Introdução

O euro é a segunda maior moeda de reserva e a segunda moeda mais transaccionada no mundo, a seguir ao dólar dos Estados Unidos, com um volume médio diário de quase 1,1 biliões de.

AEUR é uma stablecoin apoiada pelo euro e um token de pagamento emitido pela Anchored Coins AG que fornece aos utilizadores acesso a um ativo estável para transacções na cadeia.

Este artigo analisa o projeto “Anchored Coins Euro”, o seu funcionamento e a sua relação com o euro.

O que é o Euro Ancorado?

Fonte: Moedas Ancoradas

AEUR é uma stablecoin com garantia em euros emitida pela Anchored Coins AG, que afirma que, por cada token em circulação, tem um euro em reserva, mantido por um banco de reserva nomeado e auditado de forma independente pela Prescient Assurance LLC, EUA.

Os utilizadores que compram AEUR diretamente à Anchored Coins passam por verificações de Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML) semelhantes às realizadas em bolsas centralizadas. Estes processos envolvem a recolha de informações pessoais dos utilizadores, incluindo uma cópia do seu documento de identificação emitido pelo governo.

Uma vez em circulação, qualquer pessoa pode enviar e receber stablecoins. Embora Anchored Coins tenha o poder de congelar fundos em endereços, conforme instruído pela aplicação da lei para ajudar nas investigações ou recuperar fundos roubados.

Nota: O símbolo “AEUR” também foi utilizado por uma stablecoin extinta, propriedade da Ardorgate.

AEUR Tokenomics

Fonte: Moedas Ancoradas

O AEUR é um stablecoin com 66.709.604,60 tokens em circulação com um valor de mercado de $72.498.515 no momento em que este artigo foi escrito. Cada ficha confere um direito de resgate de 1:1 em relação às moedas ancoradas, apoiado por euros depositados num banco de reserva designado.

Breve história

Fundada em 2022, a Anchored Coins, anteriormente conhecida como Damoon Technologies, é uma empresa suíça de activos digitais fundada por empresários experientes com vasta experiência em serviços financeiros. Este grupo dinâmico tem um historial comprovado de cultivar líderes de mercado na indústria de activos digitais. Liderada por Calvin Cheng, um proeminente investidor de Singapura e antigo presidente da ReTech Technology Co, uma empresa EdTech cotada na Bolsa de Valores da Austrália (ASX).

A Anchored Coins tornou-se membro da Associação de Normas de Serviços Financeiros da Suíça, ou VQF, no início de 2023. O VQF é oficialmente reconhecido pela FINMA (Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro). A moeda estável AEUR foi lançada em dezembro de 2023.

A Anchored Coins AG também é proprietária da ACHF, uma moeda estável apoiada pelo franco suíço.

Parcerias

A Anchored Coins estabeleceu uma parceria com a DCS Card Centre, uma instituição financeira autorizada a emitir cartões de crédito ou cartões de débito em Singapura. O DCS Card Centre aceitará AEUR como forma de colocação de garantia para os limites de crédito dos seus cartões.

Vantagens do Euro Ancorado

Transacções sem fronteiras

A AEUR pode simplificar as transacções nacionais e internacionais, tornando-as mais rápidas, mais baratas e mais eficientes do que os sistemas tradicionais.

Conformidade

O AEUR está em total conformidade com as leis da Suíça, uma vez que a empresa emissora é membro da organização auto-reguladora suíça VQF (Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen) e reconhecida pela FINMA.

Diversificação

O mercado de stablecoins é fortemente dominado pelas stablecoins apoiadas pelo dólar dos Estados Unidos. A diversificação para uma moeda estável apoiada pelo euro pode permitir aos investidores protegerem-se contra perturbações económicas desfavoráveis que possam afetar o dólar.

Desvantagens do Euro Ancorado

Centralização

A AEUR está ancorada no euro, uma moeda fiduciária, e é apoiada por uma instituição financeira centralizada, o que a torna mais vulnerável a riscos de segurança, regulamentações severas e políticas económicas desfavoráveis.

Restrições

De acordo com o seu whitepaper, a utilização de AEUR é proibida em alguns países, como os Estados Unidos da América, a Bielorrússia, o Burundi, a Birmânia (Myanmar), a República Popular Democrática da Coreia (RPDC), a Guiné, a Guiné-Bissau, o Haiti e o Irão. Certifique-se de que consulta o documento técnico para obter a lista completa de países proibidos.

Falta de transparência

Os utilizadores terão de aceitar de boa fé a alegação do emissor, mesmo que nem sempre tenham fundos suficientes em reserva.

Como funciona o Euro Ancorado?

Fonte: Coin98

O AEUR funciona como uma moeda estável apoiada em moeda fiduciária, concebida para refletir o valor do euro. A Anchored Coins, o emissor, garante a estabilidade do AEUR através da manutenção de uma reserva de activos líquidos no Flow Bank SA. O FlowBank SA é um banco online totalmente licenciado, com sede na Suíça, que oferece negociação de múltiplos activos, uma plataforma de aplicações de investimento financeiro, bem como serviços de consultoria.

O AEUR é emitido nativamente em Ethereum e BNB Smart Chain, que seguem os padrões de token ERC-20 e BEP-20, respetivamente. Estas cadeias de blocos utilizam mecanismos de consenso como a Prova de Participação (PoS) ou a Prova de Autoridade Apostada (PoSA) para confirmar transacções, garantindo imutabilidade e transparência.

