Introdução

O preço das criptomoedas no mercado não pára de mudar devido a muitos fatores. Ao comprar ou vender criptomoedas, os utilizadores podem usar uma Ordem do Mercado para negociar ao preço atual, ou uma Ordem com limite para especificar o preço a que o comércio será executado.

É de grande significado para os detentores de criptomoedas saberem sobre a diferença entre métodos de negociação porque o preço das criptomoedas oscila muito. Portanto, se não sabe como usar as ordens limite para negociar, é provável que sofra custos ao comprar criptomoedas ou obter menos lucro ao vender criptomoedas.

Os pedidos com limites podem ajudar os comerciantes e as instituições a formularem estratégias de negociação diferentes e a gerir eficazmente o capital, evitando assim os riscos quando os preços baixam, ou travando nos lucros quando os preços aumentam. Além disso, se quiserem negociar melhor o mercado das criptomoedas, podem fazer um bom uso das ordens limite para limitar o preço a que podem comprar ou vender uma criptomoeda.

O que são pedidos limites e de mercado?

Um pedido com limite, como o nome sugere, refere-se a um pedido que é executado a um preço limitado. Depois de um utilizador colocar um pedido com limite na troca, a encomenda não será concluída imediatamente mas aguardará para ser executada na Ordem do Pedido. Assim que o preço de mercado cumprir o preço da ordem com limite, a ordem limite será executada fazendo a correspondência entre o vendedor e o comprador.

Os compradores e vendedores que emitem ordens com limite farão encomendas na carteira de encomendas para fornecer liquidez, criando assim um mercado de negociação. Portanto, os utilizadores que usam os pedidos limites para negociar também se chamam Makers. A fim de incentivar os utilizadores a fornecerem liquidez no mercado de negociação, na maioria dos casos, os utilizadores que negoceiam com ordens com limites podem usufruir de uma taxa de tratamento mais baixa.

Os utilizadores que usam uma ordem limitada para negociar podem saber claramente o preço de negociação mas não saberão quando será preenchido. O foco de limitar a negociação de pedidos é o preço. Se o preço não atender ao preço especificado pelo usuário, a transação não será executada.

Uma ordem de mercado é outro método de negociação que se opõe a uma ordem com limites. Este pedido executa uma negociação ao preço atual de mercado. Assim que o utilizador lança uma ordem de mercado, a transação será executada imediatamente contra as ordens pendentes existentes na carteira de encomendas até que o número de transações seja satisfeito, ou até que não haja mais compradores ou vendedores correspondentes.

Os compradores e vendedores que emitem ordens de mercado reduzirão a liquidez da carteira de encomendas e reduzirão o número de fundos para encomendas pendentes no mercado de negociação. Portanto, os utilizadores que negoceiam utilizando encomendas de mercado também são chamados Takers. Na maioria dos casos, os utilizadores que negoceiam utilizando uma ordem de mercado têm de pagar taxas de manipulação mais elevadas.

Os utilizadores que negoceiam usando uma ordem de mercado podem claramente saber que o pedido será preenchido imediatamente mas não fazem ideia do preço da transação. Se o preço oscilar drasticamente no momento da negociação, os utilizadores podem comprar a um preço superior ou inferior ao preço de mercado. Isso é, o foco do comércio de ordens de mercado é o tempo. As ordens de mercado serão executadas imediatamente desde que existam encomendas pendentes de outros utilizadores na carteira de encomendas.

Como funcionam os limites de encomendas

Depois de um utilizador enviar uma transação com um pedido limite, a transação será enviada para o livro de pedidos para execução. A carteira de encomendas está dividida em dois blocos, o Pedido de Oferta (ofertas para comprar) e o Pedir Encomenda (lances para vender).

Os pedidos de licitação são encomendados pelos preços do mais alto para o mais baixo. É mais provável que um pedido de compra a um preço mais alto seja igualado com sucesso com o vendedor, por isso será preenchido mais cedo. Por outro lado, é menos provável que um pedido de compra a um preço mais baixo seja igualado com sucesso com um vendedor, então será preenchido mais tarde.

