1. Начиная с арахиса

Недавно Элон Маск прикрепил твит о Deez Nuts. Хотя этот проект кажется насмешкой над Disney и правительством США, многие в криптосообществе воспринимают его как крик, объединяющий взаимозаменяемые токены и NFT. Это нашло отклик у инвесторов и энтузиастов NFT. Но почему? Что такое арахис?

1.1 Сближение взаимозаменяемых токенов и НФТ

Очевидно, что объем торгов на традиционных платформах NFT сокращается, что требует перестройки или инноваций в экосистеме NFT. В современной криптовалютной сфере концепция "объединения взаимозаменяемых токенов и NFT/токенов с двойной взаимозаменяемостью" стала весьма обсуждаемой темой. Однако эта концепция - нечто большее, чем просто новый подход к решению проблем ликвидности НФТ; она предполагает всеобъемлющую, систематическую и элементарную турбо-революцию в различных аспектах криптоиндустрии, включая категории активов, стандарты протоколов, операционное продвижение, инфраструктуру и экосистемы приложений.

Поэтому успешные примеры таких проектов, как $Nuts на Solana и @Pandora_ERC404 на Ethereum, еще больше подогрели дискуссии о концепции "объединения взаимозаменяемых токенов и NFT". На Solana $Nuts потребовалось 9 дней, чтобы подняться с пиковой стоимости в 0,3u до 2,3u, а у @Pandora_ERC404 пиковая стоимость выросла с 400U до 24000U за 6 дней на Ethereum. Этот всплеск вызвал постоянное внимание и растущий энтузиазм по отношению к концепции "объединения взаимозаменяемых токенов и НФТ".

1.2 Будет ли его развитие преходящим или устойчивым?

Из набора данных видно, что в декабре 2023 года месячный объем торгов NFT на Solana достиг $360 миллионов, впервые обогнав Ethereum. По сравнению с Ethereum, в Solana почти вдвое больше пользователей и в десять раз больше транзакций. Внутрицепочечный DEX компании Solana: по состоянию на 2 февраля 2024 г. объем торгов на внутрицепочечном DEX компании Solana составляет примерно 114,9 млрд. долларов, превышая объем торгов Ethereum в течение двух дней подряд. Более того, объем торгов на платформе-агрегаторе DeFi компании Solana - Jupiter - в какой-то момент даже превзошел общий объем торгов по протоколам Uniswap V2 и V3.

На домашней странице протокола Tiny SPL изображено дерево Меркла и улыбающееся лицо, напоминающее эстетику Windows98. Это домашняя страница Peanuts, которая на первый взгляд может показаться не слишком инновационной, но на самом деле она воплощает в себе возвращение к простоте и принципу минимализма.

1.3 ETH или SOL?

Во-первых, плата за газ в Ethereum относительно высока. Несмотря на то, что этот вопрос подробно обсуждался, для таких проектов, как Pandora, которые требуют частого майнинга и сжигания NFT, проблема платы за газ в Ethereum может стать более сложной с увеличением объема и частоты транзакций. Недавно проект "голубой фишки" NFT - Degods, который перешел с Ethereum на Solana, рассматривает возможность возвращения на Solana.

Однако некоторые утверждают, что по сравнению с проектами ERC, объединяющими взаимозаменяемые токены и NFT, Peanuts имеет сильную историю, достаточное финансирование и большой пул. Столкнувшись с долгожданной инновацией, многие готовы сделать ставку на Peanuts. Хотя Peanuts может быть нацелен не только на объединение взаимозаменяемых токенов и НФТ, его основная привлекательность заключается в снижении платы за аренду SOL-адреса.

Основной проблемой майнинга NFT является высокая плата за газ, но для таких проектов, как Pandora, которые требуют частого майнинга и сжигания NFT, проблема платы за газ в Ethereum может стать более сложной с увеличением объема и частоты транзакций. Недавно проект "голубой фишки" NFT - Degods, который перешел с Ethereum на Solana, рассматривает возможность возвращения на Solana.

