Introdução

Há muita confusão envolvida na negociação de criptomoedas porque existem tantos tipos diferentes de ordens comerciais. Basicamente, existem ordens de mercado que são executadas imediatamente ao preço atual de mercado e ordens limite que executam um pedido especificado depois que o preço atingir as condições definidas. Outros tipos de pedidos são derivados com diferentes formas e funções. Na realidade, todas as ordens de negociação são definidas de acordo com os métodos de transação.

Se quiser preencher pedidos por sua vontade, tem de compreender esses tipos de pedidos diferentes. Ao fazer isso, saberá como o mercado processará as suas encomendas. Este artigo vai apresentar-lhe alguns tipos de ordens financeiras comuns, incluindo ordens de mercado, ordens com limites, ordens de paragem e tipos de pedidos derivados de pedidos básicos.

Encomendas de Mercado

Definição& como funciona

Uma ordem de mercado refere-se a um comércio em tempo real ao preço atual no mercado. É um tipo de pedido que é executado imediatamente sem um preço especificado. As pessoas que fazem uma encomenda no mercado chamam-se 'aproveitadores'. Comparado com um pedido com limite, a ordem de mercado pode ser preenchida mas não será concluída a um preço específico. Se quiser que o seu pedido seja executado imediatamente, pode escolher uma ordem de mercado.

Por exemplo, quer comprar duas Bitcoins cujo preço de transação é $20.000, e o preço aumenta rapidamente. Se acha que o preço atual é razoável e quiser aproveitar a oportunidade, pode pagar 40.000 USD.

É o comprador. O vendedor, relativamente falando, coloca um pedido pendente na carteira de encomendas. Neste exemplo, a ordem de mercado de 2 BTC que comprou a $40.000 é uma ordem de venda de 2 BTC ao preço de $40.000 que é publicada antecipadamente. Na prática, a plataforma de negociação nivela o pedido de mercado colocado com a ordem limite registada na carteira de encomendas.

Isto significa que não é um fabricante mas sim um Taker, ou seja, não é a parte que está a fazer o pedido com antecedência, mas a parte que aceita o pedido que é emitido antecipadamente, preenchendo o pedido existente e removendo-o da carteira de encomendas pendente. Compra mercado e este desaparece da lista de encomendas pendentes na carteira de encomendas. O aproveitador digere a liquidez da plataforma de negociação; pelo contrário, o Maker coloca uma ordem com antecedência para adicionar liquidez à plataforma. É possível que o fabricante reduza a taxa de manuseamento como recompensa.

Notas sobre as encomendas de mercado

As ordens de mercado dividem-se em encomendas de compra e encomendas de venda. Quando o utilizador faz um pedido na plataforma de negociação, o pedido será feito ao melhor preço. O melhor preço não é exatamente o preço atual de mercado exibido em tempo real mas baseia-se no preço correspondido pela carteira de encomendas nessa altura. Portanto, o preço da transação pode ser diferente do preço de mercado quando o pedido é feito.

Resumindo, o preço de negociação mais recente neste momento não é necessariamente o preço atual porque as ordens de mercado serão preenchidas quando houver um certo grau de liquidez e são transacionadas de acordo com os limites de ordem na carteira de encomendas publicada. Podemos dizer que o número de ordens com limite vai afetar a profundidade do mercado.

Agora podemos entender que uma ordem de mercado é adequada para utilizadores que querem realizar negociações em tempo real ao preço atual de mercado. Se quer comprar Bitcoin quando o preço está a subir rapidamente, sugere-se que faça um pedido de mercado, compre o mais rápido possível e preencha ao preço de mercado.

Limitar ordens

Definição& como funciona

Um pedido com limite é feito com um preço de compra ou venda definido antecipadamente e é preenchido quando o preço de mercado atinge o preço predefinido. No entanto, se o preço de mercado não atingiu o preço definido, a ordem limite permanecerá na carteira de encomendas e espera pela transação. A ordem com limite foi concebida para permitir aos utilizadores listarem claramente a faixa de preços aceitável. Limita o preço de licitação mais alto e o preço pergunto mais baixo, que se chama o preço limite. É o fabricante do pedido pendente.

