*Переслать оригинальное название：Как цепочка Core Chain увеличивает рыночную стоимость BTC DEFI до 200 миллиардов.

TLDR：

В этой статье мы рассмотрим значительные преимущества CoreDAO в секторе Bitcoin DeFi.

• Текущее состояние рынка биткойнов и его потенциальная ценность будут раскрыты.
• Уникальный механизм консенсуса CoreDAO "Satoshi Plus", который использует механизм PoW Биткойна и 50% хэш-мощности для совместного обеспечения безопасности цепочки Core.
• Предстоящая функция безостаточного майнинга Биткойна, обеспечивающая сохранность родных активов Биткойна с помощью механизма временной блокировки при получении вознаграждений CORE, значительно увеличивает общую заблокированную стоимость (TVL) в цепочке Core.
• Инновация CoreBTC, которая полностью децентрализована и вводит такие элементы, как "хранители", "перевозчики" и "ликвидаторы", используя механизм залога и многочисленные надзоры для предотвращения вредоносной деятельности.
• Атомарные свопы HTLC облегчают бездоверительный обмен собственными активами между цепочкой Core, Биткойном и другими блокчейнами EVM, устраняя необходимость в центральных учреждениях, оракулах или ретрансляторах.

С начала 2023 года энтузиазм в отношении экосистемы Биткойна растет, особенно благодаря постоянному развитию экосистем Ordinals и BRC-20. Технология надписей даже была широко опробована в различных государственных сетях, что привело к значительному увеличению рыночной стоимости.

Что еще более важно, после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила листинг биткойн-ETF, что стало важной вехой в истории криптовалют, цена биткойна взлетела, достигнув нового максимума с декабря 2021 года - более 64 000 долларов. Согласно данным компании Companies Market Cap, рыночная стоимость Биткойна превысила $1 трлн, обогнав Tesla, TSMC, Eli Lilly и Berkshire Hathaway, и заняв место сразу после Мета в качестве десятого самого ценного актива в мире.

Источник данных: Рыночная капитализация компаний

Между тем, общая рыночная стоимость криптовалют недавно превысила $2 трлн, а рыночная доля Биткойна достигла 49,4%, что является почти самым высоким показателем за последние два года, подтверждая сильное доминирующее положение Биткойна. Все больше трейдеров и инвесторов "возвращаются к основам", тяготея к экосистеме Биткойна.

Источник данных: CoinGecko

Очевидно, что после нового "периода охлаждения" для надписей экосистема Биткойна движется по пути диверсифицированного развития. Потребность общества во все более совершенной инфраструктуре растет, а ожидания и консенсус постоянно укрепляются. Особенно в экосистеме BTCFi, включая Bitcoin Layer 2, DeFi и межцепочечные треки, существует большой потенциал в расширении функциональных возможностей Биткойна, включая реализацию смарт-контрактов и децентрализованных приложений.

Core Chain - двигатель, раскрывающий потенциал Биткойна в области DeFi

Среди множества проектов BTCFi, Core DAO также признал пространство для роста и рыночный спрос в этом направлении. Будучи новой публичной цепочкой, основанной на консенсусе, PoW Биткойна и способной обеспечить возможность нерасточительного майнинга Биткойна, Core Chain может раскрыть безопасность и удобство использования Биткойна, тем самым создавая самую процветающую децентрализованную финансовую экосистему для Биткойна.

Core Chain - это первый EVM-блокчейн, в значительной степени связанный с Биткойном, призванный дополнить Биткойн и одновременно служить его высокомасштабируемой платформой для смарт-контрактов. При запуске основной сети Core Chain был представлен консенсус "Satoshi Plus", который, объединяя Delegated Proof of Work (DPoW) и Delegated Proof of Stake (DPoS), объединяет майнеров Биткойна и майнинг-пулы в безопасную, масштабируемую платформу смарт-контрактов.