Perguntar os pedidos são encomendados por preços do mais baixo ao mais alto. Um pedido com um preço mais baixo é mais provável ser igualado com sucesso com o comprador, então será preenchido mais cedo. Inversamente, um pedido com um preço mais alto terá menos probabilidade de ser igualado com sucesso com um comprador, então será preenchido mais tarde.

Ao comprar, um pedido com limite só corresponderá ao comércio com o vendedor quando o preço do mercado for igual ou inferior ao preço especificado. Portanto, o que os usuários sabem é que o preço de compra não será superior ao preço especificado pela ordem limite. Por exemplo, se houver uma ordem limite para comprar 1 bitcoin a $20.000, a ordem limite não será executada a menos que o preço da bitcoin seja inferior a 20.000 dólares.

O preço de transação de um pedido com limite não pode ser superior ao preço atual de mercado da transação, caso contrário, será automaticamente convertido numa transação de ordem de mercado. Por exemplo, o preço de mercado atual da bitcoin é 20,000 dólares. No entanto, faz um pedido para comprar bitcoin com uma ordem limite de 20,500 dólares. Vai combinar automaticamente o pedido com o comprador que oferece um preço de bitcoin de 20.000 dólares, uma vez que o preço de venda na carteira de encomendas é inferior ao preço de compra especificado. O preço da transação não será o preço definido de $20,500 e a transação será executada imediatamente e desaparece da carteira de encomendas.

Na venda, um pedido com limite só corresponderá ao comércio com o comprador quando o preço de mercado for igual ou superior ao preço especificado. Portanto, o que os usuários sabem é que o preço de venda não será inferior ao preço especificado pela ordem limite. Por exemplo, se fizer um pedido com limite para vender 1 Bitcoin a 21,000 dólares, a ordem limite não será executada a menos que o preço da Bitcoin seja superior a 21000 dólares.

O preço de venda de uma ordem com limite não pode ser inferior ao preço atual de mercado da transação, caso contrário, será automaticamente convertido numa transação de ordem de mercado. Por exemplo, o preço atual de mercado da Bitcoin é 20,000 dólares. No entanto, faz um pedido para vender Bitcoin com uma ordem limite de $19.500. Será automaticamente igualado com o comprador que oferece o preço de bitcoin de 20,000 dólares, porque o preço de licitação na carteira de encomendas é mais alto do que o preço de venda especificado. O preço da transação não será o preço definido de $19.500 e a transação será executada imediatamente e desaparecerá do livro de encomendas.

Uma transação de pedido limite permite que o comprador compre a um preço inferior ao preço atual de mercado, ou permite ao vendedor vender a um preço mais alto que o preço atual de mercado. Portanto, normalmente um pedido limite é usado para transações que não exigem alta pontualidade, o que reduzirá os custos de compra ou aumentará os lucros das vendas.

A diferença entre uma ordem com limite e uma ordem de mercado

A principal coisa que diferencia uma ordem com limite de uma ordem de mercado é o ponto de foco. O que uma ordem de mercado enfatiza não é o preço mas quando a transação pode ser concluída. No entanto, um pedido limite não importa quando a transação pode ser concluída mas exige que a transação deve ser concluída a um preço específico.

Na verdade, podemos ver muitos vestígios de encomendas com limite e ordens de mercado no nosso dia a dia. Por exemplo, agora viaja para uma atração turística onde um sabor especial das maçãs é abundante e o vendedor próximo vende uma maçã por $1. Se acha que esse preço está OK e quer comprar e prová-lo, está a pedir ao vendedor para comprá-lo com uma ordem de mercado porque aceitou o preço e espera que o negócio seja executado agora.

Se acha que 1 dólar por 1 maçã é caro, mas mesmo assim quer comprar e prová-lo a um preço mais baixo, pode negociar com o vendedor e comprar 1 maçã por 0,50 dólares. Neste momento, está a pedir ao vendedor para comprar com um pedido limite, mas a transação pode não ter sucesso, porque o vendedor pode não estar disposto a vendê-la a um preço mais baixo. Mas se o vendedor quiser voltar para casa descansar depois de um período de tempo, pode ter a oportunidade de fazer bugs nesta maçã a um preço especial quando o stall fechar.

