Introdução

As ferramentas de análise técnica são vitais para tomar decisões informadas em criptomoedas e mercados financeiros. O Canal Keltner é um indicador baseado em volatilidade calculado a partir de médias móveis e do intervalo real. É comumente usado para avaliar a volatilidade dos preços, identificar resistência e suporte níveis e indicar condições de sobrecompra e sobrevenda. Esta ferramenta é aplicável em vários mercados, incluindo moedas digitais, ações, futuros e forex. Embora o Canal Keltner ofereça certas vantagens em relação a outros indicadores, também é mais adequado para cenários específicos.

O que é o Keltner Channel Indicator?

O indicador Keltner Channel é uma ferramenta técnica baseada em volatilidade desenvolvida pelo trader americano Chester W. Keltner na década de 1960. Fundamentado na teoria da média móvel, o sistema teve um sucesso significativo por um tempo considerável. Embora a sua eficácia tenha diminuído ao longo dos anos, os princípios fundamentais do Canal Keltner tiveram uma influência duradoura nas estratégias de negociação.

Este indicador mede a volatilidade dos preços dos ativos e ajuda a determinar se a tendência do mercado é variável ou tendencial, ajudando os investidores nas suas decisões de negociação. Consiste em três linhas: a linha do meio, que é tipicamente uma Média Móvel Exponencial (EMA), mas também pode ser uma Média Móvel Simples (SMA). A EMA está mais reativa às recentes alterações de preços. As bandas superior e inferior, posicionadas acima e abaixo da linha média, representam o Average True Range (ATR) das flutuações de preços. Geralmente, os preços dos ativos se movem entre essas bandas, ocasionalmente rompendo-as. Quando os preços excedem a banda superior ou Gota abaixo da banda inferior, muitas vezes sinaliza que a tendência atual pode continuar ou reverter.

Abaixo está um diagrama do indicador do canal Keltner de Gate.io, onde a linha vermelha representa a banda superior, a linha azul a banda do meio e a linha amarela a banda inferior.

Fonte: Indicador do canal Keltner no Gate.io

Como o canal Keltner funciona na negociação

Ao discutir estratégias baseadas em canais, Bandas de Bollinger (BOLL) muitas vezes vem à mente como uma ferramenta proeminente. O Canal Keltner é semelhante ao Bandas de Bollinger, mas o Canal Keltner usa o Average True Range (ATR) em vez de médias móveis e desvios padrão. O Canal Keltner se destaca por primeiro usar a média do preço mais alto, menor preço e preço de fechamento como o preço base, em seguida, calculando a média do período N desse preço base para formar a linha média. A banda superior é a linha média mais um múltiplo da volatilidade, enquanto a banda inferior é a linha média menos um múltiplo.

Volatilidade é calculado tomando a média do período N de (preço mais alto - preço mais baixo) e multiplicando-a por um múltiplo específico. O Canal Keltner, como Bandas de Bollinger, apresenta uma linha média e bandas superiores e inferiores baseadas nessa linha média. No entanto, as linhas do Canal Keltner são mais suaves em comparação com Bandas de Bollinger.

O Canal Keltner identifica principalmente as tendências do mercado e avalia o risco, auxiliando as decisões de investimento. Aqui estão os seus princípios de aplicação específicos:

• Sinal de reversão: Quando o preço da ação flutua perto da banda superior ou inferior, o mercado está em um estado de alto risco, tornando prováveis reversões de preço. Os investidores devem gerir as suas posições e riscos em conformidade.
• Sinal de confirmação de tendência: Quando o preço da ação rompe a banda superior ou inferior, indica uma tendência de mercado forte ou fraca. Os investidores devem ajustar suas estratégias de negociação com base na direção do mercado.
• Sinal de formação de tendência: Uma nova tendência de mercado pode estar se formando quando o preço da ação cruza a linha do meio. Os investidores podem aumentar suas posições ou frequência de negociação neste momento para obter melhores retornos.

Estes princípios fazem do Canal Keltner uma ferramenta eficaz para os investidores identificarem tendências de mercado e gerirem riscos.

Como calcular o indicador do canal Keltner

O canal Keltner consiste em três linhas principais: a linha média, a banda superior e a banda inferior. A linha média é a média móvel do preço das ações (MA), normalmente uma média móvel simples (SMA) de 20 ou 50 dias. Uma média móvel exponencial (EMA) também pode ser usada, mais responsiva às recentes mudanças de preços.

As bandas superior e inferior são calculadas adicionando ou subtraindo um valor fixo à média móvel. Veja como funciona:

• Linha do meio: A média móvel simples (SMA) do preço das ações, geralmente durante um período de 20 ou 50 dias. Uma média móvel exponencial (EMA) também é uma opção.
• Banda Superior (UC): A linha média mais um valor fixo.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Banda Inferior (LC): A linha média menos um valor fixo.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

ATR representa a volatilidade do preço das ações nesta fórmula, normalmente calculada usando um intervalo real médio de 14 dias (ATR).

