1/ Эволюция криптовалюты:

Рынки быков и медведей - это реликты прошлого.

Криптовалюта стала зрелой, и правила, которые когда-то ее регулировали, больше не имеют значения.

Здесь подробно рассмотрены новые динамики.

2/ Переосмысление рыночного контекста: модель квадранта

Традиционное представление о бычьих и медвежьих рынках устарело.

Криптоинвестор Rancune, один из самых ярких умов в сфере криптовалют, предложил новую модель понимания рынка.

Квадрантная модель Rancune, основанная на ликвидности и ограниченном количестве токенов, предоставляет более тонкую основу для анализа рынка.

Источник: Rancune

3/ Ликвидность: кровь жизни криптовалютных рынков

Ликвидность является движущей силой за ценами, но это не только о денежной массе.

Уникальные барьеры, такие как вход и доступ к CEX, сильно влияют на потоки ликвидности, формируя всю крипто-ландшафт.

4/ Влияние ETF: Переопределение производительности альткоинов

ETF на месте изменили игру, особенно для альткоинов.

Традиционный эффект циркуляции от BTC и ETH к другим монетам уже не работает так, как раньше.

Анализ соотношения 'OTHERS/BTC' показывает, что производительность альткоинов в настоящее время слабее, чем во время медвежьего рынка 2022 года.

Обратите внимание, OTHERS измеряет топ-125 криптовалют по MC (исключая топ-10)

Источник: owen1v9

5/ Недостаток токенов: сторона предложения уравнения

Нехватка токенов - вторая ключевая переменная в модели квадранта.

Как объясняет Ранкюн, речь идет о том, как распределяется ликвидность.

Переход от высокой ликвидности и низкого предложения 2021 года к низкой ликвидности и высокому предложению сегодня подчеркивает сложность этой бычьей гонки.

Источник: CoinGecko

6/ Навигация по квадрантам: Рыночная дорожная карта

Путем картографирования ликвидности и дефицитности мы определяем четыре ключевых рыночных условия:

• Высокая дефицитность и высокая ликвидность (например, 2021)
• Высокая редкость и низкая ликвидность (например, 2019 год)
• Низкая дефицитность & высокая ликвидность (2025?)
• Низкая дефицитность & низкая ликвидность (сегодня).

7/ Вступление в "Мир Вращения":

Rancune прогнозирует увеличение ликвидности в течение следующих 6-18 месяцев (фаза ротации).

Этот прогноз соответствует многим макроэкспертам, ожидающим увеличения ликвидности в 2025 году.

Однако 2021-й стиль бычьего рынка маловероятен из-за чрезмерной насыщенности токенами.

Источник: TomasOnMarkets

8/ Стратегии для пивотального рынка: фокус на реальной ценности

В рынке, полном вращений, ключ к успеху - сосредоточиться на реальной ценности.

Последний отчет Binance подчеркивает необходимость сосредоточиться на спросе, доходе и устойчивой доходности, а не только на шумихе.

Источник: Исследование Binance

9/ Ловушка Хайпа: Избегайте Краткосрочных Художественных Трендов

Текущие тенденции на рынке определяются повествованиями, но эти силы недолговечны.

Мы видели, как мини-пузыри надуваются и лопаются снова и снова.

Понимание мимолетной природы этих тенденций является ключевым фактором для долгосрочного успеха.

10/ Возникновение и падение популярных нарративов:

Популярные тренды, от ИИ до повторного стейкинга, вспыхнули и исчезли быстро.

Розничные инвесторы часто гонятся за этими трендами, игнорируя долгосрочный рост и устойчивость.

Тяжелое внимание к мемам в этом году подчеркивает недостаток внимания к фундаментальным аспектам.

Источник:CoinMarketCap

11/ Основы: Путь к устойчивому росту

Чтобы избежать ловушек гипа, сосредоточьтесь на реальной ценности: реальном спросе, реальной выручке и доходности.

Эти основы обеспечивают более стабильную основу для долгосрочного роста на рынке криптовалют.

Источник: Исследование Binance

12/ Два парадигмы: Основы против периодической мании

Фелипе Монтелегре описывает две доминирующие парадигмы в криптографии:

1. Подход, основанный на фундаментальных принципах
2. Парадигма периодической мании

Источник: TheiaResearch

13/ Парадигма, основанная на фундаментальных принципах:

Парадигма фундаментальных принципов полагается на долгосрочный рост индустрии и не ожидает, что токены превысят свою истинную стоимость.

Инвесторы объединяются с сильными командами для создания реальных бизнесов, в то время как строители сосредотачиваются на продуктах и полезности.

Речь идет о долгосрочной ценности, а не о кратковременном шуме.

14/ Парадигма периодической мании:

Парадигма периодической мании стремится играть на рыночном пузыре каждые 4 года.

Инвесторы выбирают момент для входа в токены, разжигаемые хайпом, на пике мании.

В этом видении фундаментальные данные отходят на второй план в пользу завышенных стоимостей активов.

Источник: Край DeFi

15/ Почему фундаментальные показатели будут преобладать:

Инвесторы, следящие за периодическим парадигмой мании, скорее всего будут показывать худшие результаты, поскольку фундаментальные аспекты становятся более важными.

С избытком токенов и недостаточным количеством покупателей рынок переходит к стратегиям, основанным на создании ценности и устойчивому росту.

Этот сдвиг необходим, потому что капитал на этом цикле гораздо более дефицитен по сравнению с циклом 2021 года, богатом ликвидностью.

Источник: TheiaResearch

16/ Уроки из Силиконовой долины: Сила Фундаментальных принципов

Фелипе представляет себе криптовалютное будущее, процветающее благодаря упорному труду и первоначальным принципам, подобно Силиконовой долине после 2001 года.

Это отражает подъем технологических гигантов в начале 2000-х годов.

Источник: TheiaResearch

17/ Будущее криптовалют: Фундаментальные принципы или вечный хайп?

Будет ли будущее криптовалют отражать успех Amazon, Apple и Google благодаря сильным фундаментальным основам? Или мемы и хайп все еще будут править миром?

Ответ заключается в нашем подходе к инвестициям и развитию в этой сфере.

18/ Резюме: принимайте сдвиг к фундаментальным аспектам

Простая мысль о бычьих и медвежьих рынках устарела. Чтобы успешно продвигаться сейчас, нужно сосредоточиться на ликвидности, ограниченности токенов и реальной ценности.

Рынок смещается в сторону фундаментального инвестирования на долгосрочный период, в то время как краткосрочная торговля определяется ротациями и вниманием к повествованию.

Будьте ясны в своей стратегии и удачи!

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята из [Крипто, Дистиллированное], Все авторские права принадлежат первоначальному автору [Крипто, дистиллированная]. Если есть возражения к этому перепечатыванию, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно с этим справятся.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено.