O que é o ThorChain (RUNE)?

O desenvolvimento dos protocolos do DEFI causou uma grande mudança de capital do financiamento centralizado para o descentralizado, que é capaz de democratizar o mundo dos empréstimos garantidos e muito mais. Uma das inovações mais importantes que saiu do espaço financeiro descentralizado é o chamado modelo do fabricante do mercado automatizado (AMM). As AMM permitem que os utilizadores cripto depositem uma quantidade específica de criptomoedas num pool de liquidez, cujo objetivo é permitir que os participantes usem esses fundos para executar transações, com as criptomoedas agrupadas a atuar como o par de negociação. Na maioria dos casos, um problema que um utilizador encontra é que a maioria das AMM permite que as transações ocorram apenas dentro de uma única rede de blockchain.

O objetivo da ThorChain é oferecer a troca de criptomoedas de diferentes blockchains que normalmente não comunicam umas com as outras.

O projeto ThorChain foi fundado em 2018 por uma equipa anónima como um projeto de software livre descentralizado sem hierarquia de gestão no seu desenvolvimento. A sua rede é totalmente de propriedade da comunidade, como não tem estrutura organizacional definida, incluindo um CEO, diretores, etc. Este projeto está completamente aberto a qualquer pessoa que queira participar ativamente no melhoramento e torná-lo seguro. A equipa do ThorChain tem como objetivo construir uma blockchain totalmente independente, que sabe manter-se sem manipulação externa, e que funciona como um hub de liquidez capaz de conectar várias blockchains de forma descentralizada.

Quando opera em finanças descentralizadas, acontece frequentemente que uma moeda ou um token tem de ser movido entre redes diferentes. Por exemplo, um utilizador pode querer mover a bitcoin da cadeia Ethereum ou a Ethereum da cadeia Solana. Para fazer isso, a solução mais popular é obter fichas sintéticas e 'embrulhadas', que são uma réplica de um certo token que foi bloqueado num contrato inteligente e 'lançado' numa cadeia que não a sua. No entanto, há muitos riscos associados ao uso desses ativos sintéticos. Estes fichas devem ter colateral que garanta o seu valor, caso contrário não poderiam existir. Existem contratos inteligentes especiais que agem como depósitos de segurança para isso.

O problema é que, às vezes, esses contratos podem ser atacados e pirateados, ou a plataforma de alojamento pode ter alguns bugs ou falhar. De vez em quando, acontece que a complexidade deste mecanismo afasta os recém-nascidos do setor. O ThorChain foi concebido para resolver este problema de interoperabilidade entre diferentes blockchains, o que faz dela uma infraestrutura que dá vida a um DEX nativo de várias cadeias.

Como funciona o ThorChain? Pools de Liquidez Contínua (CLPs) e Operadores de Nó

A ThorChain é uma rede de camadas 1 que funciona como um Intercâmbio Descentralizado (DEX) sem permissão de cadeia cruzada. Foi criado usando o famoso Cosmos SDK, que é um tipo de estrutura para construir aplicações de blockchain. Pode ser visto como um kit de desenvolvimento de software open-source que permite aos utilizadores criarem blockchains personalizadas.

Como já mencionado, a ThorChain não envolve ativos antes de trocar (ao contrário de outros protocolos cross-chain). Em vez disso, usa ativos nativos no ThorChain para realizar swaps de ativos autónomos e transparentes.

A operação desta troca descentralizada baseia-se num tipo de AMM (Automated Market Maker), então não é necessária nenhuma carteira de encomendas, mas tudo é governado por algoritmos específicos e um conjunto de liquidez especial, chamado Contínuo Liquidity Pool (CLP). As CLPs permitem o acesso a liquidez sem terem a necessidade de encontrar um comprador ou vendedor numa bolsa. A liquidez nas piscinas pode ser colocada por qualquer pessoa e ganha-lhes um retorno ao mesmo tempo. Assim, a liquidez torna-se sem permissão e incentivada.

Este tipo inovador de Liquidity Pool usa o token nativo do ThorChain, RUNE, como intermediário para cada troca. Quando dois ativos são trocados no ThorChain, eles são realmente trocados entre dois pools diferentes, porque cada um desses ativos é emparelhado com RUNE. Se um usuário quiser trocar o token A pelo token B, o protocolo primeiro trocaria o token A por RUNE e depois RUNE por B. Tudo isto acontece automaticamente, sem a necessidade de o usuário se mover entre dois ou mais pools. Este procedimento envolve interagir com uma série de cofres que contêm fichas suportados pelo mecanismo de troca, que são ligados e geridos através do ThorChain. Ao mesmo tempo, os utilizadores podem depositar os seus fundos em piscinas de liquidez para outros utilizadores pedirem emprestado e estão, portanto, a ganhar um rendimento com base no valor que depositam.