Como calcular a média móvel exponencial (EMA)

A média móvel exponencial (EMA) é uma média móvel que dá mais peso aos preços recentes. Veja como calculá-lo:

1. Calcular a Média Móvel Simples (SMA): Adicione todos os preços de fechamento para o período escolhido e divida pelo número de períodos. Por exemplo, para um período de 14 dias, adicione os preços de fechamento para esses 14 dias e divida por 14.
2. Calcule o multiplicador:
   • Multiplicador = 2 / (n + 1)
   • Onde n é o número de períodos. Para uma EMA de 14 períodos, o multiplicador é 2 / (14 + 1) ≈ 0,1333.
3. Calcule a EMA:
   • EMA = (Multiplicador de Preço de fecho × de hoje) + (× EMA de ontem (1 - Multiplicador))

How to Calculate the Average True Range (ATR)

Para calcular o ATR, use o maior dos três valores a seguir:

1. Alta Atual - Fechamento Anterior Baixa
2. Atual - Fechamento Anterior Alta
3. Atual - Baixa Atual

Em seguida, pegue a média desses valores ao longo do período escolhido (N) para obter o ATR.

Como usar o indicador de canal Keltner em Negociação de criptomoedas

Dynamic Support and Resistance Levels

Quando o preço de mercado está acima da linha média e a linha média está subindo, isso indica uma tendência de alta. Por outro lado, quando o preço está abaixo da linha média e a linha média está caindo, isso indica uma tendência de baixa. O mercado está em fase de consolidação se o preço flutuar em torno da linha média e a linha média não mostrar uma tendência clara. A linha média atua dinamicamente como suporte ou resistência dependendo da tendência:

• Tendência de alta: Quando o preço se aproxima da banda superior, a banda superior serve como resistência, enquanto a linha média atua como suporte.
• Tendência de baixa: Quando o preço se aproxima da banda inferior, a banda inferior serve como suporte, enquanto a linha média atua como resistência.

Fonte: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Buying and Selling Opportunities at Channel Breakouts

Quando o preço quebra acima da linha média, ou se o preço já está acima da linha média e a linha média está subindo, é uma boa oportunidade para comprar (ir longo). Defina o stop-loss logo abaixo do ponto de rutura, como ilustrado no ponto B da figura. Por outro lado, quando o preço quebra abaixo da linha média, ou se o preço já está abaixo da linha média e a linha média está caindo, é uma boa oportunidade para vender (vá curto). Defina o stop-loss logo acima do ponto de rutura, como ilustrado no ponto A da figura.

Fonte: Keltner Channel Indicator em Gate.io

Usando o Keltner Channel Breakouts for Trading

Quando o preço quebra acima da banda superior do Canal Keltner, sinaliza um mercado forte e uma tendência de alta contínua. Esta é uma boa oportunidade para comprar (ir longo), com um stop-loss definido abaixo da linha do meio, como mostrado no ponto X na figura.

Fonte: Keltner Channel Indicator on Gate.io, oportunidade de negociação de alta após quebras de preço acima da banda superior

Quando o preço quebra abaixo da banda inferior do Canal Keltner, sinaliza uma tendência de baixa contínua. Esta é uma boa oportunidade para vender (ir curto), com um stop-loss definido acima da linha média, como mostrado no ponto Y na figura.

Fonte: Indicador do canal Keltner em Gate.io, oportunidade de negociação de baixa após quebras de preço abaixo da banda mais baixa

Sobrecomprado e Sobrevenda Condições

O Indicador de Canal Keltner ajuda os traders a identificar pontos de entrada e saída, sinalizando condições de mercado de sobrecompra e sobrevenda. O mercado é sobrecomprado quando o preço se move acima da banda superior, como mostrado no ponto N da figura. Por outro lado, quando o preço cai abaixo da banda inferior, o mercado é sobrevendido, como mostra o ponto M da figura.

Fonte: Indicador do canal Keltner sobre Gate.io, retração de preços em Sobrecomprado e condições Sobrevenda

Quando o mercado está sobrecomprado, os comerciantes podem considerar curto vender, quando está sobrevendido, os comerciantes podem considerar comprar. No entanto, antes de tomar medidas, é crucial confirmar estas condições através de outros indicadores técnicos e tendências de preços. Durante a consolidação, uma quebra de preços acima ou abaixo das bandas geralmente sinaliza uma potencial retração. Indicadores adicionais, como RSI e KDJ, podem ajudar a identificar melhores pontos de entrada contra tendências.

