APR и APY - это две формы процентных ставок. Оба эти показателя измеряют доходность, генерируемую протоколами, централизованными платформами кредитования цифровых активов и другими криптоинвестиционными платформами.

Некоторые платформы могут использовать APR, в то время как другие рассчитывают доходность с помощью APY. Хотя они и звучат похоже, эти две процентные ставки не дают одинаковых результатов. Это руководство по сравнению APR и APY рассказывает о различиях между этими показателями и объясняет, как точно рассчитать инвестиционную прибыль.

В этом руководстве:

1. Что такое APR?
2. Как рассчитывается APR?
3. Типы APR
4. Что такое APY?
5. APR против APY: на какую из них Вам стоит обратить внимание?
6. APR против APY: (s)выводы
7. Часто задаваемые вопросы

Что такое APR?

APR (annual percentage rate) - это годовая доходность, которую получает кредитор за предоставление в долг своих криптоактивов.

В качестве альтернативы, Вы можете считать APR годовым процентом, который заемщик выплачивает по любому кредиту. Другими словами, это цена, которую Вы платите за то, чтобы занять деньги, согласно определению Бюро финансовой защиты потребителей США.

Традиционные финансовые учреждения применяют APR к ипотеке, кредитным картам, автокредитам и другим видам кредитов. В криптовалютном пространстве APR применяется к ставкам, криптосберегающим счетам, а также к кредитованию и заимствованию с помощью криптоактивов. Обычно APR используется для обозначения вещей, которые стоят людям денег, но также может появляться в продуктах, которые приносят людям деньги, особенно в криптовалютном пространстве.

Хотя APR - это годовая ставка, заемщики часто выплачивают свои кредиты ежемесячно или чаще, в зависимости от графика платежей. Кроме того, поскольку это годовая ставка, APR пропорционально корректируется на более короткие периоды. Так, 3% годовых на полугодовой кредит означает, что за кредит взимается только 1,5% процентной ставки.

Как рассчитывается APR?

APR рассчитывается по простым процентам, но может включать комиссии и другие дополнительные расходы, связанные с транзакцией. Это означает, что Вам может понадобиться рассчитать APR, чтобы получить реальную годовую стоимость кредита.

Формула APR выглядит следующим образом:

APR = ((проценты + комиссии/сумма кредита) / количество дней, определенное в кредитном договоре)) x 365 дней или один год x 100

Теперь предположим, что Вы хотите занять USDT на сумму $10 000 у кредитного протокола на два года, а годовая процентная ставка составляет 5%. Плата за эту операцию составляет $30.

Чтобы рассчитать APR, сначала рассчитайте проценты, используя формулу простых процентов.

Простые заработанные проценты = P x I x T), где:

P = Основная сумма

I = Годовая процентная ставка

T = Период времени

Следуя нашему примеру выше

P = $10,000

I = 5%

T = 2 года

Таким образом, простые заработанные проценты = 10 000 x 0.05 x 2

Простые проценты = $1,000

При наличии процентов Вы можете рассчитать APR следующим образом:

APR = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5.15%

Исходя из этого расчета, годовая процентная ставка может составлять 5%, но реальная стоимость на самом деле равна 5,15%, если учесть дополнительные комиссии сверх процентов. Аналогичным образом, расчет Вашего вознаграждения за ставку на основе APR может не дать точного представления о том, что Вы получите. Почему? Поскольку такие факторы, как комиссии валидаторов, соотношение облигационных токенов, скорость майнинга блоков и темпы инфляции токенов, могут повлиять на итоговое вознаграждение за ставку.

Типы APR

Годовая процентная ставка может быть фиксированной или переменной. Фиксированная процентная ставка не меняется. С другой стороны, переменная ставка APR может меняться в любое время в зависимости от рыночных условий и любых других факторов, которые кредитная платформа может решить учесть. В результате, заемщики, скорее всего, будут платить больше процентов при переменной ставке APR, чем при фиксированной. Это особенно актуально, если рыночные условия нестабильны.

Что такое APY?

APY (annual percentage yield) - это фактическая норма прибыли, которую Вы получаете от инвестиций. APR учитывает эффект сложного процента.

В то время как APR рассчитывается с помощью простых процентов, годовая процентная доходность (APY) использует сложные проценты. Это означает, что при использовании APY платформы рассчитывают проценты на основную сумму и накопленные проценты. APY обычно используется для обозначения вещей, которые приносят людям доход. В криптовалюте это подразумевает ставку, выращивание урожая, а также криптовалютные сберегательные счета.

Эффективная годовая процентная ставка (EAR) - это альтернативный термин для APY. В TradFi платформы применяют APY к сбережениям, депозитам, фондам денежного рынка и другим счетам, приносящим проценты.

