Na mais recente arena da tecnologia de cadeia de blocos, o conceito de cadeia de blocos modular da Celestia abriu um caminho completamente novo para a expansão e otimização da cadeia de blocos. Um caso notável é a aplicação de Manta: ao adotar Celestia como a sua camada de disponibilidade de dados em vez da plataforma Ethereum tradicional, Manta conseguiu mais de 99% de poupança de custos, atraindo a atenção generalizada da indústria (Ver informações relevantes para mais detalhes）. Olhando para o futuro, prevemos que milhares de rollups escolherão a Celestia como a sua camada de disponibilidade de dados, lançando as bases para um ecossistema de rollups novo e escalável. Atualmente, o aumento do preço da $TIA é atribuído à sua posição única na narrativa modular, proporcionando a única exposição de liquidez do mercado sem quaisquer planos de desbloqueio de tokens no próximo ano. À medida que a narrativa modular continua a crescer, esperamos que os investidores de capital de risco procurem cada vez mais oportunidades de investimento na Celestia ou noutros projectos modulares de alta qualidade. Numa tal tendência, Celestia tem potencial para se tornar o próximo centro Cosmos. Por conseguinte, o mercado e os investidores devem prestar muita atenção aos projectos-chave na fase de desenvolvimento do ecossistema modular, como o Dymension e o Neutron.

Descrição geral do projeto

Ao discutir os antecedentes do projeto Neutron, podemos ver a sua posição de liderança no ecossistema IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron serve não apenas como um gateway vital para conectar a rede Cosmos com outros sistemas, especialmente Ethereum e o mundo modular, mas também é propositalmente projetado para ser a plataforma preferida para implantar contratos inteligentes entre cadeias.

Através do seu componente Nexus, a Neutron entra no mundo das cadeias de blocos modulares. O Nexus foi criado conjuntamente por programadores da Neutron, Hyperlane e Mitosi, integrando a tecnologia de segurança modular da IBC e da Hyperlane. Esta plataforma estabelece uma ponte entre o Cosmos, o Ethereum e o ecossistema modular, permitindo transferências de activos rápidas e seguras. Suporta transferências de activos para quaisquer rollups, tais como Arbitrum, Manta, Eclipse e outros, proporcionando um acesso rápido à liquidez em vários domínios nos ecossistemas Cosmos e Celestia para aplicações entre cadeias.

Portanto, a Neutron oferece interoperabilidade em vários ecossistemas de blockchain, tornando-a uma escolha de investimento de alto risco e alta recompensa para a $TIA. Desempenha um papel fundamental não só nos ecossistemas Ethereum e Celestia, mas também ocupa uma posição significativa no ecossistema Cosmos.

As aplicações e os rollups de contratos inteligentes suportados pela Neutron na sua rede podem alcançar escalabilidade em mais de 50 redes através da tecnologia IBC, abrangendo as cadeias Cosmos e EVM. Esta caraterística posiciona a Neutron como líder no tráfego IBC dentro do Cosmos, ultrapassando cadeias bem conhecidas como a Injective, dYdX e Kujira.

Vale a pena mencionar que a Neutron estabeleceu uma ligação estreita com o Cosmos Hub e o ecossistema IBC. Ao partilhar 25% das taxas de transação e das receitas do valor extraível pelos mineiros (MEV), forjou uma aliança sólida com a comunidade ATOM. Este movimento estratégico não só fortalece a posição da Neutron no ecossistema Cosmos, como também dá um impulso ao seu desenvolvimento no panorama mais alargado da cadeia de blocos.

Ecossistema financeiro

No desenvolvimento do ecossistema Neutron, uma iniciativa fundamental é o seu programa de financiamento lançado, que fornece apoio financeiro de 20 milhões de tokens NTRN a aplicações descentralizadas inovadoras (dApps), constituindo 2% da sua oferta total. Esta estratégia tem por objetivo estimular a inovação e o crescimento da rede Neutron.

Na plataforma Neutron, estão já em construção várias dApps bem conhecidas, com bases de utilizadores substanciais e efeitos de rede. Estes incluem:

Lido: Os criadores do Lido introduziram uma estrutura inovadora com o objetivo de introduzir o seu protocolo de staking de liquidez no ecossistema Cosmos através do Neutron. Esta mudança significa um passo significativo para a Lido na expansão das suas capacidades entre cadeias.

Protocolo Mars: Este é um mercado monetário entre cadeias, e a sua colaboração com a Neutron indica os seus esforços conjuntos no avanço das finanças descentralizadas.

Além disso, a Neutron também estabeleceu parcerias com vários projectos na região económica de Cosmos, incluindo Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport e Shogun. Estas parcerias não só reforçam a posição da Neutron no ecossistema Cosmos, como também estabelecem uma base sólida para a sua influência e escalabilidade na arena mais alargada da blockchain.

Tokenomics

Capitalização de mercado e classificação: Atualmente, a Neutron tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 385 milhões de dólares, ocupando a 150ª posição no mercado global de criptomoedas.

Avaliação totalmente diluída (FDV): Assumindo que todos os tokens estão em circulação, a sua avaliação totalmente diluída atinge 1,3 mil milhões de dólares.