Source: https://twitter.com/leodeng08/status/1755444384097775932

Однако некоторые люди придерживаются другого мнения и предлагают сравнить проект ERC, объединяющий взаимозаменяемые токены и NFT, с проектом Nuts и провести рациональный анализ. Проект ERC, объединяющий взаимозаменяемые токены и НФТ, опирается на прочную основу, хорошее происхождение и достаточную финансовую мощь, поэтому в будущем токены уровня ERC с двойной взаимозаменяемостью будут больше соответствовать требованиям публичных инвесторов.

Конечно, мы можем подумать и о других макрофакторах. Все нынешние акционеры компании SOL также стремятся обожествить ее проект. Инновации, которых давно не было, однажды попали в "Орешки". Несмотря на свое посредственное происхождение, ценность Peanut выходит далеко за рамки объединения взаимозаменяемых токенов и NFT. Другими словами, главная привлекательность Peanuts заключается не в объединении взаимозаменяемых токенов и NFT, а в снижении ренты Солана.

2. Крошечный протокол SPL

ERC-404, разработанный командой Pandora, - это новый стандарт токенов, который перенимает концепцию "двойной взаимозаменяемости" из протокола Tiny SPL. Его дизайн "двойной взаимозаменяемости" привлек значительное внимание, что привело к спекуляциям с токеном $PANDORA, а его рыночная капитализация выросла более чем в 100 раз за короткий период. Это также побудило многие проекты выпустить токены по стандарту ERC-404.

2.1 Происхождение - факторы ликвидности

Одним из самых больших минусов НФТ является отсутствие ликвидности, поскольку при попытке продать товар бывает сложно найти покупателей, в результате чего накапливаются большие запасы, которые сложно пустить в оборот.

Чтобы решить проблему ликвидности НФТ, компания Emerald представила улучшенный стандарт токенов ERC-404, который возник в рамках проекта Uniswap Emerald, направленного на решение проблемы ликвидности НФТ. Emerald ввел улучшенный стандарт токенов, установив ликвидность на Uniswap, что позволило покупать токены в соответствии с приобретением NFT. Вдохновленная Emerald, команда Pandora оптимизировала свой контракт под стандарт токенов ERC-404, пытаясь преодолеть разрыв между стандартами ERC-20 и ERC-721 с помощью этого инновационного подхода к кодированию.

2.2 На основе протокола Tiny SPL - технология шардинга

Стандарт ERC-404 привлек широкое внимание благодаря своему уникальному подходу к шардингу НФТ. Проще говоря, "двойная взаимозаменяемость" позволяет НМТ обладать и дефицитом, и ликвидностью, подобно тому, как вода может быть и твердой (лед), и жидкой (вода).

В частности, когда НМТ обладают "двойной взаимозаменяемостью", это похоже на то, как лед может быстро превращаться в воду, когда это необходимо. Вода может свободно течь в любое время, в то время как лед с трудом циркулирует в узких горлышках бутылок. Сравнение бутылки с кошельком помогает лучше понять эту концепцию: нехватка NFT является их преимуществом, но также и причиной плохого обращения. Итак, как можно решить эту проблему?

Одно из возможных решений - наделить NFT как дефицитом, так и ликвидностью, чего и добивается проект ERC-404. Он использует технологию протокола Tiny SPL, предоставляя НФТ цифровой баланс, аналогичный наличию 100 долларов наличными.

Например, когда Вы владеете этим НМТ и хотите продать или передать его кому-то другому, если Вы хотите передать $50 от его стоимости, Вам нужно сначала заплатить комиссию в размере $100. Затем будут отчеканены два NFT стоимостью $50 каждый, что позволит Вам и получателю иметь на руках по $50. Однако важно отметить, что этот процесс сопряжен со значительными комиссионными за транзакции, что эквивалентно дополнительному проскальзыванию в 30%.

2.3 Концепция дизайна

Стандарт ERC-404 - это экспериментальный стандарт токенов, направленный на решение проблем ликвидности коллекций NFT (non-fungible token). Он сочетает в себе особенности сменных токенов ERC-20 и несменных токенов ERC-721, чтобы повысить полезность коллекций NFT в экосистеме DeFi.