É feita uma encomenda com limite ao preço de abertura definido. Quando o mercado atingir o preço de abertura predefinido, a posição será aberta automaticamente. É adequado para utilizadores que não querem estar de olho na tendência dos preços de mercado por muito tempo mas preveem que haverá um preço ideal. Então, o usuário pode usar um pedido com limite. As ordens limite só podem ser preenchidas pelo preço limite mas podem não ser executadas com êxito. Podemos compreender desta forma: parte dos pedidos com limite pode ser preenchida, enquanto a parte restante será apresentada na carteira de encomendas, o que parece uma cotação exibida no mercado.

Livro de ordens

A carteira de encomendas é o mercado que mostra o movimento dos preços. Os preços da carteira de encomendas são organizados por ordem de alto a baixo, o que representa as ordens com limite de compra e venda feitas pelos investidores antecipadamente. O pedido é ajustado em tempo real. O pedido agregado para cada ponto de preço é chamado a profundidade do mercado.

Além disso, algumas trocas reduzirão a taxa de processamento para fazer encomendas com limite, a fim de encorajar os utilizadores a fazerem encomendas limitadas porque mais pedidos limites aumentarão a profundidade do mercado. Quer saber mais sobre pedidos limite? Clique aqui.

Pedidos pendentes

Os pedidos pendentes incluem as ordens pendentes com paragem com perdas e as ordens pendentes com fins lucrativos. O primeiro é vender a um preço mais baixo que o preço atual de mercado ou comprar a um preço mais alto que o preço atual de mercado. Por outras palavras, permite aos utilizadores definir antecipadamente um ponto de perda para proteger os utilizadores de perdas maiores. Pelo contrário, este último é vender a um preço mais alto que o preço atual de mercado ou comprar a um preço mais baixo do que o preço atual de mercado. Foi concebido para avaliar a possibilidade de lucro antecipadamente. Portanto, os utilizadores podem definir a participação nos lucros para evitar perder todos os lucros quando o preço recuperar, de modo a obter o benefício máximo.

Tipos de ordens de negociação à vista

Além das ordens de mercado mais básicas acima, as ordens de negociação à vista incluem o preço limite, negociação em grelha, ordem de horas e acompanhamento de pedidos.

Ordem de mercado

Para fazer uma ordem de mercado de negociação especial, pode clicar no preço da encomenda à direita. O pedido no topo é o pedido de venda e o fundo é o pedido de compra. Depois de clicar e selecionar, o pedido será feito ao melhor preço nessa altura.

Ordens Limite

A ordem limite da seção de negociação à hora tem três funções extras. Nomeadamente, pode assinalar “Iceberg” para reduzir a quantidade da encomenda, assinalar “COI” para cancelar automaticamente os pedidos não preenchidos e clique em “Parar limite” para definir o preço de compra e venda sozinho.

Iceberg

O botão “Iceberg” permite-lhe reduzir a quantidade real dos pedidos, e apenas a quantidade de entrada será exibida na lista de encomendas públicas.

É de notar que a parte oculta do pedido de iceberg será preenchida primeiro e será cobrada uma taxa de manuseamento de 0,2%; a parte exibida será cobrada a uma taxa de manuseamento geral. Se o número de negócios estiver acima das seções ocultas e exibidas, será cobrada uma taxa de 0,2%.

IOC (Imediato-ou-Cancelar)

Quando faz um pedido no sistema de negociação, se o pedido não puder ser totalmente preenchido imediatamente, ou seja, apenas uma parte do pedido foi preenchida ou nem toda foi preenchida nesse momento, resultando em encomendas não preenchidas, o sistema de negociação cancelará automaticamente a quantidade não preenchida se tiver assinalado “COI”.

Stop

Clique em “Parar limite” e vai encontrar-se na secção onde pode definir o seu próprio preço de compra ou venda. Ao fazer isso, a transação só será concluída quando o preço de mercado atingir o preço definido. Se o preço de mercado não atingir o preço definido, a ordem com limite continuará à espera da transação.

Por exemplo, quando o preço do pedido de compra pendente for superior ao preço de mercado atual, a transação será preenchida ao melhor preço do mercado; quando o preço da ordem de venda pendente for inferior ao preço atual de mercado, a transação também será preenchida ao melhor preço de mercado.

Negociação em grelha

Grid trading sob classificação à vista é uma estratégia de negociação adequada para mercados voláteis. Permite aos utilizadores definir o intervalo de preços e o número de grelhas, assim dividindo os fundos em várias partes iguais de uma forma planeada. Consequentemente, o sistema vai comprar em tranches quando cair e vender em tranches quando subir. Desta forma, os utilizadores podem continuar a vender alto e a comprar o mergulho para obter lucros da grelha.

