поддержке Picasso, Solana теперь может присоединиться ко многим экосистемам, включая Polkadot, Kusama, Cosmos, а вскоре и Ethereum, образуя обширную межэкосистемную сеть IBC.

● Создание новых приложений: Новые функции открывают новые возможности для использования и участия в различных сетях блокчейн, позволяя реализовывать инновационные приложения, такие как ре-стейкинг, в связанных экосистемах.

● Плавный обмен ликвидностью: Ожидается, что эта интеграция позволит беспрепятственно соединить огромную базу пользователей и ликвидность Solana с другими сетями в сети IBC.

Серия интеграционных мер, предпринятых Picasso Network, не только отражает ее стремление к инновационным технологиям, но и углубляет ее влияние в области межцепочечной совместимости цифровых активов, открывая новые возможности роста для децентрализованных финансовых услуг в секторе блокчейн.

Технические аспекты:

Индивидуальные блокчейн-решения: Находясь на переднем крае технологии блокчейн, Picasso Network преодолевает различные технические проблемы, с которыми сталкиваются такие блокчейны, как NEAR, Solana и TRON, благодаря своим передовым индивидуальным решениям для блокчейна. Изначально эти цепи не соответствовали стандартам IBC, таким как спецификация ICS-23. Решение было непосредственно развернуто на Solana, представив механизм хранения данных, поддающийся проверке, проложив путь к взаимодействию на основе IBC и обеспечив минимальное доверие между цепочками, которые не были естественно совместимы с IBC.

Механизм участия валидаторов: Что касается участия валидаторов, в Picasso используется инновационный механизм, при котором субъекты, желающие стать валидаторами на клиентском блокчейне, должны участвовать в процессе стейкмента с помощью регулирующего клиентского контракта. После успешной ставки участники могут присоединиться к пулу валидаторов-кандидатов. С каждым оборотом эпохи контракт будет выбирать новых валидаторов из этого пула, отдавая предпочтение тем, у кого самые высокие ставки.

Picasso представляет рестайлинг Solana на цепочке

Picasso также вводит в экосистему Solana концепцию рестакинга - механизма, первоначально разработанного компанией EigenLayer для Ethereum ETH. Повторное амортизирование позволяет осуществлять другие финансовые операции, сохраняя залоговый статус активов. Этот подход получил широкое распространение в Ethereum и демонстрирует большой потенциал масштабирования в сетях с развитой культурой майнинга, таких как Solana.

В пространстве Solana компания Picasso занимается рестайлингом SOL и получением токенов с различных платформ для стайлинга SOL. Благодаря интеграции с мостовыми валидаторами Solana-IBC эта стратегия предвещает новую главу в интеграции блокчейна. Пользователи могут вносить активы в стакинг-контракты через платформу trustless.zone, и эти активы будут распределяться между валидаторами, построенными на специальном клиентском блокчейне, разработанном для преодоления разрыва между IBC и Solana. Этот инновационный подход к рестейкингу поддерживает механизм консенсуса PoS клиентского блокчейна и повышает безопасность соединения Solana-IBC.

Picasso расширяет свой портфель валидаторов Solana-IBC, включая в него такие активы, как SOL, mSOL от Marinade Finance, jitoSOL от Lito, токены Orca LP и bSOL от Solblaze. Это значительно расширяет возможности ставок, предлагаемых пользователям. Инициатива сети Solana > IBC проходит строгий аудит безопасности третьей стороной, чтобы гарантировать надежность и безопасность своей системы. По завершении аудита его результаты будут опубликованы, что обеспечит необходимую прозрачность и уверенность.

Токеномика

Рыночная стоимость: $67,56 млн.

Полная разводненная оценка: $149 млн.

Оборотное предложение: 4,53 миллиарда (45,34%)

Общее предложение: 10 миллиардов

Распределение жетонов:

Краудзайм: Всего 30% (18,1% разблокировано, 11,9% заблокировано)

Подробности: 50% первоначального количества токенов (TGE) выпускается на мероприятии Token Generation Event, а оставшаяся часть разблокируется в течение следующих 48 недель. Весь баланс доступен для управления, а все невостребованные токены будут переданы в казну по истечении 3-месячного периода.

