Введение в аэродром

Запущенный на сети BASE 28 августа 2023 года, Aerodrome Finance - это автоматизированный рынок следующего поколения (AMM), нацеленный на то, чтобы стать центральным центром ликвидности блокчейна Base. Он интегрирует надежные механизмы стимулирования ликвидности, инновационную модель управления голосами и удобный интерфейс, чтобы предложить эффективную, прозрачную и простую в использовании децентрализованную торговую платформу.

Aerodrome Finance наследует передовые технические характеристики от Velodrome V2 и дополняет их дополнительными оптимизациями и инновациями. Пользователи могут ставить свои токены в NFT, участвовать в голосовании для распределения наград за токены и наслаждаться стимулами и комиссиями за транзакции, генерируемыми протоколом.

Aerodrome Finance разработана для улучшения вовлеченности пользователей и достижения более высокой экономической отдачи, способствуя непрерывному росту и процветанию экосистемы децентрализованной финансовой системы.

Компоненты аэродрома

Аэродром в основном состоит из двух частей: Swap и Ликвидность.

Обмен

Обмен - основная функция Aerodrome в качестве DEX. Он позволяет пользователям торговать различными криптовалютами без использования традиционных централизованных бирж. Операции по обмену выполняются с помощью смарт-контрактов, обеспечивая безопасность и прозрачность транзакций.

Aerodrome имеет список токенов, где токены в списке имеют свои пулы ликвидности, получающие эмиссии и поощрения непосредственно от умных контрактов протокола Aerodrome. Цена каждого токена получается в режиме реального времени с помощью оракула на цепочке Aerodrome. В настоящее время Aerodrome поддерживает 182 токена в списке с общей заблокированной стоимостью (TVL) в размере 625 миллионов долларов.

Источник：Аэродром

Ликвидность

В разделе Ликвидности платформы Аэродром пользователи могут предоставлять ликвидность для Децентрализованной биржи (DEX) и зарабатывать вознаграждения и торговые комиссии. Аэродром включает как поставщиков ликвидности (LP), так и пулы ликвидности.

Поставщики ликвидности (LP) вносят токены в пулы ликвидности, чтобы обеспечить плавные транзакции и минимизировать проскальзывание (разницу между ожидаемой и фактической ценой сделки). Чем выше общая заблокированная стоимость (TVL) в пуле ликвидности, тем ниже проскальзывание и лучше торговый опыт. Чтобы поощрить пользователей стать LP, платформа предлагает различные вознаграждения. LP могут зарабатывать токены платформы (AERO) и торговые комиссии, а владельцы veAERO могут зарабатывать торговые комиссии и имеют право голоса по наиболее эффективным пулам ликвидности.

Пулы ликвидности - это места, куда пользователи вносят токены для поддержки торговли на платформе. В этих пулах содержатся различные пары токенов с разными годовыми процентными ставками (APR), торговыми сборами и объемами. Пользователи могут выбирать различные пулы ликвидности в зависимости от своих предпочтений и финансовых целей.

Аэродром классифицирует пулы ликвидности следующим образом:

• Активные пулы: В настоящее время активные пулы ликвидности.
• Стабильные пулы: пулы ликвидности, в основном состоящие из стейблкоинов.
• Волатильные пулы: Пулы ликвидности, содержащие высоковолатильные пары токенов.
• Концентрированные пулы: пулы высокой концентрации ликвидности.
• Инцентивные пулы: Пулы ликвидности с дополнительными вознаграждениями.
• Пулы с низким TVL: Ликвидность пулов с низким общим заблокированным значением.

Пользователи могут просматривать различные пулы ликвидности на платформе, понимать их соответствующие APR, торговые сборы и количество токенов, а также вносить депозиты для обеспечения ликвидности.

Источник: Аэродром

Механизм проектирования аэродрома

Как DEX, Aerodrome нацелен на то, чтобы служить в качестве слоя ликвидности для сети BASE, интегрируя преимущества Curve, Convex и Uniswap V2 в один AMM. Aerodrome Finance использует AERO в качестве токена управления.

• Токен AERO: Токен AERO вознаграждает поставщиков ликвидности.
• veAERO: veAERO используется для управления. Любой держатель AERO может заблокировать свои токены на срок до четырех лет в обмен на NFT-токены veAERO.