No comércio de grelha, a grelha inteligente da diferença de quantidade e preço é configurada adequadamente de acordo com o mercado de intervalos. Os utilizadores podem definir o preço da paragem e o preço dos lucros por si mesmos. Além disso, os utilizadores podem configurar a grelha manualmente definindo os preços-limite superior e inferior e o número de grelhas, bem como seleccionando a diferença comum e o rácio comum. Tudo somado, é flexível e fácil de usar.

Quando o preço oscila numa gama que é quase de lado, é adequado para si usar a negociação da grelha à vista para vender alta e comprar baixa dentro da gama volátil, assim ganhando lucro com o spread. Para saber mais, leia o artigo Guia da Spot Grid Trading.

Ordem cíclica

Uma ordem cíclica é uma encomenda composta para aumentar a sua estratégia de temporização do mercado num mercado volátil comprando baixo e vendendo alto, ou vender alto e comprar baixo.

Um ciclo contém um pedido (compra/venda) (limite ou mercado, ordem limite apenas neste momento), uma ordem de lucro de assuma (ordem limite) e um pedido de perda (condicional) de paragem.

Como funciona uma encomenda cíclica: primeiro, faça uma encomenda de compra ou venda a um preço específico; Depois de todos os pedidos feitos estarem cheios, faça uma ordem de lucro (com uma percentagem predefinida do lucro) para vender (comprar) a moeda da mesma quantidade; Entretanto, coloque uma ordem de perda (condicional) parar com uma percentagem predefinida de perda (condicional) com uma percentagem predefinida de perda. Se a ordem de tomada de lucro preencher totalmente, o pedido de perda de parada (condicional) não será acionado. Este ciclo termina e um novo ciclo começa novamente até o preço de perda parar ser acionado. Se o pedido de perda (condicional) parar for acionado, a ordem de tomada de lucro é cancelada. Uma ordem para parar a perda será feita com a porcentagem de perda predefinida. Se esta ordem de parada preencher completamente, vai suspender por algum tempo (um intervalo predefinido) antes de começar um novo ciclo novamente. Quando um pedido de compra e uma encomenda de venda são totalmente preenchidos, isso faz um ciclo completo. Demora pelo menos um dia e no máximo 7 dias para completar um círculo. A partir do momento em que o pedido é feito, será cancelado automaticamente depois de expirar. Leia o artigo Cíclico Encomenda para saber mais.

A ordem de paragem mencionada acima significa o caso em que se é feita uma ordem inversa com fins lucrativos depois de todos os pedidos de compra (vender) serem preenchidos, uma ordem de paragem com perdas não pode ser mais feita devido a volume ou montante insuficiente e a ordem de paragem só pode ser feita quando o pedido de preço de mercado for acionado e a ordem de tomada de lucro for cancelada. As condições para que uma ordem de paragem seja acionada são as seguintes:

Se fizer um pedido de compra, o pedido de paragem (condicional) será acionado quando:

• O último preço do mercado é ≤ o preço médio de um pedido de compra X (percentagem de perda de 1 parada)
• Se fizer um pedido de venda, o pedido de perda de parada (condicional) será acionado quando:
• O último preço de mercado ≥ o preço médio de uma encomenda de venda X (1+ percentagem de perda de paragem)

Pedido das condições de hora

A ordem de condição de tempo é uma ordem de condição com base no tempo, que é acionada num intervalo de tempo predefinido (intervalo de acionamento) durante o período válido. Quando for acionado, verificará se outros critérios são atendidos. Se cumprido, um pedido de compra/venda será feito ao preço e montante limite.

Um pedido de condições de tempo pode ser definido com um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema fará um pedido automaticamente de acordo com o intervalo do disparador. Quando o período de validade expirar, o pedido será cancelado e a ordem limite acionada pelo pedido também será removida. Quer saber mais? Por favor, consulte o artigo Pedido da Condição de Tempo.