APY рассчитывает реальную доходность инвестиций, поскольку использует сложные проценты. Компаундирование позволяет инвестициям зарабатывать проценты на процентах с течением времени, что делает APY мощным инструментом для расчета реальной доходности инвестиций. Однако APY может не включать комиссии.

Как рассчитать APY

Криптоплатформы, предлагающие продукты с процентным доходом, могут начислять проценты ежедневно, ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Платформа, в которой проценты начисляются чаще - например, ежедневно, - принесет инвесторам более высокую прибыль.

Вы можете рассчитать APY по этой формуле:

APY = ((1 + r/n) ^ n) - 1, где

r = Годовая процентная ставка

n = Количество периодов компаундирования в год

Вот как выглядит частота компаундирования в сравнении с количеством периодов компаундирования:

Итак, давайте рассмотрим этот пример.

Представьте, что Вы хотите инвестировать $1 000 в эфир (ETH) на платформе ставок с годовой процентной ставкой 11%, начисляемой ежемесячно. Вот полученная APY:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) - 1

APY = 11,57%, То есть годовой процент в 11%, начисляемый ежемесячно, даст APY в 11,57%. Таким образом, $1,000 за 1 год превратится в $1,122.04, если APY действительно будет действовать в течение данного периода.

Формы APY

Как и APR, APY также может иметь гибкие и переменные ставки. Гибкая APY остается неизменной в течение всего периода инвестирования. Однако переменная APY не будет оставаться на уровне первоначальной ставки в течение всего срока действия инвестиции. Вместо этого она может колебаться в зависимости от рыночных условий и любых других факторов, которые учитывает протокол или криптовалютная биржа.

APR против APY: на какую из них Вам стоит обратить внимание?

Основное различие между APR и APY заключается в том, что в первом случае используются простые проценты, а во втором - сложные. Таким образом, криптоинвесторы должны сосредоточиться на APY, поскольку она является более точным показателем доходности, чем APR.

Частота компаундирования также является показателем, который необходимо учитывать, поскольку от него зависит размер прибыли.

Помимо сравнения APR и APY, инвесторам также следует обратить внимание на эти факторы:

1. Сопутствующие расходы: Учитывайте такие расходы, как плата за транзакции на цепочке и расходы биржи на вывод средств.
2. Тип ставки APR и APY: Процентная ставка и процентная доходность могут быть фиксированными или переменными. Поэтому, прежде чем брать кредит или инвестировать свои деньги, убедитесь, что Вы понимаете, какой тип APR или APY предлагается.
3. Текущие показатели цифрового актива и его будущие перспективы: Привлекательные APY и APR от платформ, чьи цифровые активы демонстрируют удручающие показатели, не стоят того. Также рискованно делать ставки на монеты с сомнительными фьючерсами. Если цены на них упадут, Ваши инвестиции тоже потеряют в цене, и показатель APY или APR окажется неточным.
4. Репутация и размер платформы: Крупные платформы DeFi и CeFi, которые хорошо себя зарекомендовали, скорее всего, будут иметь лучшую ликвидность, чем небольшие платформы. Это не жесткое и быстрое правило. Тем не менее, необходимо учитывать этот фактор, прежде чем позволить более высоким процентным ставкам в небольших учреждениях соблазнить Вас.

APR против APY: (s)выводы

Хотя APY, как правило, является более точным показателем для оценки доходности инвестиций, некоторые криптовалютные платформы, работающие по принципу "стайк" и другие криптовалютные платформы, приносящие проценты, предлагают вместо этого APR. Это может сбить Вас с толку и затруднить сравнение процентных ставок у разных поставщиков.

Некоторые люди также могут выбрать платформу, предлагающую APY, вместо другой, использующей APR. Но это никогда не бывает так просто. Более высокая APY не всегда приносит больше процентов, чем более низкая APR, что обусловлено вышеупомянутыми факторами. Чтобы сделать более точное сравнение, конвертируйте APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если Вы знаете частоту компаундирования.

Кроме того, сравнивайте только те APY, которые имеют одинаковый период компаундирования. Это потому, что APY, по которой проценты начисляются ежемесячно, - это не то же самое, что APY с ежеквартальной периодичностью. Это очень важный совет при выборе лучших продуктов. Еще одна важная вещь, которую следует помнить, - это то, что вознаграждения за ставки обычно выплачиваются в криптовалюте, а не в фиате. Это означает, что Ваше вознаграждение по ставке будет зависеть от волатильности цен.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта [beincrypto], все авторские права принадлежат автору оригинала[Alex Lielacher]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.