Основная инновация стандарта ERC-404 заключается в его "двойной сменности", которая использует подход кодирования с потерями для хранения информации о количестве сменных токенов и идентификаторов не сменных токенов в одной структуре данных, обеспечивая при этом их дифференциацию. Кроме того, ERC-404 вводит механизм майнинга, который позволяет осуществлять естественный обмен между сменными токенами и соответствующими им несменными токенами, тем самым повышая ликвидность NFT.

Работа с ERC-404 включает в себя разработку шаблона контракта, направленного на облегчение транзакций с токенами ERC-721 и ERC-20. Этот договор не изменяет параметры существующих стандартов, а скорее облегчает проведение операций между различными типами активов. Однако следует отметить, что вопрос о том, получит ли ERC-404 признание со стороны Ethereum Foundation или более широкого сообщества, еще не решен.

2.4 Недостатки и развитие

Несмотря на широкое внимание, которое привлек ERC-404, в практическом применении все еще существуют некоторые проблемы, такие как технические уязвимости и скептическое отношение к долгосрочному успеху и принятию в криптосообществе.

Хотя проект ERC-404 успешно наделил НМТ ликвидностью, такое быстрое преобразование обходится недешево, требуя значительных газовых сборов. Кроме того, хотя проект повысил ликвидность НФТ, позволив торговать долями токенов на децентрализованных биржах, возникли сомнения в долгосрочном успехе этого стандарта и его признании в криптосообществе, особенно с учетом падения цен на Pandora и другие токены ERC-404.

Тем не менее, благодаря "двойной взаимозаменяемости" НФТ могут достичь ликвидности, сохраняя при этом дефицитность. Проект ERC-404 успешно достиг этой цели, используя технологию протокола Tiny SPL.

3. Ключевые рыночные проекты

3.1 GH0ST

Инвесторы проявили интерес к GH0ST, как и к Peanuts ($NUTS), как к интригующему проекту, который стоит рассмотреть для инвестиций. Он описывается как первый проект SPL22, последней итерации надписи SPL20. В отличие от NFT Metaplex, GH0ST использует Token2022 и избавлен от платы за чеканку 0,023 SOL. Это позволяет создателям самостоятельно добавлять плату за майнинг, причем 100% этой платы пойдет на финансирование пулов ликвидности (LP).

Что касается процесса чеканки GH0ST, то он использует протокол SPL20, который, по сути, является протоколом честного запуска для чеканки на Солане. Эти монеты чеканятся как NFT в партиях по 1000 штук. Впоследствии каждый NFT может быть обменян путем разделения на отдельные токены и наоборот.

Название "GH0ST" связано с использованием стандарта Token22, из-за чего они не могут быть правильно отображены в большинстве кошельков до тех пор, пока не будут преобразованы в токены SPL. Тем не менее, такие платформы, как dexscreener, по-прежнему отображают их как неизвестные, поскольку они являются обменными токенами.

3.2 MUBI

"MUBI приносит более чем 10-кратную прибыль на первоначальные инвестиции, а у одного трейдера MUBI общие активы выросли с $31,5 млн до $297 млн всего за один месяц", - это событие, независимо от применения экосистемы MUBI, заманчиво только с точки зрения роста стоимости.

MUBI в некотором роде считается инфраструктурой надписей. Если рассматривать Bitcoin как уровень консенсуса, а Ethereum - как уровень исполнения, то MUBI служит межцепочечной надписью между ними. Как работает механизм объединения токенов MultiBit? Пользователи подключают свои криптовалютные кошельки к MultiBit, выбирают токены BRC-20, которые они хотят перевести, и направляют их на указанный адрес BRC-20, предусмотренный протоколом. После получения и проверки депонированных токенов MultiBit генерирует эквивалентное количество токенов в сети EVM посредством процесса майнинга.

Функция двунаправленного моста MultiBit позволяет пользователям восстанавливать токены из сети EVM в Биткойн. При выводе средств протокол MultiBit сжигает соответствующие токены в цепочке EVM и возвращает пользователям токены равной стоимости из защищенного холодного кошелька. В дополнение к Ethereum и BNB Chain, MultiBit расширила функциональность моста токенов на сети Polygon и Arbitrum.