É de notar que apenas os pedidos com condições de cinco vezes podem existir não concluídos ao mesmo tempo. Em teoria, o horário de acionamento pode ser calculado de acordo com a seguinte fórmula (o período de validade é calculado em dias):

Horário de disparo = período de validade x24x3600/ (intervalo de disparo x60)

Ordem de inversão ao final

Uma ordem de inversão à direita refere-se a uma ordem estratégica que é executada automaticamente quando o preço do mercado é retraído de acordo com o intervalo de flutuação predefinido, no qual pode definir a taxa de rally e o preço de ativação. Quando o preço de mercado atender às condições definidas, o pedido será acionado para fazer um pedido de acordo com o preço e a quantidade predefinidos do pedido. Pode ir à nossa Central de Ajuda e ler Encomenda de Reversão no Reverso para saber mais. A seguir, apresentaremos algumas configurações.

Como calcular a Taxa de Reversão:

Para um pedido de compra, uma ordem de reversão à direita segue o preço mais baixo.

Taxa de rally = (Último preço-preço mais baixo) /preço mais baixo * 100%;

Para um pedido de venda, uma ordem de reversão à direita segue o preço mais alto.

Taxa de rally = (preço mais elevado - último preço) /preço mais alto * 100%

Uma ordem de reversão à direita também pode ter um período de validade de 1-7 dias. Durante o período de validade, o sistema monitorizará automaticamente as flutuações de preço e acionará um pedido quando as condições forem atendidas. Quando o período de validade expirar, as ordens de reversão à direita que não foram acionadas serão canceladas automaticamente.

Tipos de encomenda de contrato

Os tipos de ordens contratuais são divididos em Good-Till Cancelado (GTC), Ordem de Mercado, Imediata-ou-Cancelar (COI), Pedido Pós-Somente, Fill-or Kill (FOK), Pedido apenas de Redução, Encomenda de Fechar, Pedido de Iceberg e Ordem Estratégica (incluindo SL/TP e Pedido de disparador).

Encomendas de mercado

As ordens de mercado só aceitam encomendas e são preenchidas imediatamente ao preço ideal de mercado. Nomeadamente, é concluído ao preço correspondente ao preço existente na carteira de encomendas. Depois de inserir a página das encomendas contratuais, clique em “Ordem de mercado” para definir o seu pedido. A taxa de manuseamento cobrada para pedidos de mercado é mais alta do que para pedidos com limite. Se quiser poupar tempo e trocar ao melhor preço do momento, pode usar uma ordem de mercado.

Good-Til-Cancelado (GTC)

Os pedidos do GTC são feitos ao preço especificado, que é uma ordem com limite. Na página da encomenda do contrato, pode assinalar “preço limite” - “Good-Till- cancelado” para usar este pedido. Se clicar no preço de mercado para negociar, a encomenda será registada na carteira de encomendas se não estiver completamente preenchida. Isso vai aumentar a profundidade do mercado e continua à espera da transação.

Imediato ou- Cancelar (COI)

O COI é um tipo de encomenda que será preenchido pelo preço limite ou ao melhor preço do mercado. Quando parte do pedido é preenchida e alguns não estão totalmente preenchidos, a parte não preenchida deve ser cancelada. Este tipo de pedido ajuda os utilizadores a recuperar a liquidez dos pedidos pendentes pendentes por preencher, permitindo-lhes utilizar os seus fundos de forma mais flexível.

Por exemplo, se fizer um pedido de compra de 2 BTC por 40.000 dólares, mas só puder comprar 1 BTC ao preço da transação atual, a encomenda para a restante 1 BTC será cancelada.

Pós-apenas

Um pedido de contrato pós-só é uma ordem com limite, que será preenchida imediatamente após ser feita. Caso contrário, será cancelado e não será cobrada nenhuma taxa de manuseamento para esta parte. Para usar este pedido, precisa assinalar “pós-somente” na página da ordem do contrato. Se quiser poupar para receber as taxas dos pedidos e evitar operações erradas, pode escolher um pedido pós-apenas para negociar.

Preenche-ou-matar (FOK)

FOK refere-se a um tipo de pedido que será preenchido ou cancelado imediatamente ao preço do pedido ou a um preço melhor. Ao contrário do pedido pós-apenas acima, todo o FOK será executado com a mesma ordem, ou seja, o pedido inteiro será cancelado se não houver forma de o preencher. Para usar este pedido, precisa assinalar “Preenche-ou-matar” na parte inferior do preço limite na página de encomenda do contrato.

Por exemplo, se fizer um pedido de compra de 2 BTC por 40.000 dólares, mas só puder comprar 1 BTC ao preço da transação atual, o pedido inteiro não será parcialmente preenchido mas será cancelado.

