Introdução

Os mercados financeiros ou formas imaturas deles existem desde que a moeda tem. Em todo esse tempo, contabilistas e matemáticos têm procurado desenvolver teorias e princípios que permitam aos investidores e comerciantes ter o máximo lucro possível aplicando-os.

Uma compreensão completa do mercado financeiro e das tendências atuais é benéfica quando se negoceia num mercado competitivo. Os analistas técnicos muitas vezes usam princípios experientes para fazer previsões de mercado rentáveis. Este artigo discute a história, as características e a aplicação de um deles, The Elliott Wave Theory.

Quem criou a Teoria das Ondas Elliott?

A Elliott Wave Theory foi criada nos anos 30 por um contabilista e autor norte-americano. Ralph Nelson Elliott desenvolveu a teoria gastando muito tempo a estudar tabelas de mercado de vários tipos. Depois de ter sido forçado a uma reforma antecipada devido a uma doença, ele lançou-se a estudar o comportamento do mercado de ações.

A Elliott estudou gráficos de mercado a meia hora, hora, dia, semanalmente, mensalmente e ano, que abrangem 75 anos para descobrir padrões no comportamento do mercado de ações. Todos os gráficos de mercado foram autocriados em várias indústrias do mercado. No final de 1935, Ralph Nelson tinha feito progressos significativos no desenvolvimento da teoria, tanto que ele previu com êxito o fundo final de bolsa do DOW Jones Average.

Ao fazer esta previsão inovadora, ele colaborou com Charles J. Collins of Investment Counsel em Detroit ao escrever um livro sobre a Teoria das Ondas.

O que é a Teoria das Ondas Elliott?

A Teoria da Onda Elliott é um princípio em análise técnica que foi desenvolvida para prever os movimentos de preços no mercado. Os investidores usam frequentemente a teoria para descobrir os padrões de preços no mercado que são referidos como ondas.

A teoria do Elliott Wave baseia-se no princípio de que grande parte das mudanças no mercado financeiro deve ao sentimento dos investidores. O criador da teoria, Ralph Nelson Elliott, desenvolveu a teoria ao estudar os dados de mercado através de gráficos, onde descobriu padrões repetidos nos preços.

A teoria do Elliott Wave afirma que o verdadeiro motor dos mercados de ações é a psicologia dos investidores. Defende que o otimismo coletivo sobre uma ação ou uma característica no mercado pode levar a um aumento do preço das características. E sentimentos ou pensamentos de pessimismo sobre a mesma característica vão resultar numa descida nos preços. É uma teoria de análise técnica baseada na probabilidade. Ao examinar gráficos de mercado e aplicar o princípio, os investidores podem dizer qual a direção que o mercado tomará a seguir. Na teoria das ondas da Elliott, as mudanças no mercado são ilustradas através de padrões ondulados na ilustração de dados de mercado.

Como funciona a Teoria das Ondas Elliott?

No núcleo da Elliott Wave Theory é uma hipótese de que os movimentos de preços no mercado ocorrem em padrões recorrentes de ascensão e descendentes causados pelo sentimento dos investidores ou psicologia. A manifestação da direção do sentimento dos investidores também ocorreu em padrões ou ondas fractais.

Os padrões fractais neste contexto referem-se a estruturas matemáticas que se repetem a escalas infinitamente menores. Cada padrão de onda, se examinado, revelará um grupo de ondas mais pequenas, e dentro dessas ondas mais pequenas estão mais ondas, de tal forma que passam infinitamente através de gráficos de diferentes prazos.

Ao examinar gráficos de mercado, a Elliott, o criador, reparou em dois padrões de ondas principais: as Ondas Impulso/Motivas e a Onda Corretiva.

Impulso/Onda Motriz

Uma onda composta por cinco sub-ondas a mover-se coletivamente na direção de uma tendência positiva é conhecida como um impulso ou uma onda de motivação. É frequentemente referido como o padrão de 5 ondas e é o mais comumente apontado nas tabelas de mercado. Realiza-se uma onda de motivos em três ondas ascendente e duas descendentes. As ondas de motivação consistem em três ondas de motivos de escala menor e duas ondas corretivas menores. As duas ondas alternam de modo que a primeira, terceira e quinta ondas são direcionadas para cima, enquanto as ondas dois e quatro apontam para baixo.

Regras que regem a Motive Waves

Ao detetar uma onda de motivos dentro de um gráfico de mercado, algumas regras rígidas são frequentemente usadas como orientação. Estas regras determinam o que qualifica como uma onda de motivos.