Ранее для майнинга Биткойна, ввиду отсутствия смарт-контрактов в основной сети Биткойна, требовалось "обернуть" Биткойн (превратив его в Wrapped BTC), затем соединить его с целевой цепочкой и впоследствии заключить его в смарт-контракты целевой цепочки для майнинга. Этот процесс был не только громоздким, но и подвергал стакеров риску потенциальных потерь активов из-за атак на контракты.

В отличие от этого, Core Chain позволяет осуществлять "некустодиальный стейкинг", позволяя завершить стейкинг Биткойна без перевода Биткойнов со своего адреса. Это можно сделать непосредственно в основной сети Биткойна, что делает процесс майнинга простым и удобным. Владельцам Биткойнов не нужно подключать свои Биткойны к Core Chain или хранить их в смарт-контрактах, но они могут контролировать стейковые Биткойн-адреса для "самоохраны", что значительно повышает безопасность активов. При любых обстоятельствах поставленные BTC не будут скомпрометированы; даже если валидаторы будут действовать злонамеренно, что приведет к штрафным санкциям, стакеры в лучшем случае потеряют свои вознаграждения за ставки, а не сами поставленные активы.

"Некустодиальный стейкинг" значительно повысит ликвидность Биткойна, и, что более важно, поскольку Core Chain - это EVM-совместимая публичная цепь, она позволяет создать масштабную экосистему dApp в основной сети Биткойна, что ранее было невозможно с помощью смарт-контрактов. Многие известные dApp уже вошли в экосистему Core Chain, включая Metamask, SushiSwap, Ankr, 1RPC, Dapp Radar и др.

Благодаря совместной работе "неограниченного майнинга" и совместимости с EVM, Core Chain поднимает удобство использования Биткойна на новый уровень, раскрывая огромный потенциал Bitcoin DeFi.

Читать далее: "Core: Новая публичная цепочка для BTC 2.0, раскрывающая огромный потенциал безопасности и удобства использования Биткойна". Прежде чем мы углубимся в Core DAO, давайте сначала обсудим рыночное пространство перед Core DAO и то, насколько большим оно может быть.

Насколько велик может быть потенциал Bitcoin DeFi?

По данным CoinGecko, рыночная стоимость токенов DeFi в различных цепочках в настоящее время превышает 90 миллиардов долларов США (91 513 796 733 долларов США), а общая стоимость заблокированных (TVL) составляет более 80 миллиардов долларов США (82 845 186 234 долларов США). Продукты DeFi, представленные здесь, охватывают децентрализованное кредитование, децентрализованные биржи, децентрализованные деривативы и децентрализованные стейблкоины. Среди этих продуктов DeFi на цепочку ETH приходится 25,4%.

Исходя из текущей доли рынка, доля рынка Биткойна (49,4%) примерно в три раза превышает долю рынка Ethereum (16,5%). Поэтому, по самым скромным подсчетам, сродни "поискам меча, утонувшего в лодке", рыночная стоимость Bitcoin DeFi может как минимум в три раза превысить стоимость Ethereum DeFi.

Что думают профессионалы по этому поводу? Какой величины достигнет рыночная стоимость DeFi в Биткойне? Франклин Би, партнер Pantera Capital, ожидает, что при условии, что рыночная стоимость Биткойна останется неизменной, рыночный масштаб Биткойна достигнет 225 миллиардов долларов США (25% от рыночной стоимости Биткойна). Со временем она может колебаться между 72 и 450 миллиардами долларов США (от 8% до 50% рыночной стоимости Биткойна).

Согласно анализу Pantera Capital, в настоящее время Ethereum доминирует в сфере DeFi и обеспечивает большую часть активности. Исторически сложилось так, что децентрализованные приложения на Ethereum составляли от 8% до 50% рыночной стоимости Ethereum, а в настоящее время этот показатель составляет около 25%. Если оценивать по этому коэффициенту, то рыночная стоимость DeFi в сети Биткойн потенциально может составить около 225 миллиардов долларов США.

Рекомендуем прочитать: "Pantera Capital: Размер рынка биткоин-цепочек DeFi достигнет 225 миллиардов долларов США"

Если Bitcoin DeFi будет развиваться, это может значительно увеличить рыночную стоимость всей экосистемы Биткойна и всего сектора DeFi.