Казначейство: 18% в целом (-/-)

Подробности: Финансируется за счет 75% сетевых взносов, первоначально управлялся Генеральным Советом, а затем держателями PICA.

Добыча ликвидности: всего 15% (-/-)

Подробности: В качестве вознаграждения за участие в программе ликвидности.

Команда: Всего 13,7% (полностью заблокировано)

Детали: Распределяется в течение двух лет с первоначальным шестимесячным периодом блокировки.

Экосистема: всего 10% (-/-)

Подробности: Вознаграждение за сетевые действия, например, за управление оракулом.

Финансирование серии А (Серия А): 7% в общей сложности (полностью закрыто)

Подробности: Трехмесячный период блокировки с двухлетним графиком постепенного наделения правами.

Партнеры & Advisors: 6,35% в общей сложности (полностью закрыто)

Подробности: Распределяется в течение двух лет, включая шестимесячный период блокировки.

Расписание распределения

Источник: Cryptorank.io

В период с января по декабрь 2024 года токены PICA претерпят ряд событий по разблокировке, что повлияет на их общее предложение и рыночную стоимость. Этот рисунок включает в себя:

1. Регулярная разблокировка краудсейла: Почти каждую неделю будет разблокировано примерно 31,26 млн. токенов (около 0,31% от общего предложения). Эти постоянные выпуски направлены на поддержку участников краудсейла.

2. Более масштабные разблокировки в значительных раундах: В несколько ключевых моментов в течение года будут проводиться значительно более масштабные разблокировки, в ходе которых каждый раз будет выпущено 108 миллионов токенов (примерно 1,08% от общего объема предложения). Эти токены будут распределены между различными заинтересованными сторонами:

-Команда: Частичное выделение средств для команды, отражающее их постоянный вклад в проект.

-Инвесторы серии А: Разблокировка инвестиций инвесторов серии А, свидетельствующая об их ранней поддержке проекта.

-Партнеры и советники: Эта группа, играющая важнейшую роль в обеспечении стратегического руководства и налаживании партнерских отношений, также получит часть токенов.

Варианты использования токенов

Токен PICA играет ключевую роль в экосистеме Picasso и Composable Cosmos, охватывая множество аспектов функциональности:

1. Закрепление шардов на Picasso: 25% от платы за обработку Picasso будет использовано для вознаграждения производителей шардов за производство блоков, а оставшаяся часть будет направлена в резерв управления сообществом.

2. Oracle staking через Apollo: Используя токены PICA, пользователи могут запускать узлы Oracle, тем самым повышая безопасность сетевых данных.

3. Стакинг Composable Cosmos: Токены PICA используются для поддержания безопасности цепочки Composable Cosmos, отмечая ее двойную полезность в экосистемах Kusama и Cosmos. Для обеспечения безопасности сети и получения годовой прибыли в размере около 10% сети требуется 1 миллиард токенов PICA для валидаторов.

4. Ставки на ликвидность Polkadot: Компания Composable представила Liquid Staked DOT (LSDOT) для получения дохода держателями токенов PICA за счет платы за ставку ликвидности.

5. Газовый токен в экосистеме Picasso: Токен PICA используется для облегчения транзакций и операций dApp, при этом плата динамически регулируется в зависимости от нагрузки на сеть.

6. Основная торговая пара на Pablo DEX: Токен PICA является одной из основных торговых пар на Pablo DEX, чтобы стимулировать предоставление ликвидности.

7. Управление: Токен PICA играет важную роль в управлении Picasso и Composable Cosmos, поддерживая децентрализованное принятие решений.

Статус финансирования:

1. Посевной раунд (июль 2021 г.): Посевной раунд Composable был успешно завершен, собрав 7 миллионов долларов, что ознаменовало важный начальный этап их финансового пути.