O contrato inteligente do euro ancorado

Na cadeia inteligente Ethereum e BNB, as stablecoins são codificadas sob a forma de contratos inteligentes, proporcionando-lhes capacidades de liquidação sem confiança e sem falhas. Os contratos inteligentes AEUR são auditados pela PeckShield, um auditor de contratos inteligentes independente e de renome.

A Anchored Coins planeia emitir as stablecoins nativamente em cadeias de blocos adicionais, para aumentar a sua acessibilidade a programadores e utilizadores finais, desde que as cadeias de blocos cumpram os critérios específicos, tais como diligência técnica, adoção pelo mercado e avaliação de riscos.

O contrato inteligente implementado pela Anchored Coins controla as seguintes funcionalidades técnicas:

• Cunhagem: O processo de criação de novas fichas.
• Queimar: O processo de destruição de fichas, enviando-as para um endereço de queima ou de devoração. Tecnicamente, o Euro Ancorado só pode destruir fichas na sua posse.
• Pausa/despausa: A ‘pausa’ impede todas as transferências de fichas até que a função ‘unpause’ seja chamada. A Anchored propõe que esta função seja implementada em circunstâncias excepcionais, apenas conforme razoavelmente determinado pelo critério da Anchored (por exemplo, no caso de uma ordem judicial ou de um hard fork).
• Congelar/descongelar: “Congelar” impede as transferências de fichas detidas num endereço específico até que a função “descongelar” seja chamada. A Anchored propõe-se a implementar esta função se for obrigada por um tribunal, um regulador ou outra autoridade governamental de jurisdição competente sobre Anchored Coins, ou de acordo com as leis ou regulamentos aplicáveis a Anchored Coins para congelar ou descongelar tokens.

Comparação de produtos da indústria

Para uma melhor compreensão do funcionamento do Euro Ancorado (AEUR), vejamos os projectos relacionados que oferecem serviços semelhantes.

EURS (STASIS EURO)

Fonte: CoinMarketCap

EURS é também uma moeda estável apoiada pelo euro, disponível em Ethereum, Polygon, Algorand, XDC, XRP e Stellar. Propriedade da Stasis, uma empresa europeia de fintech que concebe ferramentas Web3 orientadas para o utilizador, permitindo que os clientes institucionais e de retalho lidem com moedas digitais e cadeias de blocos públicas com uma simplicidade elegante.

O EURS chegou ao mercado de stablecoin em 2018 e cresceu para um valor de mercado de US $ 135.151.377, com mais de 124 milhões de tokens EURS emitidos.

A atual vantagem do EURS em relação ao AEUR é a sua compatibilidade com várias cadeias de blocos e a emissão de mais tokens.

EURC (CÍRCULO DO EURO)

Fonte: Círculo

O Euro Circle (EURC) é uma moeda estável apoiada pelo euro, disponível em Avalanche, Ethereum, Solana e Stellar. A EURC é emitida pela Circle segundo um modelo de reservas totais. Ou seja, o montante total dos depósitos à ordem de cada cliente está sempre disponível para levantamento imediato. O EURC é 100% garantido por euros depositados em contas bancárias denominadas em euros, pelo que é sempre reembolsável 1:1 por euros. A EURC emitiu mais de 51 milhões de tokens EURC, com um valor de mercado de 56 milhões de dólares.

O euro ancorado tem uma reserva maior em comparação, embora o EURC esteja disponível em mais cadeias de blocos.

cEUR (CELO EURO)

Fonte: CoinMarketCap

O Celo Euro (cEUR) é uma stablecoin indexada ao valor do Euro, construída na blockchain Celo pelo Protocolo Mento, para fornecer um ativo estável aos utilizadores da blockchain Celo e uma ponte que liga a Celo a outras cadeias.

A reserva de cEUR é apoiada por um sistema combinado de algoritmos e uma carteira de criptomoedas (o ativo nativo CELO da Celo, outros activos digitais e outras stablecoins) para expandir e contrair a oferta de cEUR. Emitiu 11.128.148 tokens CEUR, com um valor de mercado de $12.073.058.

O Euro Ancorado tem uma reserva maior e é relativamente mais estável do que o Euro Celo, que é apoiado por criptomoedas e algoritmos.

A AEUR é um bom investimento?

Geralmente, as stablecoins não são consideradas produtos de investimento, no entanto, o AEUR pode ser utilizado como reserva de valor, uma vez que os emitentes garantem que os utilizadores podem resgatar os seus fundos através do seu banco de reserva no caso improvável de falência. Os potenciais investidores devem também ter em conta as políticas económicas da União Europeia, que podem afetar o preço do euro (€).

Investir em AEUR, como qualquer outra criptomoeda, acarreta determinados riscos, incluindo a volatilidade do mercado das criptomoedas e potenciais alterações regulamentares. Os investidores devem sempre fazer a sua própria investigação e avaliar a sua tolerância ao risco antes de investirem em qualquer moeda criptográfica.

Como possuir AEUR

Pode possuir o token AEUR comprando através de uma troca de criptografia centralizada ou descentralizada. No momento em que escrevemos este artigo, a AEUR ainda não foi registada no Gate.io. A empresa emissora também fornece cunhagem direta de tokens, que estão disponíveis para investidores profissionais através do seu sítio Web, desde que cumpram as leis de “Know-your-customer”, anti-branqueamento de capitais e financiamento anti-terrorista.

É importante notar que pode haver taxas de transação incorridas ao utilizar AEUR, que estão sujeitas aos termos e condições especificados pela cadeia de blocos subjacente e pelas plataformas de negociação utilizadas.