Podemos ver que as compensações das transações com ordens limitadas e das transações de ordens de mercado são diferentes. Os utilizadores de transações de ordens de mercado podem gozar a certeza de executar a transação imediatamente mas abdicam da oportunidade de negociar com custos mais baixos ou retornos mais altos. Pelo contrário, os utilizadores de um pedido com limite escolhem a certeza de negociar com um custo mais baixo ou rendimento mais elevado, mas ao mesmo tempo devem renunciar à oportunidade de executar a negociação imediatamente.

Se a transação limite da ordem pode ser concluída com sucesso depende da diferença entre o preço de licitação e o preço de mercado. Tal como no exemplo acima, quer comprar uma maçã a 0,10 mas está definido como $1, ou o vendedor quer vender uma maçã de $1 por 10 dólares, no qual pode saber claramente que o custo da transação é baixo, ou o vendedor pode determinar o alto lucro quando a transação for concluída, pode ser impossível que este tipo de ordem limite aconteça.

Outras Aplicações de Pedidos Limites

Um pedido com limite é mais flexível que uma ordem de mercado cujos usuários só podem aceitar passivamente o preço de mercado porque a ordem com limite adiciona condições ao fato da transação ocorrer ou não. Além de fazerem um pedido com limite na carteira de encomendas, os utilizadores também podem iniciar encomendas de diferentes combinações, tais como ordem limita+ordem limite, ordem limite + ordem de mercado, etc. Muitas estratégias comerciais diferentes surgem aproveitando a função de acionador da condição de preço dos pedidos com limite. Os usos mais comuns são parar as perdas e ter ordem no lucro.

Limite de Paragem de Perdas Encomendas

Stop Loss é uma estratégia de negociação cujo objetivo é fechar a posição quando a tendência do mercado é oposta à direção de abertura, para proteger o principal e evitar que a perda continue a aumentar. Parar as perdas é muito importante para comerciantes profissionais ou comerciantes de instituições de investimento que utilizam uma alavancagem que vai ampliar os lucros e as perdas. Se não houver um limite definido, apenas uma direção errada fará com que a liquidação exploda e perderá tudo, independentemente do quão alta a taxa de ganho anterior e quão grande seja o lucro acumulado.

Uma ordem de stop loss é um tipo de ordem de mercado que será acionada quando for satisfeita uma condição de preço limite. Por exemplo, abre uma posição longa a 18 000 dólares, esperando que o preço da Bitcoin suba para 25.000 dólares e feche com lucro, mas também está preocupado que a Bitcoin continue a cair abaixo dos 17 000 dólares. Neste momento, pode fazer um pedido com limite de lucro em 25 000 dólares e um pedido com limite de paragem em 17 000 dólares para evitar o aumento das perdas.

Se o preço da bitcoin subir para 25.000 dólares, pode ganhar um lucro de spread de 7.000 dólares por bitcoin quando a ordem limite for acionada. No entanto, se o preço da Bitcoin não subir como esperado mas cair para 11000 dólares, só terá de suportar a perda de $1.000 por Bitcoin no spread porque a ordem do stop limit fez disparar a perda de $17 000.

Ordens com limite para participação nos lucros

Leve o Lucro também é uma estratégia de negociação. Está concebido para fechar uma posição quando a tendência do mercado está na mesma direção que a posição foi aberta. Fazer isso garantirá que os lucros não são perdidos. Tenha lucro também é uma parte importante do comércio. Só obtendo lucros contínuos é que os fundos podem continuar a crescer.

Um pedido de participação nos lucros pode ser uma ordem limite normal ou uma ordem de mercado que é acionada quando as condições do preço limite são satisfeitas. Por exemplo, se abrir uma posição longa quando o preço da Bitcoin é de $18.000, e espera que o preço da Bitcoin suba para $25.000 e depois fechar a posição para ter lucro, pode fazer uma ordem limite em 25,000 dólares para ter lucro.