3.3 SoBit

SoBit - это межцепочечная платформа, а протокол SoBit - это инновационное решение, разработанное для беспрепятственного подключения токенов BRC-20 к сети Solana, что повышает ликвидность и полезность токенов BRC-20 в экосистеме Solana. Миссия проекта - создать более единую связь в экосистеме Web3 и высвободить больше собственной криптовалютной ликвидности в будущем.

Дорожная карта SoBit охватывает планы с четвертого квартала 2023 года по третий квартал 2024 года. В основном, это тестирование и аудит, запуск нового пользовательского интерфейса, внедрение функций автоматической маршрутизации и обновления в режиме реального времени для поддержки активов BRC-20, сотрудничество с большим количеством партнеров Solana DeFi и создание альянса приложений BRC-20.

Особенно, инновации в Sobit v2, связанные с повышением безопасности, ускорением кросс-цепочек, расширением диапазона поддержки активов и улучшением пользовательского опыта, делают проект все более заметным. Она может предоставлять универсальные услуги кросс-цепочки для любых новых активов BRC20 и запускать активы через контракты для лучшего доступа к фондам и пользователям в экосистеме Solana.

Согласно дорожной карте, Sobit должна стать платформой с самой широкой поддержкой активов BRC20 в плане Bridge+LaunchPad и использовать преимущества экосистемы Solana, чтобы стать самым перспективным оазисом стоимости в треке надписей. Ожидается, что Sobit запустит версию v3, включающую в себя более функциональный LaunchPad, функцию Staking с поддержкой активов с надписями, глобальный индекс, совместимый с активами с надписями SRC-20, и функцию Bridge as a Service (BaaS).

4. Развитие и перспективы

Развитие и появление вышеупомянутых проектов приносит пользу не только блокчейну SOL, но и открывает перспективы для других публичных цепочек. Концепция "объединить взаимозаменяемые токены и НФТ" нанесла значительный удар по таким платформам НФТ, как Looksrare/Opensea/X2Y2, положив начало конвергенции монетных дворов/НФТ/TOKEN и сигнализируя о перезагрузке НФТ 2.0.

4.1 Новая парадигма распространения токенов

Такие проекты, как NUTS и GH0ST, подчеркнули важность введения взаимозаменяемых токенов и NFT. В будущем NFT, не обладающие функциями взаимозаменяемых токенов, могут с трудом привлекать инвесторов, особенно во время бычьих циклов криптовалютного рынка, когда пути реализации стоимости имеют решающее значение.

Развитие майнинга происходит на уровне протоколов, потенциально представляя новую парадигму или уровень для активов в криптовалютном мире. Это говорит о том, что майнинг имеет потенциал существенно повлиять на весь криптомир, способствуя сдвигам и эволюции парадигм активов.

4. 2NFT's DeFi

Объединение взаимозаменяемых токенов и НФТ вновь пробудило интерес к NFTFi, сосредоточив внимание на решении вопросов контроля ликвидности для обеспечения стабильности стоимости токенов и предотвращения их перегрева или замораживания. Это подразумевает разработку новых финансовых услуг, таких как алгоритмические стабильные монеты, майнинг ликвидности, кредитование и усовершенствованные механизмы маркет-мейкинга, что способствует устойчивому и здоровому развитию криптовалютной экосистемы.

4.3 Распространение недорогих НМТ

Такие проекты, как Peanuts, значительно снизили барьер для начала чеканки NFT. Ранее высокая плата за газ, особенно во время перегрузки сети, удерживала многих от майнинга NFT в таких цепочках, как ETH/BTC. Однако появление возможности объединить взаимозаменяемые токены и NFT значительно сузило это пространство, что привело к появлению высококачественных проектов в массовом порядке.