1. A Segunda Onda não pode cair mais que a totalidade da primeira vaga. Isso significa que o preço das ações no final da onda 2 não pode ser mais baixo que o preço das ações no início da onda 1.
2. A onda 3 não pode ser a onda mais curta das ondas de impulso. Na maioria dos casos, é a onda mais longa do padrão inteiro.
3. A onda 4 nunca retrai a Onda 3 inteira.

Onda Corretiva

Também conhecidas como ondas diagonais, um corretivo é composto de três ondas subcorretivas que indicam uma tendência descendente do mercado. Cada onda corretiva é indicada utilizando as letras A, B e C.

As ondas corretivas muitas vezes seguem uma onda de motivos com o propósito de consolidar a tendência precedente. Vêm muitas vezes em três padrões comuns: triângulo, ziguezague e plano.

Regras que regem as ondas corretivas

1. Eles consistem em três sub-ondas: A, B e C.
2. Uma onda corretiva retrai parcialmente o movimento da onda de motivo precedente.

Elliott Onda de Preços

Um ciclo de preços completo é um padrão de ondas bifásicas que consiste tanto de impulso como de tendências corretivas. A primeira fase, a onda principal, é rotulada usando os números 1-5 e a segunda onda corretiva é rotulada usando as letras A-C.

Um Elliott Wave Price Cycle completo ilustra um bull market totalmente desenvolvido e como é sucedido por um bear market que consolida as ações.

Este ciclo de preços das oito ondas é a base do princípio e o bloco de construção sobre o qual são aplicadas outras regras do princípio.

Definições de Ondas

Em quase dez décadas desde que o Princípio Elliott Wave surgiu pela primeira vez, vários analistas técnicos desenvolveram-se nele com mais adições. Alguns analistas afirmam que cada onda dentro dos padrões de onda Motivo e Correctivo tem características específicas.

Definições da Onda Motiva

Onda 1: A onda 1 leva muitas vezes um bocado a detetar. As notícias fundamentais são virtualmente sempre más quando começa a primeira onda de um bull market fresco. Uma crença comum é que a tendência anterior ainda está muito em vigor. Se os analistas fundamentais continuam a baixar as projeções dos lucros, o estado da economia provavelmente não é bom. Colocar opções é popular, as sondagens de sentimento são inequivocamente sombrias e a volatilidade implícita no mercado de opções é alta. À medida que os preços sobem, o volume pode aumentar um pouco mas não de forma significativa para preocupar muitos especialistas técnicos.

Onda 2: Onda 2 corrige a tendência de aumento da onda 1 mas nunca se estende mais que o ponto de partida da Onda 1. Nesta fase, a perspetiva geral é que o sentimento bearish controla os gráficos. No entanto, existem alguns sinais positivos; o volume das ações é muitas vezes mais baixo durante a segunda vaga, e os preços não caem mais do que 61,8% dos ganhos obtidos na vaga 1.

Onda 3: Isto é muitas vezes o mais longo e o mais forte numa tendência de motivos. Nesta fase, o sentimento geral é positivo pois alguns investidores podem já ter tido lucro. Os Preços na terceira vaga sobem rapidamente, com ondas sub-correcionais de curta duração e pouco profundas. Perto do fim da terceira vaga, muitos investidores podem entrar para se juntar às tendências altista.

Onda 4: Outra onda corretiva, a quarta vaga, direciona os preços de lado para o lado por um período alargado. Com base nas relações da Fibonacci, a Onda 4 irá rastrear até 38,2% da sua onda anterior. No entanto, a Onda 4 é normalmente considerada frustrante devido ao progresso lento dentro da tendência de motivação maior.

Onda 5: A fase final da tendência de motivação dominante vem com sentimentos positivos geralmente. Infelizmente, o sentimento dos investidores está no valor mais alto durante esta fase. Numa tentativa desesperada de lucrar com a tendência de fecho, os investidores compram mesmo antes de a onda chegar ao fim.

Definições de onda corretiva

Onda A: O início de uma tendência corretiva é muitas vezes mais difícil de identificar em comparação com a tendência de motivo homólogo. A primeira onda da tendência do urso vê os sentimentos positivos a manterem-se porque os preços estão apenas a começar a descer. Alguns analistas referem-se à Wave A como uma continuação do bull market anterior. As características da Onda A incluem aumento do volume dos stocks, implicações crescentes de volatilidade e um aparente aumento do interesse em mercados futuros.