Posteriormente, se o preço da Bitcoin aumentar conforme o esperado, mas não chega a 25.000 dólares, mas oscila em torno dos 24 000 dólares, pode proteger os seus lucros colocando um limite para tomar ordem de lucro em 22 000 dólares para ter a certeza de que pode ter lucros quando está preocupado que uma falsa subida possa levar a um verdadeiro surto descendente.

Se o preço da bitcoin eventualmente chegar aos 25.000 dólares, pode ganhar um lucro de spread de 7.000 dólares por bitcoin depois de acionada a ordem limite. No entanto, se o preço da Bitcoin reverter e cair para $18.000, mesmo assim ganhará um lucro de 4 000 dólares por Bitcoin, uma vez que a ordem do limite de compra já acionou o lucro em 22 000 dólares.

Vantagens e desvantagens de ordens com limite

Pode beneficiar muito ao usar ordens com limite para negociar:

Taxas de transação mais favoráveis

As transações com ordens limitadas são mais benéficas para comerciantes frequentes ou instituições com capital abundante. Isso porque podem reduzir os custos de transação porque a taxa da taxa de manuseio cobrada para transações com pedidos limites geralmente é mais barata do que a das ordens de mercado.

Tempo mais flexível

Num mercado em que os preços estão a mudar rapidamente, os comerciantes comuns, exceto um comerciante a tempo inteiro ou um comerciante de uma instituição de investimento, normalmente não conseguem ver continuamente o mercado para encontrar um preço adequado para negociar. No entanto, a ordem com limite permite definir condições que só acionarão o pedido para comprar ou vender quando o preço atingir a meta. Isto é, a transação pode ser executada mesmo se não prestarem atenção às alterações de preço do ativo em todo o momento.

Mais combinações de estratégias

Como mencionado anteriormente, diferentes combinações de ordens com limites e ordens de mercado permitem que os utilizadores planeiem estratégias de negociação diferentes para limitar as perdas em cada negociação e bloquear os lucros quando rentáveis.

Melhores preços de negócio

Um pedido com limite só será acionado para comprar quando o preço for igual ou inferior à condição definida ou para vender quando o preço for igual ou superior à condição definida. Pode até haver uma derrapagem positiva quando o preço oscila violentamente. Por exemplo, parte do pedido com limite de compra originalmente definido como $20 é comprada em 19,5 dólares, ou parte da ordem com limite de venda originalmente fixada em $30 é vendida a 31 dólares.

Os utilizadores também têm de prestar atenção a algumas desvantagens dos pedidos limites:

Reduzida chance de negociar com sucesso

Depois de um usuário enviar um pedido limite para a carteira de encomendas, o preço do pedido de compra deve ser inferior ao preço atual de mercado e o preço do pedido de venda deve ser mais alto que o preço atual de mercado. É muito provável que espere muito tempo e mesmo assim não consegue um acordo se a diferença entre o preço de mercado e o preço da encomenda for grande.

Além disso, mesmo que o preço de mercado tenha atingido as condições estabelecidas da ordem com limite, também é possível que o comércio falhe se a compra ou venda ainda não for executada. Isto porque a equiparação do comércio é feita por ordem cronológica. Se houver demasiados utilizadores a fazer pedidos para comprar ou vender ao mesmo preço, há uma grande probabilidade de o preço elegível ir antes de a ordem limite poder concluir a transação.

O preço precisa ser redefinido oportunamente

Assim que a ordem limite for lançada, aparecerá sempre na lista de encomendas pendentes e aguardará a transação, a menos que desapareça porque a hora expira ou o usuário a cancela. Se o utilizador descobrir que pode haver um aumento acentuado ou uma descida numa direção, o utilizador precisa cancelar ou reenviar a ordem com limite, para não descobrir que a sua ordem limite completou a transação a um preço terrível no futuro.

Os fundos de pedidos pendentes não estão disponíveis para outros fins

Para garantir que o pedido pendente no livro de encomendas é válido, os fundos para o pedido pendente serão bloqueados depois que o usuário colocar um pedido limite e os fundos não poderão ser recuperados a menos que o pedido seja cancelado. Por exemplo, se tiver $1.000 na sua conta comercial e usar $1.000 para comprar pedidos limites na carteira de encomendas, o seu $1.000 estará bloqueado e temporariamente indisponível. Pode aceder a $1.000 só depois do pedido ser cancelado.