Самое важное преимущество механизма консенсуса "Satoshi Plus"

Давайте вернемся к нашему обсуждению цепочки Core. Можно сказать, что основным ядром цепочки Core является ее уникальный механизм консенсуса "Satoshi Plus".

Механизм консенсуса Satoshi Plus использует механизм консенсуса Биткойна, чтобы усилить его согласованность. Цепочка Core включает в свою систему консенсуса различных участников сети Биткойн (включая майнеров и держателей). Этот инновационный шаг позволяет поддерживать консенсус Биткойна одновременно на платформе цепочки Core. Если взять в качестве примера майнеров, то они могут делегировать свою хэш-мощность узлам проверки Core напрямую через поле Opt-Return и активно участвовать в процессе выборов узлов проверки. Эта бесшовная интеграция вливает новую жизненную силу в экосистему Биткойна.

Держатели Биткойнов также могут заложить свои Биткойны непосредственно узлам проверки Core с помощью временных замков, не нуждаясь в опеке, и активно участвовать в процессе выборов узлов. Это не только упрощает процесс участия, но и усиливает общую децентрализацию. Аналогичным образом, держатели CORE могут предпринять аналогичные действия, чтобы активно участвовать в процессах выборов и производства блоков на узлах проверки цепочки Core. Выполнение этой серии операций позволяет синхронизировать и координировать консенсус Биткойна и цепочки Core, закладывая прочный фундамент для стабильности и устойчивого развития всей сети.

Благодаря этому методу все участники обязуются поддерживать консенсус Биткойна и цепочки Core. Такая интеграция не только способствует синергетическому развитию двух компаний, но и подает пример прогресса во всей сфере блокчейна. Принцип децентрализации Биткойна укрепляется, а инновационный вклад Core обеспечивает мощную поддержку диверсификации и здорового развития экосистемы блокчейн. В результате этих коллективных усилий консенсус Биткойна и Core будет приветствовать более стабильное и сильное будущее.

Реализация BTC DeFi в Core Chain

Биткойн-стейкинг, не связанный с лишением свободы

Заметным моментом, на котором стоит остановиться, является предстоящая возможность майнинга Биткойнов без залога в Core Chain. Термин "не опекаемый" означает отсутствие необходимости передавать Ваш биткойн в управление третьей стороне. В настоящее время инвесторы, участвующие в различных видах стейблинга, включая решения Bitcoin Layer 2, в основном пользуются услугами кастодианов, что означает, что они ставят под угрозу безопасность своих активов.

Core Chain достигает не требующего стакинга благодаря технологии, похожей на "абсолютный таймлок" Lightning Network. Временная блокировка - это встроенная криптографическая функция Биткойна, которая блокирует результаты транзакции на заранее определенный период, в течение которого эти результаты не могут быть потрачены.

Используя таймлоки, стейкеры могут участвовать в консенсусе и получать вознаграждение в виде токенов CORE, не доверяя свой Биткойн другим. Такой подход позволяет более полно и эффективно использовать ценность Биткойна, защищая при этом основную ценность децентрализации блокчейна.

Чтобы понять реализацию "абсолютных часов", рассмотрим следующий наглядный пример: Первоначально Алиса отправляет 1 BTC на новый адрес с несколькими подписями, а не напрямую Бобу. BTC по этому адресу могут быть разблокированы двумя способами: Боб предоставляет свою подпись и секретное значение, или Алиса дожидается истечения срока действия временной блокировки CLTV (например, две недели) и подписывает его сама.

У Боба есть две недели, чтобы создать и транслировать транзакцию, включающую его подпись и секретное значение, отправив BTC с адреса с несколькими подписями себе, гарантируя, что он сможет снять BTC Алисы, если предоставит секретное значение. Если Боб не сможет предоставить секретное значение в течение установленного времени, Алиса сможет вернуть свои BTC.