Onda B: A única onda motriz dentro da tendência corretiva, a Onda B, apresenta reversões de preços mais elevadas. Esta inversão é muitas vezes mal interpretada como um retorno ao bull market que partiu, mas os analistas técnicos entendem que é apenas a segunda parte da tendência de inversão em três partes. O volume do stock nesta fase é ainda mais baixo do que na vaga anterior.

Onda C: a última etapa da tendência corretiva é muitas vezes tão grande como a Onda A e pode estender-se um pouco para além disso. O volume começa a ganhar como os preços a espiral ainda mais baixa, sinalizando um bear market totalmente desenvolvido.

Aplicações da Teoria das Ondas de Elliott

Ao fazer previsões precisas de preços, os analistas técnicos muitas vezes aplicam outras ferramentas de análise técnica para identificar as possíveis direções subsequentes das ondas dentro do princípio Elliott Wave.

Princípio da onda Elliott e relações Fibonacci

Ao desenvolver o princípio Elliott Wave, R.N. Elliott concluiu que as propriedades matemáticas das ondas e dos padrões dentro da teoria são baseados em ferramentas Fibonacci. A sequência Fibonacci é um conjunto de inteiros desenvolvido por Leonardo Fibonacci no século XIII. A série soma, uma das ferramentas Fibonacci, vai assim: os dois primeiros números desta série são 0 mais 1. Os números da série passam de 0 a 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, e 89 ao infinito adicionando os dois números anteriores.

A Elliott postou que as ondas no ciclo das ondas são números na sequência Fibonacci. Ao analisar a Elliott Wave, os analistas muitas vezes usam as ferramentas de extensão e retraço Fibonacci para analisar as ondas do Eliott. Porque cada ferramenta Fibonacci tem um propósito independente, são usadas de maneira diferente.

Por exemplo, a ferramenta de retração Fibonacci está intimamente ligada ao retrair da Onda 2 no padrão da onda de impulso. Além disso, as relações entre ondas, em termos de preço e tempo, muitas vezes exibem rácios Fibonacci.

Oscilador de onda Elliott (EWO)

Na tentativa de simplificar a aplicação da Teoria da Onda Elliott, os analistas desenvolveram vários indicadores. Um deles é o Elliott Wave Oscillator (EWO), um modelo gerado por computador que usa duas médias móveis para prever uma ação de preço potencial. Criado pela empresa Elliott Wave International, a EWO ou a EWAVERS baseia-se num sistema de inteligência artificial programado com as funções que compõem a fundação do Princípio Elliott Wave.

O EWO está frequentemente posicionado no fim da tabela de mercado e tem indicadores que significam o início e o fim de ondas numeradas de forma diferente.

1. A onda 3 pode ser representada pelos valores mais alto e mais baixo do oscilador.
2. Onde o oscilador volta até à linha inferior (zero), representa a Onda 4.
3. Finalmente, se houver um pico significativo no preço de mercado mas um movimento não tão significativo no oscilador, aponta para a última etapa da sequência.

Pode aplicar o princípio da onda Elliott ao Mercado Cripto?

Existem algumas especificidades para empregar a Teoria Elliott Wave nos mercados de criptomoedas, especialmente tendo em conta o quão caóticas e turbulentas as suas flutuações de preços normalmente são.

As tendências do Elliott Wave podem ser encontradas em moedas comuns como Bitcoin e Ethereum, entre outras criptomoedas.

A Bitcoin e a Teoria das Ondas Elliott

Desde o início da Bitcoin, em 2013, os analistas técnicos mediram de perto o desempenho do mercado da moeda na esperança de prever os seus movimentos de preços. Os relatórios sugerem que a Bitcoin segue, de facto, o padrão Elliott Wave Cycle. Apresentou cada uma das sub-ondas numa onda de impulso, com um preço a bater de 0 a 32 dólares.

A Elliott Wave Theory é estritamente poderosa que tem o potencial de render um retorno para os analistas investidos que passam muito tempo a tentar perceber as medidas fractais utilizadas em princípio. No entanto, os utilizadores criptoativos precisam ter em mente a natureza essencialmente imprevisível dos mercados.

Conclusão

A Elliott Wave Theory, uma técnica de análise de mercado, é usada há quase um século. Demonstrou ser muito mais útil como uma ferramenta para fazer uma compra informada com base onde o preço está nas várias fases do ciclo do que para prever o movimento de preços.

No entanto, a coisa mais inteligente de fazer antes de entrar num mercado financeiro é realizar o máximo de pesquisa possível. Cada mercado financeiro comporta os seus riscos, e é importante aprender sobre eles antes de comprar numa opção de ações ou criptomoeda.