Como usar o indicador de canal Keltner no Gate.io

Os gráficos acima foram criados usando Gate.io, e você também pode usar esse indicador a qualquer momento no Gate.io. Veja como usar o indicador Keltner Channel no Gate.io:

Clique em "Indicadores", como mostra a figura abaixo:

Fonte: Keltner Channel Indicator em Gate.io

Em seguida, clique em "Canais Keltner" e ele será exibido no seu gráfico de negociação, conforme ilustrado abaixo:

Fonte: Keltner Channel Indicator em Gate.io

Prós e contras do indicador do canal Keltner

Como indicador de volatilidade, o Canal Keltner tem vários prós e contras:

Prós

1. Alta estabilidade: O canal Keltner usa médias móveis e cálculos de alcance real para definir limites de preço, proporcionando alta estabilidade e confiabilidade.
2. Aplicação versátil: Este indicador se adapta a vários mercados, incluindo criptomoedas, ações, futuros e forex. Pode ser aplicado a diferentes instrumentos de negociação e prazos.
3. Sinais de negociação claros: O canal Keltner dá sinais claros de compra ou venda quando o preço quebra acima ou abaixo de suas bandas, ajudando os investidores a tomar decisões de negociação.
4. Adaptabilidade: Ao ajustar parâmetros como o período ATR ou multiplicador, o Canal Keltner pode ser adaptado a diferentes condições de mercado e estilos de negociação, melhorando o seu desempenho.
5. Complementar a outros indicadores: O canal Keltner pode ser usado juntamente com outros indicadores técnicos (como RSI ou médias móveis) para fortalecer a confiabilidade dos sinais de negociação.
6. Facilidade de análise de gráficos: O Canal Keltner visualiza faixas de preços, ajudando os traders a observar mais facilmente as tendências e flutuações do mercado e simplificando análise de gráficos.

Contras

1. Efeito de atraso: Por ser baseado em médias móveis, o Canal Keltner pode ficar defasado durante mudanças rápidas de mercado, não refletindo prontamente a situação real do mercado.
2. Limitado a instrumentos voláteis: O canal Keltner é mais eficaz para instrumentos de negociação voláteis. Pode ser menos eficaz para ações ou mercados com baixa volatilidade.
3. Risco de sinais falsos: O canal Keltner pode gerar sinais falsos em mercados agitados ou barulhentos, principal a decisões de negociação incorretas.
4. Sensibilidade do parâmetro: A eficácia do canal de Keltner depende fortemente dos parâmetros escolhidos (como o período de média móvel e multiplicador ATR). Uma má seleção de parâmetros pode reduzir sua precisão e eficácia.
5. Necessidade de testes de adequação: Embora versátil, é importante testar o Canal Keltner em dados históricos antes de usá-lo para garantir sua eficácia em mercados ou instrumentos específicos.

Comparação com outros indicadores

técnicos
• Em comparação com a média móvel (MA): O canal Keltner vai além de uma simples média móvel, adicionando bandas superiores e inferiores que refletem a volatilidade do mercado. Embora compartilhe a natureza defasada das médias móveis, o Canal Keltner oferece uma visão mais abrangente, identificando tendências e fornecendo níveis de suporte e resistência, ao contrário de uma média móvel independente.
• Em comparação com Bandas de Bollinger: Ambos os indicadores usam médias móveis como base, mas Bandas de Bollinger calcular suas bandas superior e inferior usando desvio padrão. O Canal Keltner, que usa ATR para suas bandas, é mais adequado para mercados altamente voláteis, enquanto Bandas de Bollinger são mais eficazes em mercados de baixa volatilidade. O Canal Keltner captura as flutuações reais do mercado com mais precisão, enquanto Bandas de Bollinger são ideais para identificar intervalos de volatilidade estatisticamente significativos.
• Em comparação com Índice de Força Relativa (RSI): RSI se concentra na deteção de condições de sobrecompra e sobrevenda, enquanto o Canal Keltner é voltado para julgar as tendências do mercado e controlar o risco. RSI mede a força do mercado e é útil para detetar níveis de sobrecompra e sobrevenda, enquanto o Canal Keltner enfatiza a análise de tendências e intervalos de flutuação de preços. Os dois indicadores podem complementar-se quando utilizados em conjunto.

Conclusão

O indicador Keltner Channel é uma ferramenta de análise técnica versátil amplamente utilizada para avaliar a volatilidade dos preços das criptomoedas e outros títulos. Fornece níveis dinâmicos de resistência e suporte e ajuda a identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, ajudando os comerciantes a determinar os pontos de entrada e saída ideais.

Apesar de sua história longo, o Canal Keltner permanece eficaz no ambiente de mercado atual, graças a aprimoramentos tecnológicos modernos e melhorias de código.