Участники протокола AERO могут блокировать свои $AERO для голосования по распределению эмиссии токенов на следующий период, становясь голосующими veAERO. Каждую неделю владельцы veAERO голосуют, чтобы определить, какие пулы получают выделение AERO. Взамен голосующие veAERO получают вознаграждение, пропорциональное их заблокированным суммам. Эти вознаграждения получаются из комиссий за транзакции предыдущего периода и любых дополнительных стимулов для голосования в текущем периоде.

Кроме того, протоколы, стремящиеся к стимулированию ликвидности, могут подкупать избирателей veAERO, внося вознаграждения в виде токенов для избирателей пула и накапливая veAERO для прямого голосования.

Источник: Аэродром

Токеномика

Aerodrome Finance использует два типа токенов для управления своими утилитарными и управленческими функциями:

• $AERO: Утилитарный токен ERC-20, в основном распределенный провайдерам ликвидности (LP) в качестве вознаграждения. LP получают эмиссии токенов $AERO на основе накопленной доли голосования их пулов ликвидности за каждый период.
• $veAERO: Токен управления ERC-721 (в форме NFT). Любой владелец $AERO может проголосовать-заблокировать (голосовать-захоронить) свои $AERO, чтобы получить $veAERO (также известный как veNFT) взамен. Срок голосования может составлять до четырех лет. Полученное количество $veAERO пропорционально продолжительности блокировки; например, блокировка $AERO на четыре года приносит 1 $veAERO за $AERO, в то время как блокировка на один год приносит 0.25 $veAERO за $AERO.

$veAERO используется для управления в протоколе Aerodrome. Держатели могут голосовать за выделение токенов на следующий цикл и получать пропорциональную долю торговых сборов предыдущего цикла и дополнительных стимулов к голосованию в текущем цикле на основе заблокированной суммы. Чем дольше блокировка $veAERO, тем выше вес голосования базового заблокированного баланса.

Распределение начального токена

Для токенов $AERO:

• Поощрения для избирателей: 40M $AERO (8% от общего количества)
• Начальные пулы ликвидности: 10M $AERO (2% от общего объема)

Для токенов $veAERO:

• Airdrop для $veAERO Локеров: 200M $veAERO (40% от общего предложения)
• Пулы экосистемы: 105M $veAERO (21% от общего количества)
• Команда Aerodrome (заблокирована на 4 года): 70M $veAERO (14% от общего предложения)
• Фонд поощрений протокола: 50M $veAERO (10% от общего предложения)

Это распределение обеспечивает стимулы для ранних участников, поставщиков ликвидности и команды разработчиков, поддерживая при этом рост экосистемы и финансирование общественных благ.

Источник: Аэродром

Начальный объем $AERO составляет 500 миллионов, из которых 450 миллионов распределены в форме токенов, заблокированных для голосования ($veAERO). Еженедельная скорость разблокировки составляет 10 миллионов $AERO (2% от начального запаса). План эмиссии включает три этапа:

1. Первые 14 недель: темп разблокировки еженедельно увеличивается на 3%, чтобы быстро увеличить активность протокола и привлечение партнеров.
2. 14 недель: выбросы уменьшаются на 1% за период, обеспечивая снижение инфляции по мере созревания протокола.
3. Aero Fed: Когда программируемая скорость выпуска составит менее 9 миллионов за период, примерно на 67-й неделе, избиратели veAERO будут контролировать денежно-кредитную политику Aerodrome через систему Aero Fed. Избиратели будут еженедельно выбирать из следующих вариантов:
   1. Увеличить уровень разблокировки на 0,01% (ежегодно 0,52%)
   2. Снизить ставку разблокировки на 0,01% (ежегодно 0,52%)
   3. Поддерживать текущий процент разблокировки
4. Простое большинство определит победный голос. Если выбрано увеличение или уменьшение, скорость эмиссии изменится в следующем периоде. Максимальная скорость эмиссии составляет 1% в неделю (в годовом исчислении 52%), а минимальная - 0,01% в неделю (в годовом исчислении 0,52%).

Рынок ликвидности

Рынок ликвидности является важной составляющей торговли криптовалютами, особенно на децентрализованных биржах с автоматическим маркет-мейкером (AMM). Основная задача рынка ликвидности - обеспечить достаточную ликвидность, позволяя трейдерам легко покупать и продавать токены без значительного влияния на цены на рынке. Увеличение ликвидности может снизить торговые издержки, улучшить эффективность торговли и стабилизировать рынок.

