tl;dr

• O preço do btc estabilizou e recuperou, impulsionado pela redução de notícias negativas e influxos positivos de etf.
• eth seguiu a tendência do btc, recuperando-se após uma queda, com $2.900 atuando como um nível de suporte chave.
• as altcoins viram um rally moderado, especialmente no ecossistema ton e nos conceitos de blockchain modular
• Os ETFs de btc registraram quatro dias consecutivos de entradas líquidas, enquanto a capitalização de mercado das stablecoins aumentou aproximadamente 0,98% na semana, indicando uma liquidez melhorada.
• vários setores receberam financiamento esta semana, embora a escala tenha diminuído em comparação com a semana anterior. vários projetos também anunciaram o progresso do airdrop.
• As atividades do projeto foram abundantes esta semana, com uma importante conferência offline da comunidade Ethereum no horizonte. Algumas conferências nos EUA podem afetar o sentimento do mercado.

análise de mercado

revisão e insights

• O preço do BTC caiu abaixo de $54.000 em 5 de julho, atingindo uma baixa recente e acompanhado por um aumento no volume de negociação. Um subsequente aumento empurrou os preços acima de $58.000, seguido por uma retração para cerca de $54.000. Os preços então flutuaram para cima, atingindo $59.000. A partir das 16h de 10 de julho, BTC não conseguiu se estabilizar acima de $58.000 no gráfico diário.
• seguindo a liderança do btc, o eth quebrou o nível de suporte crucial de cerca de $2,900, como enfatizado no relatório semanal em 5 de julho. após a queda, o preço se recuperou rapidamente acima de $2,900. até às 16h em 10 de julho, o eth tentou romper os $3,100, mas recuou, agora oscilando entre $3,000 e $3,100.
• altcoins, influenciadas por btc, experimentaram uma modesta tendência geral de alta, com alguns conceitos registrando ganhos mais significativos, como conceitos de blockchain modular e ecossistema ton.
• A recuperação mais ampla do mercado pode ser atribuída à redução da pressão de venda do governo alemão e a uma abordagem combinada de negociação de balcão (OTC) e de câmbio para pagamentos de ativos da Mt. Gox. Do lado do financiamento, os ETFs à vista BTC tiveram entradas líquidas por três dias de negociação consecutivos, trazendo nova demanda de compra para o mercado.
• os emissores de etfs de eth spot oficialmente submeteram uma emenda ao arquivamento s-1. O cronograma oficial de aprovação para etfs de eth spot em breve será revelado, representando um potencial positivo a longo prazo para eth.

focus semanal

fase crítica se aproximando para aprovação do ETF de spot de eth

a tão esperada decisão sobre as candidaturas do etf spot eth está próxima. o resultado da revisão em curso do arquivamento s-1 (declaração de registro) determinará se e quando os etfs spot eth podem iniciar a negociação. o relatório de 29 de junho do the block revelou que a sec devolveu os arquivamentos s-1 para os emissores de etf eth, solicitando revisões e reenvio até 8 de julho. [1] como ilustrado abaixo, seis emissores de etf spot eth, incluindo vaneck e 21shares, já enviaram seus arquivamentos s-1 revisados antes do prazo. ao contrário dos arquivamentos 19b-4 aprovados em maio, os arquivamentos s-1 têm um prazo de 30 dias apenas para a revisão inicial. a aprovação formal pode envolver múltiplas rodadas de cartas de comentário, rejeições e reenvios.

os etfs spot exigem que os emissores detenham diretamente eth, e o seu valor está diretamente ligado ao preço de mercado do eth detido. isso implica que, uma vez aprovado, eth poderia tornar-se um ponto de entrada para uma grande quantidade de capital vindo de fora da esfera criptográfica, gerando demanda direta por eth e potencialmente impulsionando o seu preço a médio ou longo prazo. após o lançamento oficial dos etfs spot de eth, os investidores podem desenvolver um novo apetite por etfs spot de altcoins como eth, o que também seria um desenvolvimento positivo para a indústria. por exemplo, a bolsa de opções de chicago (cboe) confirmou que a vaneck e a 21shares, duas empresas de gestão de ativos, planeiam introduzir fundos negociados em bolsa (etfs) com base em solana. em 9 de julho, as duas empresas emissoras submeteram os seus processos 19b-4 para etfs de solana à sec.