В сети хэш-контракты с временной блокировкой существуют не только между Алисой и Бобом, но и между Бобом и Кэрол. Если Боб получит секретное значение от Кэрол, он может публично раскрыть его в цепочке, отправив в хэш-контракт с временной блокировкой (HTLCs) с Алисой, а затем снять BTC с адреса с несколькими подписями, эффективно связав эти два государственных канала. Очень важно, чтобы Боб получил секретное значение от Кэрол в течение допустимого периода, иначе Алиса может вернуть себе BTC с адреса с несколькими подписями. Поэтому контракты между Бобом и Кэрол должны истекать раньше, чем контракты между Алисой и Бобом, что объясняет, почему контракты с хэш-блокировкой по времени требуют CheckLockTimeVerify (CLTV, абсолютная блокировка по времени), а не CheckSequenceVerify (CSV, относительная блокировка по времени).

Поэтому, в отличие от Биткойна с внешними ставками, где держатели доверяют свои BTC другим людям, стакеры в Core Chain должны только поместить свои Биткойны в абсолютные таймлоки в рамках транзакций, которые могут быть разработаны так, чтобы возвращать средства по истечении определенного периода.

Благодаря вознаграждениям за токены CORE и установке таймеров, биткойн-стакеры будут получать прибыль от своих пассивных в иных случаях BTC. Миллиарды долларов неиспользованной стоимости Биткойна станут эффективными, вознаграждая стейкеров и расширяя полезность Биткойна, сохраняя при этом фундаментальный дух блокчейна.

coreBTC

В отличие от других цепочек, сообщество Биткойна очень стремится сохранить оригинальность, чистоту и "халяльность" Биткойна. По сравнению с биткойн-фундаментализмом, обернутый биткойн и WBTC по сути ничем не отличаются. Поэтому все больше энтузиастов Биткойна предпочитают более "родное", более чистое решение, и обернутый Биткойн был широко принят в различных средах DeFi, особенно в блокчейнах, совместимых с EVM.

Хотя на рынке существует множество попыток решить эту проблему, очень немногие из них соответствуют этому стандарту, а coreBTC в цепочке Core - это Биткойн с родной оболочкой. Для достижения большей безопасности, децентрализации, доверия, отсутствия разрешений и противодействия цензуре цепочка Core вводит такие роли, как хранители, носильщики, опекуны и ликвидаторы в механизм реализации coreBTC.

Узлы, которые надежно хранят биткойны пользователей в блокчейне Биткойна, называются локерами (хранителями). Любой желающий может зарегистрироваться в качестве хранителя в цепочке Core, заблокировав залог, а сам Core DAO будет управлять одним из множества предоставленных хранителей.

Активы и коэффициент обеспечения, передаваемые в залог хранителями, определяются Core DAO. Если цена Биткойна изменится по сравнению со стоимостью залога, хранитель должен скорректировать залог, чтобы избежать потенциальной ликвидации. Залог действует как сдерживающий фактор для злонамеренного поведения, и несанкционированная передача Биткойнов или несвоевременный возврат Биткойнов могут привести к уменьшению залога. Хранители могут снять с учета и получить залог, пока нет разблокированных биткойнов и невыполненных запросов на разблокировку. Взамен хранители получают небольшое вознаграждение.

Процесс майнинга coreBTC включает в себя отправку пользователями Биткойна законному хранителю, портер (porter) отслеживает транзакции по адресу хранителя и передает их в смарт-контракт в цепочке Core. Получив запрос, смарт-контракт coreBTC вызывает клиент Bitcoin light, чтобы проверить подлинность и окончательность соответствующей транзакции Bitcoin, а затем майнит соответствующее количество coreBTC.

Чтобы обменять coreBTC на Биткойн, пользователи отправляют запрос смарт-контракту Core chain и сжигают указанную сумму coreBTC, после чего смарт-контракт уведомляет хранителя о необходимости выпустить Биткойн на адрес пользователя. Хранитель разблокирует и переводит Биткойн в цепочку Core, в конечном счете, проверяемую клиентом Bitcoin light.