4.4 Обогащенное расширение инфраструктурного слоя

Как уже говорилось ранее, мы обсуждали проблему, связанную с тем, что такие платформы, как OpenSea, постоянно снижаются. Чтобы поддерживать большое количество торгов токенами с двойной взаимозаменяемостью, спрос на инфраструктурные услуги станет более актуальным. Это потребует разработки базовых сетей с высокой пропускной способностью и низкой задержкой, надежных смарт-контрактов и решений по совместимости. Например, разработка механизмов для токенов с двойной взаимозаменяемостью с использованием технологии кросс-цепочек будет способствовать беспрепятственному обмену активами на разных блокчейн-платформах, что еще больше продвинет интеграцию криптовалютной экосистемы.

Границы между DEX, рынками токенов и NFT-рынками стали размытыми. Это говорит о том, что токены с двойной взаимозаменяемостью могут устанавливать тесные связи между различными зашифрованными транзакциями и полями активов, потенциально облегчая транзакции и ликвидность между активами, что еще больше стимулирует развитие криптовалютного мира.

4.5 Появление новой категории активов: Токен + NFT + FT

Токены с двойной взаимозаменяемостью объединят неперемещаемые токены (NFT) и взаимозаменяемые токены (FT) в стандарт гибридных активов, официально став новой категорией активов. Эти активы будут обладать характеристиками, схожими с ординарами в токенах BRC20, демонстрируя двойственность NFT/FT. Эта инновация будет стимулировать развитие типов активов в криптовалютной индустрии, потенциально приводя к появлению большего количества проектов, подобных $Nuts и Pandora. Например, на рынке NFT ожидается резкое увеличение количества приложений и бизнес-моделей. Это еще больше подтолкнет развитие криптовалютной индустрии, привнесет больше инноваций в приложения, поддерживающие токены с двойной взаимозаменяемостью. Такие области, как AI, DeFi, GameFi и RWA, обладают огромным потенциалом роста и станут важными направлениями для приложений, поддерживающих токены с двойной взаимозаменяемостью.

4.6 Эра трансформации цифровых активов в экосистеме блокчейна Solana

Появление токенов SPL-20 на блокчейне Solana и значительная эволюция, которую они несут. Токены SPL-20 представляют собой уникальный и профессиональный стандарт регистрации в сети Solana, хранящий двоичные данные, такие как изображения или метаданные JSON, через программно-производные адреса (PDA), связанные с NFT. Например, жетоны SPL-20 оснащены изменяемыми штампами для зарезервированного пространства и неизменяемыми артефактами для постоянных записей. Кроме того, LibrePlex играет решающую роль в разработке и внедрении токенов SPL-20, предлагая такие концепции, как модули честного запуска и двунаправленные мосты, для повышения доступности и функциональности в области цифровых активов.

Токены SPL-20 выходят за рамки простого встраивания данных в блокчейн; они представляют собой нюансированный и структурированный подход в рамках более широкого ландшафта токенов блокчейн. Для этого необходимо создать КПК, связанные с NFT, которые хранят двоичные данные, такие как изображения или метаданные JSON. Токены SPL-20, определяемые с помощью JSON, охватывают все операции, связанные с чеканкой NFT, причем каждая операция ассоциируется с соответствующим номером заказа. Такие токены, как $SOLS и $LADS, являются примерами активов, созданных в соответствии с этой спецификацией.

5. Резюме

Благодаря введению Minting и анализу $NUTS мы получили ценные сведения: SPL-20 стал уникальным и профессиональным стандартом регистрации в сети Solana. Блокчейн Solana в настоящее время претерпевает значительные изменения, и концепция майнинга привлекла к себе внимание в мире блокчейна, особенно выделяя Ординары и BRC-20 в экосистеме Биткойна.

Minting, возникший в сети Биткойн, был охарактеризован как предназначенный для того, чтобы в конечном итоге выйти из сети Биткойн. Это говорит о том, что майнинг может стать важнейшим мостом, соединяющим различные блокчейн-сети, что еще больше подчеркивает его важнейшую роль в криптовалютном мире. Однако, что более важно, мы должны предвидеть будущие тенденции развития "объединения взаимозаменяемых токенов и НФТ / токенов с двойной взаимозаменяемостью" и глубоко обдумать и спрогнозировать их последствия.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта[aicoin], все авторские права принадлежат автору оригинала[BIB Exchange]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.