Thorchain é uma blockchain de Prova de Participação (POs) que é segura e mantida pelos operadores de nós chamados ThorNodes. Existem 100 a 300 lugares de validadores disponíveis para qualquer pessoa que queira tornar-se um nó. Estes pontos são periodicamente reciclados num 'churning', que é um ato que leva à substituição de um nó validador. Este ato pode ser forçado ou voluntário e o nó será substituído por um dos que estão no standby, o primeiro da lista de espera como prioridade. Esta lista de espera premeia os maiores montantes: quem tiver mais RUNE tem direito a uma posição mais elevada no ranking. Portanto, para serem competitivos, os nós são forçados a fazer um investimento substancial e a colocar o seu 'vínculo' de RUNE. Estes títulos são detidos como garantia para garantir que os operadores de nós se comportam no melhor interesse da ThorChain. O total de ligações precisa ser duas vezes maior que o RUNE agrupado, então a quantidade a ser comprometida varia dependendo das condições. Se um nó não funcionar corretamente ou for considerado uma ameaça para a cadeia, é acionado um castigo chamado 'slashing' contra ele. Se um nó, por alguma razão, causar uma perda de fundos, os cortes também são ativados e o nó será retirado do seu vínculo inicial em 1,5 vezes do total que foi perdido devido à sua ineficiência.

O que é o símbolo RUNE?

A RUNE é o ativo nativo da Thorchain que alimenta a rede ThorChain. A sua oferta máxima é de 500 milhões de unidades, das quais 330 (66%) já estão em circulação (setembro de 2022). Inicialmente, o símbolo foi construído como um símbolo do tipo BEP-20 para a cadeia BNB. No entanto, atualmente funciona como um símbolo nativo na sua própria cadeia.

RUNE tem muitos casos de uso e serve para atividades diferentes no ecossistema ThorChain. Abaixo estão as principais atividades.

• Governação: os detentores de token RUNE podem votar com a sua liquidez. Especificamente, os titulares podem votar num novo processo de listagem de ativos, para cancelar uma bolsa de liquidez ou para alterar os parâmetros da rede;
• Staking: staking RUNE ganha aos utilizadores votos nas propostas de governação e taxas do comércio. Na verdade, uma grande parte das taxas de troca vão para os apostadores;
• Bonding: A ThorChain, sendo uma Prova de Participação a blockchain, é garantida e mantida pelos operadores de nós que vinculam uma enorme quantidade de RUNE. Estes nós são computadores que validam swaps e criam pools para ativos e recebem recompensas em troca;
• Recompensas: recompensas em bloco e taxas de swap são pagas aos fornecedores de liquidez e operadores de nós na RUNE com base num calendário de emissões definido. RUNE também pode ser utilizado para pagar taxas de gás;
• Negociação: RUNE é o par de ativos base para todas as piscinas, então isso significa que é utilizado em todas as bolsas que ocorrem no ecossistema ThorChain. Cada pool de liquidez exige que as fichas sejam emparelhadas com RUNE. Quer o utilizador deposite, BTC, ETH ou outra coisa qualquer, estes fichas serão sempre emparelhados com RUNE, tornando esta cripto indispensável para qualquer pessoa que deseje depositar um ou mais ativos neste ecossistema.

A questão da RUNE segue uma curva descendente exponencial: inflação alta nos primeiros meses, que depois diminui cada vez mais. Este fator, juntamente com uma oferta limitada, funciona como um mecanismo anti-inflação e, portanto, pode potencialmente fazer da RUNE uma boa reserva de valor a longo prazo.