Valor Total Bloqueado (TVL): De acordo com os dados da DeFiLlama, o valor total bloqueado (TVL) da Neutron no setor de finanças descentralizadas (DeFi) é de US $ 50 milhões.

Oferta circulante e oferta máxima: O atual fornecimento circulante de tokens NTRN é de 278,68 milhões, representando 27,87% do fornecimento máximo (mil milhões).

No que diz respeito ao desbloqueio de tokens, a partir de junho de 2024, as principais partes interessadas, incluindo a equipa, os investidores e os consultores, não têm planos significativos de desbloqueio de tokens. Todos os meses, 1,67 milhões de tokens (0,17% da oferta máxima) serão desbloqueados, principalmente para aumentar a liquidez do mercado. Este mecanismo de desbloqueio periódico pode ser considerado um "desbloqueio em alta", uma vez que contribui para aumentar a liquidez do mercado, atraindo grandes investidores e instituições para comprarem tokens em maior escala.

As principais utilizações do token Neutron (NTRN) incluem:

Combustível para dApps: A NTRN é utilizada para ativar e operar aplicativos descentralizados na rede.

● Participação na governança: Os detentores podem apostar tokens NTRN na tesouraria de votação para participar da governança da rede e dos processos de tomada de decisão.

Ativo DeFi fundamental:

Emparelhado com outros tokens em pools de liquidez e cofres de rendimento para aumentar a liquidez.

Utilizado como garantia no mercado cambial.

Empregado como moeda de pagamento em organizações autónomas descentralizadas (DAOs) na rede.

Inflação da moeda e gestão do fluxo de fichas:

A Neutron Network gere o fluxo de tokens de vários canais, incluindo taxas de transação, ofertas MEV-Tendermint e receitas dApp, através do seu módulo de distribuição. A rede atribui 25% do rendimento do token ao Cosmos Hub como recompensa por fornecer segurança. Os restantes tokens NTRN são queimados, criando um modelo de activos deflacionário. As taxas cobradas em moedas diferentes da NTRN são atribuídas à reserva do DAO para apoiar o crescimento e as operações da rede.

Estratégia de distribuição de tokens:

Tesouraria: 27,00% da oferta total, servindo como activos de liquidez controlados por mecanismos de governação. 10% da oferta foi decidida por votação da governação para ser transferida para a fundação.

Reserva: 24,00% da oferta total, desbloqueada com base na atividade na cadeia. Quanto maior for a atividade, mais rapidamente o token é desbloqueado, e vice-versa.

Equipa: 23,00% da oferta total.

Investidores: 11,00% da oferta total.

Airdrop: 7,00% da oferta total.

Liquidez Bootstrapping: 5,00% da oferta total.

Binance Launchpool: 2,00% da oferta total.

Conselheiros: 1,00% da oferta total.

Plano de desbloqueio de fichas:

fonte::https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Estado da angariação de fundos:

● No financiamento da rodada de sementes em 21 de junho de 2023, a Neutron arrecadou US$ 10 milhões com um preço de emissão de token de US$ 0,09 por token, realizando atualmente um retorno sobre o investimento de 15,39x.

Um total de 110 milhões de tokens foram vendidos nesta ronda, representando 11,00% da oferta total.

Esta ronda de financiamento foi liderada por várias instituições de investimento bem conhecidas, incluindo a Binance Labs, a Delphi Digital (Delphi Labs), a CoinFund, a LongHash Ventures, a Semantic Ventures e a Nomad Capital.

Esta estrutura abrangente de economia de token não só fornece à Neutron uma base financeira sólida, mas também estabelece a sua posição única no mercado de criptomoedas através da sua estreita ligação com o Cosmos Hub.

Factores de alta:

• No ecossistema financeiro descentralizado (DeFi) do Cosmos, o Neutron desempenha um papel fundamental. Em comparação com os seus principais concorrentes (ATOM, TIA, SEI e INJ), a Neutron oferece uma série de características interessantes, mas está relativamente subavaliada, o que indica que pode estar a ser subestimada pelo mercado.
• A Neutron está preparada para fornecer serviços de liquidação para os rollups da Celestia e serve como a principal ponte para a liquidez da $TIA, que tem um significado significativo no espaço DeFi modular.
• Nos próximos seis meses, não há eventos significativos de desbloqueio de tokens planeados para nenhuma das partes interessadas, proporcionando estabilidade ao mercado.
• A NTRN está listada em várias grandes bolsas centralizadas, como a Binance, aumentando sua liquidez e exposição ao mercado.
• A NTRN tem uma economia de token atractiva, sem inflação da moeda dentro do sistema, e é um ativo deflacionário, com 75% das taxas a serem queimadas.

Factores de baixa:

• Com o surgimento de novos protocolos modulares de blockchain, o Neutron pode enfrentar a concorrência desses protocolos emergentes, potencialmente desviando a atenção do Neutron.
• Embora o Neutron tenha inicialmente seguido a tendência de preços do TIA, o interesse da comunidade por ele diminuiu, levando a uma diminuição da sua influência no mercado.
• A atividade do ecossistema na cadeia da Neutron é relativamente baixa, com um valor total bloqueado (TVL) de 50 milhões de dólares, concentrado principalmente no Astroport, o que indica a sua participação limitada no espaço DeFi.

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