На протяжении всего процесса чеканки, погашения и промежуточных операций организации, выступающие в роли ликвидаторов, следят за состоянием здоровья (т.е. коэффициентом обеспеченности) всех кастодианов. Когда стоимость залога падает по сравнению со стоимостью заблокированного Биткойна, ликвидаторы начинают принудительно ликвидировать залог. В этом процессе ликвидаторы используют coreBTC для покупки заложенных токенов CORE по сниженной цене и сжигают coreBTC. Это повышает коэффициент обеспеченности и возвращает хранителя в здоровое состояние.

Помимо ликвидации, сокращение - еще один ключевой компонент поддержания стоимости coreBTC. Если хранитель не выполнит запрос на выкуп в установленный срок, Guardian (опекун) может запустить смарт-контракт Core chain, чтобы уменьшить залог хранителя, часть которого будет передана пользователю, и вознаградить редуктора.

Если хранитель не выполнит запрос на выкуп к установленному сроку, опекуны могут запустить смарт-контракт Core chain, чтобы уменьшить залог хранителя, часть которого будет передана пользователю, и вознаградить уменьшителя. Этот процесс гарантирует, что каждый coreBTC подкреплен эквивалентной стоимостью Биткойна, и сдерживает злонамеренное поведение.

Технология HTLC Atomic Swap

Технология атомарного свопа - это метод прямого обмена различными криптовалютами между двумя параллельными цепочками. Одной из важнейших особенностей этой технологии является осуществление бездоверительного однорангового обмена нативными активами между цепочкой Core и другими блокчейнами, в частности, Bitcoin, без необходимости в центральных органах власти или посредниках. Эта технология гарантирует, что обмен между двумя пользователями будет атомарным, то есть "все или ничего". Он устраняет необходимость в доверии или третьей стороне, обеспечивая пользователям более безопасный и эффективный способ торговли.

Можно сказать, что технология атомарного свопа - это одно из самых ранних направлений и технологий, которые начали исследовать и пробовать Bitcoin DeFi: такие команды, как Summa, Liquality, SparkSwap и Swap Online, исследовали эту тему. Они начали проводить эксперименты по внедрению методов межцепочечного обмена в 2017-2018 гг.

Атомарные свопы HTLC (Hashed Time Lock Contract) сочетают в себе криптографические хэш-функции с механизмом блокировки времени, чтобы гарантировать, что один из следующих исходов будет одновременно выполнен на двух связанных цепочках:

1) Обе стороны могут получить доступ к средствам друг друга одновременно,

2) Ни одна из сторон не может получить доступ к средствам.

Реализация этой схемы основана на контракте с хэшированной временной блокировкой (HTLC), криптографической технологии, которая использует хэш-функции и временные блокировки для блокировки транзакций.

Элегантность этой системы заключается в том, что любой участник может вызвать ее совершенно без доверия, что делает доступ и участие более демократичными. Он не только расширяет практические возможности HTLC, повышая эффективность и удобство использования, но и поддерживает децентрализацию и надежность блокчейна Биткойна.

Более того, у маркет-мейкеров есть стимул предоставлять ликвидность, поскольку они могут получать комиссионные за транзакции в обмен на расчеты по свопам. Этот инновационный механизм сыграл ключевую роль в развитии Bitcoin DeFi, предложив пользователям более безопасный и удобный способ обмена активами.

По сравнению с другими проектами BTC DeFi

После представления уникальных преимуществ Core Chain в построении экосистемы DeFi на основе Биткойна, давайте сравним Core Chain с другими протоколами, имеющими схожие амбиции.

Стеки

Хотя Stacks - это протокол второго уровня для Биткойна, он имеет схожую цель с Core Chain, стремясь внедрить в Биткойн концепцию экосистем DeFi. По состоянию на 16 февраля общая стоимость, заблокированная (TVL) в Stacks, превысила 100 миллионов долларов. Однако отсутствие совместимости EVM является ключевым узким местом для стеков. В отличие от этого, Core Chain предлагает разработчикам более гибкую и безбарьерную среду создания благодаря совместимости с EVM. Более того, Core Chain сохраняет явное преимущество по времени блокировки и количеству транзакций в секунду (TPS).