Поставщики ликвидности (LPs)

Поставщики ликвидности увеличивают рыночную ликвидность, внедряя равные значения двух токенов (обычно стейблкоины или Ethereum) в пулы ликвидности. Они несут риск «непостоянных потерь», который возникает, когда рыночные цены значительно колеблются, что потенциально может привести к тому, что они восстановят меньшую стоимость, чем если бы просто держали токены. Чтобы компенсировать этот риск, поставщики ликвидности должны зарабатывать достаточные награды, чтобы обеспечить прибыльность своего участия.

• Механизм вознаграждения: LP-поставщики ликвидности обычно получают вознаграждение за торговые сборы и токен-награды. Например, в Aerodrome Finance LP-поставщики ликвидности зарабатывают вознаграждение за счет эмиссии токенов AERO, пропорционально предоставленной ими ликвидности.
• Управление и голосование: В Aerodrome держатели могут голосовать за распределение токенов и вознаграждение пула ликвидности. Эти голосующие обычно имеют заблокированные токены AERO для получения NFT veAERO. Голосующие могут поддерживать определенные пулы ликвидности по разным причинам, таким как увеличение ликвидности для конкретного токена, увеличение вознаграждений для их поставщиков ликвидности или получение прямых стимулов для голосования.
• Торговые комиссии и стимулы: Как DEX, Aerodrome взимает с трейдеров торговые комиссии. Когда трейдеры обменивают токены в пулах ликвидности, часть торговых комиссий распределяется между голосующими пула. Кроме того, любой может стимулировать голосование за определенные пулы, предоставляя токены голосующим, увеличивая эмиссию AERO пула и, следовательно, его ликвидность.

Способы участия в аэродроме

Присоединение к платформе Aerodrome можно упростить до следующих трех шагов:

Интеграция токена

1. Получить информацию о токене: Получить информацию о токене, включая адрес контракта и символ.
2. Добавить информацию о токене: Отправьте запрос на слияние для добавления информации о токене в репозиторий Tokenlist или обратитесь за помощью на сервер Discord Aerodrome.
3. Полная интеграция: на платформе нажмите кнопку «Добавить токен» и следуйте инструкциям, чтобы завершить интеграцию.

Источник: Аэродром

Создать пару

1. Депозит токенов: Создайте пул ликвидности, внесите токены в Аэродром.
2. Стейк-токены: выберите стейкирование депонированных токенов на Аэродроме. После завершения голосования вы начнете зарабатывать вознаграждения.
3. Полный депозит: Нажмите кнопку «Депозит» и следуйте инструкциям, чтобы завершить депозит.

Источник: аэродром

Добавить стимулы и голосование

1. Предоставление поощрений: Предлагая поощрения, вы можете привлечь больше поставщиков ликвидности.
2. Голосование: Голосование имеет решающее значение для определения уровней эмиссии для ликвидности следующего цикла. Чем больше эмиссии получает пул ликвидности, тем выше награды для тех, кто предоставляет ликвидность.

Источник: Аэродром

1. Добавление стимулов: пулы ликвидности могут получать стимулы и голоса каждую неделю. Щелкните кнопку "Добавить стимулы" и следуйте инструкциям, чтобы добавить стимулы, привлекая больше голосующих.

Вывод

С момента запуска на сети BASE 28 августа 2023 года Aerodrome Finance успешно установил себя в качестве центрального центра ликвидности блокчейна Base с помощью своей инновационной модели автоматического создания рынка (AMM). Комбинация передовых механизмов стимулирования ликвидности, модели управления с голосованием и пользовательского интерфейса обеспечивает пользователям эффективную, прозрачную и простую в использовании децентрализованную торговую платформу.

Впереди Aerodrome Finance намерен расширить свое влияние в секторе децентрализованных финансов (DeFi), используя обширную пользовательскую базу и потенциал роста базовой цепи. По мере эволюции и зрелости криптовалютного рынка Aerodrome Finance будет непрерывно оптимизировать и модернизировать свою технологию AMM, чтобы соответствовать изменениям рынка и потребностям пользователей, улучшая эффективность и безопасность транзакций, а также развивая сферы применения токена AERO для укрепления сообщества.

С постоянным технологическим прогрессом и изменяющейся динамикой рынка Aerodrome Finance намерен стать значительным участником в пространстве DeFi, предлагая пользователям более богатые и эффективные финансовые услуги.