2. Серия А (март 2022 г.): Этот раунд финансирования делает важный шаг вперед, привлекая в общей сложности более 32 миллионов долларов. Сильный состав инвесторов включает Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures и Krypto Ventures и т.д., что отражает их твердую уверенность в проекте.

Кроме того, недавно Composable заключила партнерство с двумя стратегическими партнерами, чтобы расширить свои возможности и способствовать росту экосистемы: DAO5 и Santiago Santos.

О DAO5: DAO5 - это развивающийся криптовалютный фонд, движущийся к структуре DAO, предназначенной для совместного управления активами основателями портфеля. Фонд возглавляют ключевые лидеры криптовалютного пространства, такие как Текин Салими (Tekin Salimi), и его поддерживают несколько советников, подробную информацию о которых можно найти на их сайте.

О Сантьяго Сантосе: Сантьяго Р. Сантос - выдающийся эксперт в области финансов и криптовалют, известный своим значительным вкладом в работу инвестиционных компаний и значительным влиянием в криптовалютном пространстве. Вместе с Джейсоном Яновицем из Blockworks он ведет подкаст "The Empire Podcast", в котором рассказывает о тенденциях развития отрасли.

Статистические данные:

По состоянию на 23 января 2024 года:

Бегло просмотрев статистику, мы видим, что, хотя сеть и не является выдающейся, она очень активна, обрабатывая в среднем более 500 транзакций в день со средней суммой перевода в $1,7 тыс. Будет интересно понаблюдать, как эти показатели могут измениться с интеграцией с Solana и Ethereum.

Текущие интеграции:

Picasso успешно добился совместимости со следующими экосистемами, обеспечивая беспрепятственную передачу данных, перемещение активов и взаимодействие смарт-контрактов между Picasso и этими экосистемами. Вот источники соответствующих экосистем:

Источник: Список активов Пикассо

Бычьи фундаментальные показатели:

1. Поскольку Solana интегрируется с Polkadot, Cosmos, Kusama и Ethereum через IBC, ожидается, что эти соединения повысят ценность для держателей токена $PICA, позиционируя PICA как ядро растущего кросс-цепочечного ландшафта.

2. Прочные партнерские отношения и успешные раунды финансирования, включая посевной раунд в размере $7 млн и раунд серии А в размере $32 млн, отражают твердую уверенность инвесторов в проекте и поддержку стратегической сети.

3. Многогранная роль токенов PICA в экосистеме с точки зрения стакинга, управления и ликвидности повышает их внутреннюю ценность и привлекательность.

4. Команда продолжает упорно работать над новыми функциями, особенно в области совместимости и бездоверительного DeFi, демонстрируя свое стремление развиваться и адаптироваться к потребностям индустрии блокчейна.

Медвежьи фундаментальные факторы:

1. Практичность и техническая сложность проекта может оказаться слишком сложной для новых и случайных пользователей, что потенциально приведет к сокращению числа участников. Этот риск может возрасти, если конкуренты представят похожие, но более простые в использовании функции. Несмотря на то, что в настоящее время для компании SOL не существует соответствующих проектов по повторной постановке, на этом рынке вскоре могут появиться конкуренты.

2. Неправильное распоряжение невостребованными токенами $PICA со стороны участников краудсейла в основном связано с недостаточным информированием о сроках подачи заявок, что привело к недовольству вкладчиков. Сообщество форума Picasso OpenGov выступает за отмену решения о выделении этих токенов в казну, что является важнейшим вопросом, влияющим на позицию проекта по отношению к сообществу.

1. Прошлые споры генерального директора Омара Заки с Комиссией по ценным бумагам и биржам США и его связи с такими неоднозначными проектами, как Bribe Protocol, создали проблемы с репутацией. Эта проблема достаточно существенна, чтобы привести к уходу некоторых ключевых членов команды, включая бывшего технического директора Карела Кебаба.

2. Ожидается, что масштабные разблокировки токенов окажут значительное понижательное давление на рынок.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана из[Aicoin]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору[Greythorn]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Предупреждение об ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.