a TVL pendular caiu a pique

de acordo com os dados do defillama, como ilustrado abaixo, o valor total bloqueado (tvl) da pendle (um protocolo de troca de rendimento) diminuiu significativamente do seu ath (recorde de todos os tempos) de aproximadamente $7 bilhões no início de junho. às 16h de 9 de julho, o tvl está em torno de $3.682 bilhões, quase metade do seu valor máximo.

Com base na análise de dados on-chain, a queda pode ser atribuída a três fatores principais:

maturidades de pool de liquidez: pendle tem um grande número de pools de liquidez de restaking, cada uma com uma data de vencimento definida. Várias pools-chave, incluindo eeth da ether.fi, ezeth de renzo, pufeth de puffer, rseth de kelp e rsweth de swell, recentemente venceram. À medida que os participantes retiram seus fundos após o vencimento, isso levou a uma retirada em grande escala da liquidez.

declínio nos preços dos ativos TVL: As principais fontes do TVL da Pendle são ETH e seus tokens derivativos. No início de junho, o ETH estava cotado a $3.900 por token, caindo recentemente para cerca de $3.000, com uma mínima próxima de $2.800. Isso representa uma queda de aproximadamente 21%. Em termos de ETH, o ATH do TVL foi de cerca de 1,95 milhão de ETH, enquanto o valor atual é de 1,2 milhão de ETH, uma queda de cerca de 38,5%.

atractividade reduzida da pool de liquidez:a atratividade de algumas pools de liquidez restaking para os utilizadores derivava das potenciais oportunidades de airdrop. No entanto, grandes participantes como ether.fi e renzo já lançaram oficialmente as suas tokens e realizaram airdrops, reduzindo significativamente o apelo destas pools ao capital.

a curto prazo, com o preço do eth atingindo níveis de suporte, o impacto do preço sobre o tvl provavelmente diminuirá. combinado com a situação do etf, os preços dos ativos são um fator positivo a médio e longo prazo. Além disso, novas pools de liquidez estão sendo introduzidas por meio de colaborações entre pendle e protocolos de restaking como karak e symbiotic, semelhantes ao eigenlayer. As expectativas de airdrop desses novos parceiros atrairão ainda mais fundos dos usuários. Em resumo, a probabilidade de outro declínio significativo do tvl é reduzida, e a médio e longo prazo, espera-se que o tvl tente retornar ao ath e potencialmente superá-lo.

mais vendas de btc por dois endereços previamente destacados

em relatório semanal anterior, A pesquisa da Gate.io focou em dois endereços de btc pertencentes ao governo alemão e à Mt. Gox. De acordo com estatísticas da Glassnode, até 10 de julho às 12h, o endereço associado ao governo alemão vinha transferindo quantidades variadas de btc para exchanges, instituições e organizações de negociação de criptomoedas como Kraken e Cumberland todos os dias desde 4 de julho. Até às 12h, o saldo restante de btc desse endereço era de 23.964k. O endereço da Mt. Gox transferiu aproximadamente 2700 btc em 4 de julho, mas não apresentou mais nenhuma atividade desde então.

com base nos movimentos de preços do btc e nos volumes de negociação, o btc transferido do endereço do governo alemão teria um impacto mínimo no mercado de criptomoedas, que tem volumes de negociação diários de quase $30 bilhões (aproximadamente 51.000 btc). o pânico do mercado decorre principalmente da incerteza sobre possíveis vendas futuras pelos grandes endereços detentores. com o endereço do governo alemão tendo vendido cerca de 55% de seus tokens, a pressão potencial de venda diminuiu. a mt. gox provavelmente venderá uma parte de seus tokens através de métodos otc, o que significa que o impacto dos grandes detentores nos preços do btc será ainda mais minimizado.

destaque semanal

O projeto de camada 2 blast recentemente revelou o seu programa de recompensas para usuários da fase 2, com o objetivo de incentivar o desenvolvimento de dapps e a utilização do aplicativo blast, alocando 100 bilhões de tokens blast. Os usuários terão a oportunidade de ganhar pontos blast com base em suas posses de eth, weth, usdb e tokens blast, enquanto o blast gold será distribuído com base no engajamento em dapps e performance em competições.