Корневище

Rootstock считается признанным сайдчейном Биткойна, но поскольку он является EVM-эквивалентом, а не EVM-совместимым, он сталкивается с большими трудностями в поддержке Bitcoin DeFi, подобно Stacks. Она еще не привлекла значительного числа разработчиков и пользователей. Для сравнения, время работы блока Core Chain в десять раз быстрее, чем у Rootstock, а его TPS в несколько раз превышает теоретический максимум Rootstock, демонстрируя превосходство во времени работы блока и TPS.

Botanix

Компания Botanix пытается перенести преимущества виртуальной машины Ethereum (EVM) в Биткойн с помощью примитива Spiderchain. Однако, как и Rootstock, Botanix скорее эквивалентен EVM, чем совместим с EVM, что создает дополнительные трудности для разработчиков. Его экспериментальный характер и структура, основанная на нескольких подписях, также создают потенциальные риски, в то время как Core Chain более надежен в этих областях.

Суверенные рулоны

В отличие от предыдущих решений, Sovereign Rollups обрабатывает транзакции вне цепи и привязывает резюме или доказательства к блокчейну Биткойна, тем самым увеличивая пропускную способность транзакций и возможности смарт-контрактов. Однако этот способ основан на единственной модели секвенирования и может столкнуться с проблемами защиты от мошенничества. В отличие от этого, Core Chain делает акцент на децентрализованном доверии и является более зрелой в реализации возможностей смарт-контрактов.

Вавилон

Как протокол повторного заклада Биткойна, Babylon позволяет пользователям закладывать простаивающий Биткойн, не используя мосты и не полагаясь на доверенных посредников, в обмен на доходность в альтернативных токенах. Однако его целью не является создание экосистемы DeFi, поддерживаемой Биткойном. Механизм консенсуса Core Chain "Satoshi Plus" и потенциальная поддержка повторного майнинга позволяют ему более полно удовлетворять потребности пользователей в будущем.

В целом, разработка Core Chain в области совместимости с EVM, времени блока, TPS и децентрализованного доверия дает ей конкурентное преимущество в пространстве Bitcoin DeFi.

Краткая информация

В будущем управление цепочкой Core может расшириться и со временем включать держателей и майнеров Биткойна. Это может еще больше повысить согласованность между Биткойном и цепочкой Core, упростив процесс объединения активов. Ожидается, что расширение структуры управления будет способствовать активному участию большего числа держателей Биткойна, что придаст дополнительный импульс развитию цепочки Core. Будущие обновления также могут напрямую распространять Биткойн в качестве вознаграждения его владельцам.

Более того, в цепочке Core может появиться собственный рынок комиссионных сборов, чтобы сделать транзакции Биткойна более быстрыми, предсказуемыми и экономичными. Это направлено на реализацию первоначального видения Биткойна - быстрых, недорогих, предсказуемых и масштабируемых транзакций. Благодаря интеграции механизма консенсуса цепочки Core с кошельками с несколькими подписями, будет усилен доверительный характер coreBTC, а также предоставлено больше вариантов обеспечения для блокировщиков и расширен круг потенциальных блокировщиков.

Цепочка Core также изменит свой механизм стакинга, чтобы позволить держателям участвовать в децентрализованном финансировании (DeFi) без необходимости обертывания, тем самым позволяя пользователям сохранить свои активы в их естественной форме.

По мере развития цепочки Core мы ожидаем новых значительных прорывов в сфере децентрализованных финансов с помощью Биткойна, предлагая пользователям больше возможностей и более удобный опыт. Экосистема Биткойна будет и дальше процветать, а цепочка Core сыграет ключевую роль в ее дальнейшем развитии.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта[theblockbeats], Forward Оригинальное название' How Core Chain Releases BTC DEFI's Market Value of 200 Billion', Все авторские права принадлежат оригинальному автору[theblockbeats]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.