Como fazer pedidos com limite no gate.io?

Assumindo que espera comprar criptomoedas a um preço mais baixo do que o preço atual de mercado, pode fazer um pedido de compra com limite e especificar o preço mais alto que está disposto a pagar. Pode seguir os seguintes passos para concluir este comércio:

Passos no Porto.io Web

1.Log na sua conta gate.io e clique em “Comércio” - “Spot Trading” na barra da página inicial. Depois, pode escolher a versão padrão ou a versão profissional. O seguinte mostra a versão padrão como exemplo:

2.Selecione um par de negociação no lado esquerdo da página Spot Trading. Aqui tomamos o GT_USDT como exemplo.

3.Na área de compra e venda abaixo da tabela da linha-K, pode definir o preço “compra/vender” e o valor de “compra/vender” ou o valor de troca e, em seguida, clicar no botão “Comprar”/” Vender”.

Nota: A percentagem (25%) abaixo da quantidade refere-se ao uso de 25% do saldo da conta para fazer um pedido e o mesmo para outras percentagens.

4.Na seção de movimento de preços à direita (também chamada carteira de encomendas, ou área de pedido de compra/venda), pode clicar no preço para definir rapidamente o preço “compra/vender”.

5.Clique em “Confirmar pedido” depois de confirmar que o preço e a quantidade da encomenda estão corretos.

6.Depois, pode ver os registos de pedidos pendentes em “Pedido Atual” na parte inferior da página da transação. Pode também clicar em “Cancelar Encomenda” em frente à encomenda atual para cancelar o pedido.

Passos no Gate.IO App

1.Abra a aplicação Porta.io, inicie sessão na sua conta gate.io e clique em “Moedas” na parte inferior da página para entrar na página “Spot Trading”. Depois, siga os passos detalhados abaixo:

① Selecione um par de negociação;

② Selecione as condições do pedido na página “Comprar/Vender” e depois defina o “Preço do Pedido” e a “Quantidade do Pedido”;

③ Selecione um preço na seção de movimento de preços à direita para definir o pedido;

④ Entrar no gráfico da linha-K do par de negociação selecionado.

Depois de inserir o conteúdo correspondente, como solicitado na página, clique em “Spot Buy/Spot Spot Spot”.

2.Clique em “Confirmar” depois de confirmar que o preço e a quantidade do pedido estão corretos.

3.Depois, pode verificar os registos de pedidos pendentes em “Pedido atual” na parte inferior da página da transação.

4.Clique no pedido para ver os detalhes do pedido. Pode também clicar em “Cancelar” abaixo para cancelar o pedido antes de ser arquivado.

Conclusão

Os pedidos com limite são uma ferramenta útil no comércio criptográfico. Permite que os usuários decidam o preço da transação, bem como concedam estratégias diferentes combinando ordens limite. A ordem com limite só será acionada quando o preço preencher as condições, permitindo que os usuários planeiem antecipadamente o lucro, perda e rácio de capital de cada transação. Uma das funções mais comuns de uma ordem com limites é fixar a paragem e os lucros de uma negociação.

Os utilizadores podem beneficiar muito da utilização de pedidos com limite. Em geral, os utilizadores poderão desfrutar de preços mais favoráveis nas transações por ordem limitada. Além disso, os utilizadores não têm de monitorizar constantemente as mudanças de preço, o que é certamente amigável para os utilizadores num mercado criptográfico que funciona 24 horas. No entanto, a ordem com limite só pode garantir o pedido pendente mas não a transação, e os fundos serão bloqueados durante o pedido pendente e não podem ser utilizados livremente. É necessário que os utilizadores compreendam as suas próprias necessidades e propósitos antes de escolherem o método de negociação mais adequado. Quer saber mais sobre os diferentes tipos de encomendas? Consulte este artigo Aprender da Porta: Compreender os Diferentes Tipos de Encomendas.