No segundo trimestre de 2024, o valor total bloqueado (TVL) nos dapps do ecossistema da blast atingiu 2 bilhões de dólares, com mais de 1,5 milhão de usuários e mais de 200 dapps lançados, tornando-se uma das cadeias públicas de crescimento mais rápido. As principais empresas de capital de risco Paradigma e CGV FOF lideraram um investimento de 25 milhões de dólares na blast em novembro de 2023. Com o aumento da atividade da comunidade e do volume de negociação, os tokens blast servem como ferramentas de governança e incentivo dentro do ecossistema. O fornecimento total de tokens blast é de 100 bilhões, com 50% alocados para a comunidade e o restante distribuído para os principais contribuintes, investidores e a fundação. A maioria dos tokens será desbloqueada linearmente ao longo do tempo. A equipe da blast anunciou diretrizes de governança em 26 de junho, solidificando ainda mais sua posição como a sexta maior economia on-chain do mundo.[2]

categorias em tendência

blockchain modular - O setor teve um bom desempenho nos últimos 7 dias, com um ganho de 32,4%, uma capitalização de mercado superior a $2,4 bilhões e um volume de negociação de 24 horas superior a $340 milhões. As blockchains modulares visam melhorar a escalabilidade, segurança e personalização, camadas diferentes funcionalidades da rede mantendo a descentralização e segurança.

cadeias de aplicativos -Este setor registou um aumento de 5,6% nos últimos 7 dias, com uma capitalização de mercado de $909.294.715 e um volume de negociação de 24 horas de $22.322.172. As appchains fornecem um ambiente blockchain personalizado para aplicações específicas, permitindo que cada dapp tenha uma blockchain independente otimizada para as suas necessidades, melhorando assim o desempenho e a funcionalidade.

evm paralelizado -o setor registou um ligeiro aumento de 4,3% nos últimos 7 dias, com uma capitalização de mercado próxima de 1,07 mil milhões de dólares e um volume de negociação de 24 horas de 94.800.174 dólares. a tecnologia de evm paralela melhora significativamente a capacidade de rede e o desempenho, permitindo a execução de várias transações em simultâneo, abordando as questões de eficiência das evms tradicionais e apresentando novas oportunidades e desafios para o desenvolvimento da tecnologia blockchain.

melhores desempenhos

sats - sats é um token brc-20 criado em homenagem ao fundador do btc, satoshi nakamoto. a unisat anunciou o lançamento da funcionalidade de troca com base no protocolo brc-20 na rede principal do bitcoin e no fractal bitcoin, usando sats brc-20 como taxas de gás. desde a queda do mercado em 5 de julho, o token sats aumentou em 72,0%.

tia - de acordo com os dados do coingecko, o preço e o volume de negociação do token tia da celestia aumentaram recentemente. a celestia é uma rede blockchain modular inovadora que visa fornecer um sistema altamente escalável e econômico, permitindo que os usuários implantem facilmente suas próprias blockchains. ao desacoplar os mecanismos de execução e consenso e incorporar a tecnologia de amostragem de disponibilidade de dados (das), a celestia busca superar o trilema da blockchain e alcançar uma melhor escalabilidade. o preço do token subiu 32,0% nos últimos 7 dias.[5] no entanto, vários indicadores de dados como o macd não apoiam esse rali, sugerindo que pode ser um ajuste de curto prazo.