Encomenda apenas para Redução

O pedido apenas para redução é um derivado da ordem com limite. Foi concebido para executar a encomenda com o propósito de fechar a posição, ou seja, não vai aumentar o número de posições mas apenas reduzir a posição. É de notar que o sistema pode cancelar automaticamente ou preencher parcialmente a encomenda a fim de garantir que a posição não vai aumentar. Nomeadamente, se a posição ficar sobredimensionada, será cancelado, evitando assim o caso de aumentar a posição ou reverter a posição mas os utilizadores não sabem nada sobre isso.

Além disso, pode assinalar “apenas encomenda” para fazer um pedido limitado/disparador.

Fecho da ordem

Para um pedido de contrato, existe apenas um pedido próximo. Um pedido próximo só reduz a posição e não aumenta o número de posições. No entanto, deve notar-se que a ordem de fechamento só será exibida no modo de posição bidirecional.

Encomendar no Iceberg

Os utilizadores podem reduzir o número de pedidos apresentados no Livro de Encomendas no mercado. No entanto, um certo montante da taxa de transação (função de beneficiário) será cobrada como uma penalização quando o pedido for preenchido entre o número real e o número exibido e não pode ser aplicado qualquer desconto VIP.

Pode assinalar “pedido de iceberg” ao fazer um pedido limitado/gatilho.

Encomenda de estratégia

O pedido de estratégia inclui o pedido de disparador e SL/TP. O pedido de estratégia refere-se a que o pedido será feito automaticamente com o preço de encomenda predefinido assim que o preço de mercado atingir o preço de desencadeamento predefinido.

Os pedidos com participação nos lucros e as paragens existem juntamente com a posição. Nomeadamente, se a posição não existir, os pedidos com fins lucrativos e Stop-Loss também serão cancelados. Sim, também só reduzem a posição. No entanto, um pedido de disparador existe independentemente. Isso é dizer, um pedido de disparo ainda existirá mesmo se a posição desaparecer.

Pedido de disparo
Como uma espécie de pedido estratégico, um pedido de disparador será preenchido pelo preço marcado ou pelo preço mais recente e a quantidade definida antecipadamente pelo utilizador quando o preço de mercado atingir o preço de desencadeamento. O pedido criado será introduzido na lista de encomendas da carteira de encomendas, à espera da transação.

As encomendas de SL/TP
Encomendar lucros e Stop-loss também são uma espécie de pedidos estratégicos. Foram concebidos para serem executados depois de o pedido pendente atingir o preço predefinido. É de notar que o preço definido é dividido no preço marcado e no preço mais recente. São diferentes porque têm gamas de mercado comerciais diferentes.

Os lucros e as Stop-Loss existem juntamente com a posição. Se a posição não estiver lá, os pedidos também serão cancelados. Têm uma natureza apenas para redução. Um pedido de disparador não segue a posição. Se a posição não estiver lá, o pedido ainda existirá.

Conclusão

Existem centenas de ordens de negociação e estratégias no mercado. Poderá escolher um ou mais tipos de pedidos e estratégias de negociação de acordo com as suas necessidades apenas depois de entender os diferentes tipos de pedidos.

As encomendas com fim de perda podem ser utilizadas para reduzir o risco de perdas potenciais ou pode selecionar encomendas alternativas para comprar ou vender com lucros. Além disso, é também uma maneira eficaz de controlar lucros e custos tomando em consideração o tempo efetivo ao processar pedidos não preenchidos.

Lembre-se que o uso de uma ordem de mercado pode resultar em derrapagem causado pela diferença de preço e liquidez, e a taxa de manuseio é mais alta. Portanto, recomenda-se que os investidores tomem a próxima ação com a premissa de que esperam fazer um acordo o mais rápido possível. Pelo contrário, a ordem com limite também pode não ser preenchida porque o preço da transação não corresponde ao preço definido. Portanto, os utilizadores podem perder uma boa altura para entrar no mercado.

Além disso, os utilizadores devem prestar atenção para se o cenário tem sucesso. Aqui pode verificar antecipadamente se o saldo da conta é suficiente, se o contrato excede o limite de risco, se é uma posição unidirecional ou bidirecional com a direção definida e se há um conflito com a ordem próxima.

Por fim, é importante para os utilizadores compreenderem os mecanismos e os cenários de utilização dos diferentes tipos de encomendas antes de entrarem no mercado, por forma a comercializar de forma mais eficiente.