Fonte: rebase.fundação_

Ecossistema THORChain

Não há dúvida de que o ThorChain é um projeto muito inovador. A capacidade de trocar moedas e fichas de cadeias diferentes sem o uso de sintéticos ou ativos envoltos pode ser útil a muitos utilizadores do mundo DeFI. Já existem dezenas de casos de uso que proporcionaram bons resultados, especialmente nos seguintes setores:

• Ferramentas Arbitrageur
• DAO
• Seguro
• Ferramentas do Fornecedor de Liquidez
• Exploradores de Redes
• Serviço de nomes
• Coleções NFT
• Interfaces Interfaces Troca/Pool
• Carteiras de hardware de software
• Financiamento do Projeto

Abaixo estão alguns dos projetos mais populares que estão a ser construídos no ThorChain. \

• ThorSwap: um agregador DEX de várias cadeias e a interface #1 para todos os serviços ThorChain, como ThorNames e Synthetic Assets. O ThorSwap atualmente suporta swaps de L1 cross-chain entre 25 mais de ativos criptografados em 8 grandes blockchains L1 de forma descentralizada e não privativa de custódia.
• ThorYield: uma aplicação muito eficiente que permite aos utilizadores rastrear tudo o que acontece no ThorChain, tais como staking rewards, saldos de carteira, posições LP e atividades nos nós.
• ASGARDEX: uma carteira e um Exchange Client for ThorChain. Visa oferecer todas as melhores práticas de trocas centralizadas, sendo mais seguro, fiável e poderoso que qualquer troca digital existente. Na verdade, o ASGARDEX permite opções de negociação mais sofisticadas para além das ordens do mercado, como a negociação de margens alavancada e a negociação de futuros.
• XDEFI Wallet: uma carteira transversal e Dex (extensão do navegador) criada para utilizadores do DEFI e amantes da NFT. Com a XDEFI Wallet, os utilizadores podem: gerir criptomoedas, conectar a aplicações descentralizadas e plataformas NFT, criptomoedas SWAP/Cross-swap e fazer a ponte com muitas outras criptomoedas. Tudo isto pode ser feito a partir de uma única Carteira, segura, não de custódia e descentralizada.

Existem muitos outros projetos que giram em torno do ThorChain, a maioria dos quais baseados na comunidade e aberta a todos.

A RUNE é um Bom Investimento?

A ThorChain é considerada por muitos um projeto altamente inovador. A possibilidade de trocar moedas e fichas de cadeias diferentes sem o uso de ativos sintéticos ou envoltos é tentadora e pode coroar este projeto como a cadeia definitiva de cripto swaps. O sistema ThorChain maximiza o incentivo para os utilizadores interagirem com o símbolo RUNE, o que aumenta a procura e, portanto, a possibilidade de um aumento de preços futuro muito importante. Além disso, a RUNE tem uma oferta limitada de 500 milhões de unidades e as suas emissões seguem uma curva descendente exponencial: inflação alta nos primeiros meses que diminui cada vez mais chegando quase a zero.

Outra coisa que não deve ser subestimada é que o ThorChain está a construir um ecossistema DEFI completo, que inclui todas as ferramentas de negociação e empréstimo disponíveis no mercado ao quebrar as barreiras habituais do DEFI, tais como a utilização excessiva de ativos envoltos e o elevado número de operações necessárias para operar numa DEX.

A adoção em massa deve ser alcançada reduzindo a complexidade desses passos tanto quanto possível. A ideia por trás do ThorChain vai precisamente nessa direção e, se for bem-sucedida, pode tornar-se uma das blockchains de referência do DeFI.

Como possuir RUNE?

Pode possuir RUNE através de uma troca criptocentralizada, para que possa começar por criar uma conta Gate.io. Assim que a conta for verificada e financiada, descubra os passos para comprar RUNE. Resumindo, pode fazer isso via flash swap, negociar o mercado à vista ou até usar a alavancagem.

Notícias na ThorChain

Em junho de 2022, o antecipado lançamento da Mainnet da ThorChain foi finalmente anunciado oficialmente. A equipa estava a planear isso desde final de 2021, mas vários problemas atrasaram o lançamento real. O protocolo de liquidez descentralizada tem sido principalmente um projeto de pesquisa, mas agora essa conquista marca um marco fundamental sinalizando uma nova fase de desenvolvimento, escala e adoção.

Na sequência do anúncio, ThorChain começou o processo de desativação de tokens não nativos, o que significa que as variantes baseadas em BEP-2 (Cadeia de binâncias) e ERC-20 (Cadeia Ethereum) foram trocadas pelo símbolo RUNE nativo atualizado. Esta medida faz parte de um impulso para uma maior descentralização da rede, pois o principal objetivo da ThorChain é não depender de terceiros, instituição, blockchain ou algum tipo de liquidez externa.

Referências Úteis

Para as últimas atualizações sobre o ThorChain, pode visitar:

• O site oficial
• Twitter
• Discórdia
• GitLab
• Telegram:
• Reddit

Agir na RUNE

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