Введение

Инвесторы всегда ищут рынки, которые могут предложить значительную прибыль и стабильный рост. Криптоактивы с их высокими годовыми доходами привлекают внимание инвесторов и ломают традиционные инвестиционные стратегии. Однако постоянно происходящие в отрасли события "черного лебедя", такие как банкротство хедж-фонда Three Arrows Capital, второй по величине криптовалютной биржи FTX и других платформ, иллюстрируют существенные риски, скрывающиеся за этими высокими доходами.

После повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США мировая экономика столкнулась с проблемами. В этой статье мы сосредоточимся на золоте и индексе NASDAQ, которые рассматриваются как представители безопасных и рисковых активов, соответственно. Мы также рассмотрим криптовалюту и другие классы активов, такие как сырьевые товары и значимые фондовые индексы США. Объясняя методы инвестирования, доходность инвестиций и связанные с ними риски с точки зрения определений, мы стремимся помочь инвесторам глубже понять эти классы активов.

Обзор определений

Криптовалюта

Криптовалюта использует децентрализованную систему, работает в сети blockchain и применяет шифрование для записи транзакций и эмиссии. Биткойн, первая криптовалюта, была представлена в 2009 году. С тех пор она превратилась в инструмент спекуляций и может похвастаться самой высокой рыночной капитализацией среди всех криптовалют. На сегодняшний день криптовалютный рынок пережил четыре цикла "бык-медведь", индикатором которых служат колебания цены Биткойна. В настоящее время мы находимся в середине четвертого цикла. В конце 2021 года цена BTC достигла максимума в 69 000 долларов США, но вскоре из-за серии событий "черный лебедь" вступил в длительный двухлетний медвежий рынок. В этом цикле основными темами развития стали такие новые понятия, как Web3 и искусственный интеллект, соответствие и применение.

Источник: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Золото

Золото обладает как товарными, так и валютными свойствами, спрос на него включает золотые украшения, медицинскую технику и другие потребительские сектора, инвестиционный спрос и резервы центральных банков по всему миру. С постоянным развитием финансового рынка золото признается все большим количеством инвесторов в качестве одного из видов инвестиций. Основными торговыми площадками являются внебиржевой рынок в Лондоне, фьючерсный рынок в США и фьючерсный рынок в Китае. Золото - один из самых ликвидных активов в мире, оно имеет высокую стоимость и является независимым ресурсом, не ограниченным какой-либо страной или торговым рынком, и не связанным ни с одной компанией или правительством. "Унция" - это международная единица измерения золота, 1 унция = 28,3495 г.

Сырьевые товары

Энергетические товары - еще один выбор объекта инвестиций. К ним относятся сырая нефть, природный газ, нефть, уголь и активы, связанные с атомной энергетикой. Эти продукты играют важную роль в транспорте, отоплении, производстве электроэнергии и повседневной экономической деятельности. В сырьевом бизнесе нефть перерабатывается из сырой нефти; цены на эти два товара тесно связаны, и их стоимость в основном зависит от рыночного спроса и предложения.

S&Индекс P 500

Индекс S&P 500 рассматривается инвесторами как главный индикатор рынка крупных компаний США. В него входят 500 крупнейших публично зарегистрированных компаний США, представляющих около 80% общей стоимости американского рынка. Ключевыми компонентами являются такие крупные компании, как Apple, Microsoft и Amazon. За последние тридцать лет индекс S&P 500 в целом имел тенденцию к росту. Несмотря на значительное падение, вызванное вспышкой пандемии и политикой повышения процентных ставок в 2022 году, как правило, этот показатель быстро восстанавливался. В настоящее время индекс составляет около 5000.

Источник: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

Индекс NASDAQ Composite, часто известный как NASDAQ, - это взвешенный по рыночной стоимости индекс, содержащий более 3000 акций, котирующихся на NASDAQ. Большую часть его веса составляют акции технологических компаний. В результате постоянный рост рыночной стоимости технологических компаний, вызванный развитием Интернета, способствовал росту NASDAQ. Однако резкое повышение процентной ставки в 2022 году вызвало значительное снижение оценки стоимости акций технологических компаний, что привело к существенному падению NASDAQ. В 2023 году, когда повышение процентных ставок прекратилось, а бум искусственного интеллекта привел к подъему акций технологических компаний, NASDAQ также поднялся.

Источник: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Промышленный индекс Доу Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса - это индекс, который отслеживает цены 30 известных крупных компаний в США после учета их соответствующих весовых коэффициентов. В индексе широко представлен финансовый сектор, и в него входят такие высокодоходные корпорации, как Microsoft, Goldman Sachs и McDonald's. Поскольку он отражает цены на акции этих компаний, значение индекса растет с увеличением цен на их акции. Его тенденция в некоторой степени схожа с тенденцией индекса S&P 500.

Источник: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Методы инвестирования

Существует несколько способов инвестирования в криптовалюты. Самый простой подход - использовать криптовалютную биржу, например, централизованные биржи, такие как Gate.io, или децентрализованные биржи, такие как Uniswap и Sushiswap, или покупать у брокеров. В качестве альтернативы они могут инвестировать в криптовалютные компании или криптовалютные индексные фонды.

