1/ Evolução das criptomoedas:

Mercados de touros e ursos são relíquias do passado.

A criptografia amadureceu e as regras que antes a governavam já não são relevantes.

Aqui está uma análise aprofundada das novas dinâmicas.

2/ Repensando o Contexto de Mercado: Modelo de Quadrante

A visão tradicional de mercados de alta e baixa está desatualizada.

O investidor de criptomoedas Rancune, um dos mais brilhantes na área de criptografia, propôs um novo modelo para entender o mercado.

O modelo de quadrante da Rancune, baseado na liquidez e escassez de tokens, fornece um quadro mais detalhado para análise de mercado.

Fonte: Rancune

3/ Liquidez: A Vida dos Mercados de Criptomoedas

A liquidez é a força motriz por trás dos preços, mas não se trata apenas do fornecimento de dinheiro.

Barreiras únicas, como a entrada e o acesso às CEXs, influenciam fortemente os fluxos de liquidez, moldando todo o panorama cripto.

4/ O impacto do ETF: Redefinindo o desempenho das altcoins

Os ETFs Spot mudaram o jogo, especialmente para altcoins.

O tradicional efeito de transbordo de BTC e ETH para outras moedas já não está a funcionar como costumava.

Analisar a proporção 'OUTROS/BTC' revela que o desempenho das altcoins está atualmente mais fraco do que durante o mercado em baixa de 2022.

Note, OTHERS mede as top 125 criptomoedas por MC (excluindo as top 10)

Origem:owen1v9

5/ Escassez de Tokens: O Lado da Oferta da Equação

A escassez de tokens é a segunda variável-chave no modelo de quadrante.

Conforme Rancune explica, trata-se de como a liquidez é distribuída.

A mudança da alta liquidez e baixa oferta de 2021 para a baixa liquidez e alta oferta de hoje ressalta a dificuldade dessa corrida de alta.

Origem: CoinGecko

6/ Navegar pelos Quadrantes: Um Mapa de Mercado

Ao mapear a liquidez e a escassez, identificamos quatro condições-chave de mercado:

• Alta escassez e alta liquidez (por exemplo, 2021)
• Alta escassez & baixa liquidez (por exemplo, 2019)
• Baixa escassez & alta liquidez (2025?)
• Baixa escassez & baixa liquidez (hoje).

7/ Entrando no "Reino da Rotação":

Rancune prevê um aumento da liquidez nos próximos 6-18 meses (fase de rotação).

Esta previsão alinha-se com muitos especialistas macroeconômicos esperando que a liquidez aumente em 2025.

No entanto, um mercado de touros no estilo 2021 é improvável devido à saturação extrema de tokens.

Fonte: TomasOnMarkets

8/ Estratégias para um mercado rotativo: foco no valor real

Num mercado repleto de rotações, a chave para o sucesso é focar no valor real.

O mais recente relatório da Binance destaca a necessidade de se concentrar na demanda, na receita e no rendimento sustentável, em vez de apenas na hype.

Fonte: Investigação da Binance

9/ A Armadilha da Hype: Evitando Modas de Curto Prazo

As tendências atuais do mercado são impulsionadas por narrativas, mas essas forças são de curta duração.

Já vimos mini-bolhas inflar e explodir repetidamente.

Compreender a natureza fugaz destas tendências é crucial para o sucesso a longo prazo.

10/ A Ascensão & Queda Das Narrativas Populares:

Tendências populares, desde IA até re-staking, têm surgido e desaparecido rapidamente.

Os investidores de varejo muitas vezes perseguem essas modas, ignorando o crescimento a longo prazo e a sustentabilidade.

O foco pesado deste ano nos memes destaca a falta de atenção aos fundamentos.

Fonte: CoinMarketCap

11/ Fundamentos: O Caminho Para o Crescimento Sustentável

Para evitar as armadilhas da exageração, foque no valor real: demanda real, receita real & rendimento.

Esses fundamentos fornecem uma base mais estável para o crescimento a longo prazo no mercado de criptomoedas.

Fonte: Binance Research

12/ Dois Paradigmas: Fundamentais Vs. Mania Periódica

Felipe Montealegre descreve dois paradigmas dominantes na cripto:

1. A abordagem orientada pelos fundamentos
2. O paradigma da mania periódica

Origem: TheiaResearch

13/ O Paradigma Impulsionado pelos Fundamentos:

O paradigma dos fundamentos confia no crescimento da indústria a longo prazo e não espera que os tokens excedam o seu verdadeiro valor.

Os investidores se unem a equipes fortes para construir negócios reais, enquanto os construtores se concentram em produtos e utilidade.

Trata-se de valor duradouro, não de hype de curto prazo.

14/ O Paradigma da Mania Periódica:

O paradigma da mania periódica visa jogar uma bolha de mercado a cada 4 anos.

Os investidores cronometram seus movimentos para mergulhar em tokens impulsionados pela hype no pico da mania.

Nesta visão, os fundamentos são deixados de lado em favor de valores de ativos inflacionados.

Fonte: A Vantagem DeFi

15/ Porque os Fundamentos Prevalecerão:

Investidores que seguem o paradigma da mania periódica provavelmente terão um desempenho inferior à medida que os fundamentos ganham destaque.

Com um excesso de tokens e compradores insuficientes, o mercado está se voltando para estratégias baseadas na criação de valor e crescimento sustentável.

Esta mudança é necessária porque o capital é muito mais escasso neste ciclo em comparação com o ciclo de 2021 rico em liquidez.

Fonte: TheiaResearch

16/ Lições do Vale do Silício: Poder dos Fundamentos

Felipe imagina um futuro cripto próspero através de trabalho árduo e primeiros princípios, muito parecido com o Vale do Silício após 2001.

Isso reflete o surgimento de gigantes da tecnologia no início dos anos 2000.

Origem: TheiaResearch

17/ Futuro das Criptomoedas: Fundamentais ou Hype Perpétuo?

O futuro das criptomoedas refletirá o sucesso da Amazon, Apple e Google através de fundamentos sólidos? Ou os memes e a hype ainda vão governar o dia?

A resposta está na nossa abordagem de investir e construir neste espaço.

18/ Resumo: Abraçar a Mudança para os Fundamentos

Pensar de forma simples em touros e ursos está desatualizado. Para ter sucesso agora, concentre-se na liquidez, escassez de tokens e valor real.

O mercado está a mudar para fundamentos para investimento de longo prazo, enquanto a negociação de curto prazo é impulsionada por rotações de narrativa e atenção.

Seja claro sobre sua estratégia e boa sorte!

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