não - De acordo com os dados do Coingecko, o volume de negociação do token não proveniente do jogo Telegram Notcoin aumentou significativamente, indicando uma possível quebra otimista. O Notcoin permite que os usuários ganhem tokens no jogo por meio de um mecanismo de clique simples, visando atrair uma ampla base de usuários para o mundo das criptomoedas. O design do jogo tem como objetivo simplificar as operações tradicionais de criptomoedas, permitindo que os usuários experimentem e aprendam facilmente sobre a tecnologia blockchain. Nos últimos 7 dias, o preço do token do Notcoin mostrou um aumento significativo de 26,4%, refletindo o reconhecimento e interesse do mercado em sua abordagem gamificada e experiência acessível de criptomoedas. À medida que mais usuários se envolvem e aprendem sobre criptomoedas por meio do Notcoin, o projeto tem o potencial de promover ainda mais a adoção de criptomoedas.[6]

destaques de dados

fundos macro

até às 12h do dia 11 de julho, o volume total de negociação de btc etfs atingiu $1.398 bilhões, com uma capitalização de mercado total de $51.958 bilhões e ativos totais sob gestão (aum) de $50.292 bilhões. de 5 a 10 de julho, os btc etfs registaram entradas líquidas durante quatro dias consecutivos, com uma entrada líquida totalizando $758 milhões, fornecendo algum suporte financeiro para o recente ressurgimento do btc.

Ao mesmo tempo, enquanto a entrada líquida de btc etfs aumentou, a capitalização de mercado das stablecoins subiu ligeiramente 0,98% para $162,519 bilhões, indicando um aumento de fundos no mercado.

taxa de gás do ethereum

esta semana, as taxas de gás do ethereum permaneceram em dígitos únicos, refletindo uma redução na atividade on-chain. entre os 5 principais consumidores de gás, o bot de negociação do telegrama banana gun ainda ocupa a quarta posição, superando muitos protocolos defi conhecidos. o bot de negociação do telegrama maestro se tornou o sexto maior consumidor de gás. este protocolo oferece ferramentas como bots de sniper multi-chain (bsc e eth), rastreadores de carteira e bots de baleia.

índice ahr999 do bitcoin

O índice ahr999, também conhecido como o “indicador hodling”, diminuiu continuamente para o nível 0.7 ao longo da última semana. Isso indica que o preço do bitcoin em relação ao seu valor realizado agora está dentro de uma faixa de avaliação normal. De acordo com o índice ahr999, este poderia ser um bom momento para uma média de custo em dólares.

oportunidades de mercado

Projeto AirDrops

projeto de distribuição gratuita para acompanhar esta semana:FUEL

introdução: fuel é uma camada de execução modular (rollup os) especificamente projetada para rollup ethereum, com o objetivo de impulsionar o desenvolvimento de blockchains de alto rendimento com estados sustentáveis. o programa de pontos fuel foi definido para ser lançado em 8 de julho, com o objetivo de fornecer incentivos futuros aos contribuidores durante o processo de lançamento da mainnet fuel.

mecanismo de participação: através do programa de pontos de combustível, os participantes serão recompensados em várias fases da implantação da rede - desde a public testnet até ao fuel mainnet. Os utilizadores podem ganhar pontos de combustível depositando ativos como eth, weth, usdt, etc., no portal do programa de pontos de combustível. Estes pontos acumular-se-ão diariamente com base no valor em USD dos ativos depositados. Espera-se que os depositantes precoces ganhem mais pontos e recebam incentivos adicionais e recompensas de fidelidade mais elevadas no lançamento da mainnet.

ativos elegíveis: os ativos atualmente elegíveis para o programa incluem: eth, weth, eeth, rseth, reth, wbeth, usdt, usdc, usde, susde, ezeth e steth.

para tutoriais detalhados e mecanismos de recompensa, por favor verifique <Apresentando o programa de pontos de combustível>

relatório semanal de angariação de fundos

vários projetos garantiram rodadas-chave de financiamento esta semana, abrangendo diversos setores, como soluções de identidade, serviços de cartão de pagamento, infraestrutura defi, protocolos cdp e plataformas de jogos. de acordo com a rootdata, de 5 a 11 de julho, um total de 13 projetos anunciaram suas rodadas de financiamento. em comparação com a semana passada, o número de projetos financiados diminuiu ligeiramente, e apenas 3 projetos arrecadaram mais de $5 milhões, indicando uma redução no montante total de financiamento. abaixo estão os três principais projetos em termos de captação de recursos esta semana:

• protocolo de romaarrecadou $9 milhões, com foco na construção de uma rede sequenciadora compartilhada em solana para fornecer serviços de alto desempenho.
• term financearrecadou $5,5 milhões em uma rodada estratégica, com o objetivo de criar um protocolo de empréstimo de taxa fixa escalável e não custodial.
• dora assegurou $5.5 milhões em investimento para desenvolver o seu motor de busca e navegador multi-cadeia.

O que assistir na próxima semana

desbloqueio de token

de acordo com dados de desbloqueios de tokens, o mercado verá vários eventos importantes de desbloqueio de tokens na próxima semana. aptos (apt) desbloqueará 2,49% do seu fornecimento circulante atual, avaliado em aproximadamente $63 milhões. imutável (imx) desbloqueará 2,15% do seu fornecimento circulante, avaliado em aproximadamente $41,6 milhões. ethena (ena) desbloqueará 0,87% do seu fornecimento circulante, com uma capitalização de mercado estimada em aproximadamente $5,6 milhões.[8]

Em 9 de julho, a equipe XAI, destacada no relatório semanal anterior, atualizou o status de desbloqueio de seus tokens. A equipe concordou em re-bloquear os tokens que deveriam ser desbloqueados em julho por mais seis meses. Isso reduz o valor de desbloqueio da equipe de aproximadamente 85 milhões para cerca de 17,7 milhões de tokens. No total, cerca de 107,9 milhões de tokens serão desbloqueados em julho. Atualmente, a oferta circulante do XAI é de cerca de 300 milhões de tokens. Os 107,9 milhões de tokens aumentarão a oferta circulante em cerca de 36%, correspondendo a aproximadamente 26% da nova oferta circulante total. [9]

os detalhes de desbloqueio são os seguintes:

calendário cripto

na próxima semana, a indústria blockchain e cripto irá testemunhar vários eventos-chave. algumas importantes divulgações de dados macro impactarão significativamente a indústria.

Em 12 de julho, o Eth Global Brussels [10] terá lugar em Bruxelas, com foco no desenvolvimento da tecnologia Ethereum e inovações em dapps. Entretanto, a Câmara dos Representantes dos EUA planeja votar uma medida significativa para anular o veto do presidente Biden à norma de contabilidade de custódia de criptomoedas da SEC (SAB 121). Essa norma, anunciada em 2022, tem sido controversa porque exige que os custodiantes contabilizem as holdings de criptomoedas dos clientes como passivos, potencialmente afetando a proteção de ativos digitais dos bancos.

Além disso, a decisão da taxa de juros do Banco Central Europeu[11] esta semana poderá afetar profundamente os mercados financeiros globais e de criptomoedas. Os investidores e participantes do setor devem monitorar de perto esses eventos para responder prontamente aos desenvolvimentos do mercado.

referências:

1. theblock,https://www.theblock.co/post/302687/sec-returns-s-1-forms-to-ethereum-etf-issuers-with-at-least-one-more-round-to-go-source
2. Explosão q2 2024,https://assets.blast.io/en/q2-2024.pdf?ref=blog.blast.io
3. Unisat-Wallet.Medium,https://unisat-wallet.medium.com/2024-07-unisat-swap-product-important-update-e974084074a1
4. Gate.io, https://www.gate.io/pt/futures/USDT/SATS_USDT
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/coins/celestia
6. CoinGecko,https://www.coingecko.com/en/coins/notcoin
7. RootData,https://www.rootdata.com/Angariação-de-fundos
8. Desbloqueio de tokens,https://token.unlocks.app/
9. X, https://x.com/XAI_GAMES/status/1810386333145379142
10. PanewsLab, https://www.panewslab.com/calendar/index.html
11. Jin 10, https://jin10.com/

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