На цену золота влияют спрос и предложение, геополитика и другие факторы. Существуют также различные способы инвестирования в золото, включая физическое золото, золотые ETF, фьючерсные контракты и контракты на разницу (CFD). Золотые ETF - это инвестиционные фонды, торгуемые на биржах ценных бумаг и предназначенные для отслеживания цены на золото. Инвесторы могут покупать и продавать акции ETF подобно акциям, а в качестве базовых активов фонда выступают золотые слитки. CFD на золото - это производные продукты, которые не требуют владения физическим золотом. Это соглашение между инвесторами и брокерами об обмене разницы в цене золота с момента открытия сделки до принятия решения о закрытии позиции.

Выход на рынок энергетических товаров относительно прост. Инвесторы могут покупать и продавать такие товары, как нефть, через большинство брокеров. В качестве альтернативы они могут инвестировать через энергетические ETF или через энергетические фьючерсы и контракты на разницу.

Инвестировать в индекс S&P 500 можно с помощью ETF, индексных фьючерсов и CFD. Кредитное плечо можно использовать для краткосрочных инвестиций. Однако индексные фьючерсы имеют относительно высокий порог входа, требуя от инвесторов большего капитала.

Существует меньше способов инвестировать в индекс NASDAQ Composite. Например, только один ETF отслеживает его: QNEQ. По сравнению с индексом NASDAQ, чаще всего люди торгуют индексом NASDAQ 100. Индекс NASDAQ 100 включает 100 лучших нефинансовых акций на бирже NASDAQ, содержит больше технологических акций и также известен как индекс US Tech Stocks 100.

Для долгосрочных инвестиций в промышленный индекс Доу Джонса можно выбрать такие ETF, как DIA и DOG. Для краткосрочных инвестиций торговля контрактами на разницу (CFD) может быть предпочтительным вариантом благодаря более низкому порогу инвестиций.

Криптовалютные тенденции тесно связаны с макроэкономической ситуацией в США, оказывая непосредственное влияние на американские фондовые индексы. Таким образом, и криптовалюты, и американские фондовые индексы в целом подвержены влиянию макроэкономической политики США, такой как снижение процентных ставок и индекс CPI. Будучи безопасным активом, стоимость золота больше всего зависит от спроса и предложения. Во время медвежьего рынка криптовалют инвесторы часто увеличивают свои вложения в безопасные активы, такие как золото.

Доходность инвестиций и риск

Биткойн - криптовалюта с самой высокой рыночной капитализацией, и его цена в некоторой степени определяет тенденцию криптовалютного рынка. В прошлом ценовая динамика Биткойна демонстрировала значительную доходность. Согласно отчету исследователя Мессари, за последние 10 лет годовая доходность Биткойна достигла 230%, превысив показатели других классов активов как минимум в 10 раз. С другой стороны, криптовалюта обладает большой волатильностью, и правительства по всему миру все еще разрабатывают правила регулирования криптовалют. Из-за нечеткой нормативной базы и различных практик в разных юрисдикциях инвесторы сталкиваются с высокими рисками и неопределенностью. В этом цикле цена BTC упала с максимума в более чем 60 000 долларов США до минимума в менее чем 20 000 долларов США. Как видно, криптовалюты, хотя и предполагают огромные прибыли, также сталкиваются с большей волатильностью и рисками безопасности.

Золото - это особый вид активов, который может приносить долгосрочный положительный доход. Мировой рынок золота отличается высокой ликвидностью, и за последние 10 лет он превзошел большинство акций и облигаций, обеспечив доходность почти в 10%. Золото слабо коррелирует с другими активами и выполняет функции противостояния инфляции, хеджирования рисков и распределения активов.

Инвестирование в три основных фондовых индекса США требует от инвесторов понимания общего состояния и тенденций развития американской экономики. Исторические данные показывают, что после того, как Федеральная резервная система значительно повышает процентные ставки, экономика США часто впадает в рецессию. Во время рецессии индекс Nasdaq часто падает сильнее, чем индекс S&P 500 и промышленный индекс Доу Джонса. Однако индекс Nasdaq, пользующийся преимуществами бума искусственного интеллекта, имеет больше шансов на более значительный рост. По данным исследования, доходность индекса Nasdaq за последние 10 лет достигла примерно 20%, заняв первое место в традиционных финансах.

Заключение

За последнее десятилетие криптовалюта превзошла другие классы активов благодаря высокой годовой доходности. Но из-за высокой волатильности инвесторы сталкиваются с большой неопределенностью. В отличие от этого, традиционные финансовые инвестиции предлагают стабильность, нормативную защиту и более низкие инвестиционные риски. В последние годы золото, как безопасный актив, получает все большее признание инвесторов. Однако независимо от того, идет ли речь о каком-либо виде активов или о диверсифицированном инвестиционном портфеле, объединяющем несколько классов активов, инвесторы должны тщательно оценить свою устойчивость к риску и инвестиционные цели, а также всегда проводить тщательные исследования.