Tudo o que precisa de saber sobre Solend（SLND)
Introdução
Os protocolos de empréstimo DeTI servem como a infraestrutura fundamental do sistema financeiro DeTI e são essenciais para a construção de ecossistemas descentralizados. Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo no mercado opera numa base de taxa de juro flutuante, onde a taxa de juro do depósito é baseada na taxa de juro do empréstimo. À medida que o valor do empréstimo no pool de ativos aumenta, a taxa de juro do empréstimo aumenta, o que suprime a procura de empréstimos no mercado. Por outro lado, a taxa de juro do depósito também aumenta, incentivando os utilizadores a emprestar os seus ativos e a manter a liquidez no pool.
Olhando para os atuais protocolos de crédito no mercado, os modelos de negócio amadureceram geralmente. O Ethereum, com o seu tempo mais longo a cultivar o ecossistema, lançou uma base sólida para a iteração de produtos e upgrades. Outras cadeias públicas estão a emergir e, para desenvolver rapidamente os seus ecossistemas, o método mais rápido e seguro é replicar diretamente protocolos maduros do Ethereum e atrair utilizadores através de recompensas de mineração de alta liquidez. Portanto, a diferença entre emprestar produtos em cadeias diferentes reside mais na competição pela liquidez. O ecossistema DeFi da Solana cobre principalmente DEX, empréstimos, cunhagem NFT, staking e mineração de liquidez. Entre elas, as plataformas DEX têm o maior TVL e dominam as aplicações DeFiem em Solana. A quota do setor dos empréstimos aumentou gradualmente desde outubro de 2021, e o Solend, como um dos protocolos de empréstimo nativos no ecossistema Solana, tem tido um bom desempenho. Este artigo fornece uma análise detalhada do seu modelo de taxa de juro, mecanismo de liquidação, modelo de token e estado de desenvolvimento.
Origem: https://www.footprint.network/topic/Chain/Solana
O que é o Solend?
Solend é um protocolo de empréstimo nativo no ecossistema Solana que permite aos utilizadores obter retornos sobre os seus ativos inativos e pedir emprestado outros ativos, colateralizando os seus ativos para aumentar a alavancagem e melhorar a eficiência do capital. O projeto foi lançado oficialmente em agosto de 2021 e conduziu atividades de mineração de liquidez em outubro do mesmo ano, resultando no crescimento contínuo do pool de liquidez. O protocolo enfrentou um ataque de oráculo em novembro de 2022, resultando em 1,26 milhões de dólares em dívida incobrável. Para mitigar o risco, a equipa desativou temporariamente o pool de liquidez e lançou o whitepaper da versão v2 em março de 2023. Solend v2 foi lançado oficialmente em abril do mesmo ano.
A equipa por trás do Solend permanece anónima. Levantaram 6,5 milhões de dólares numa ronda de financiamento inicial em outubro de 2021, com investimento da Polychain, Dragonfly, Race, Coinbase Ventures, Solana Ventures e outros. Em novembro do mesmo ano, angariaram mais de 26 milhões de dólares numa oferta inicial de DEX (IDO), demonstrando um certo nível de solidez financeira.
Modelo de Taxa de Juro
O Solend é também um protocolo de empréstimo de taxa de juro flutuante que utiliza um modelo baseado em pool para empréstimos sobrecolateralizados. O protocolo posiciona-se como a máquina autónoma de taxas de juro de Solana e tem uma lógica empresarial relativamente simples com características bancárias, que giram em torno de depositar, pedir empréstimos, retirar e reembolsar. Os depositantes ganham juros depositando fundos no pool e podem retirá-los a qualquer momento. Os mutuários obtêm fundos do pool através de garantias excessivas e podem reembolsá-los a qualquer momento. Se a garantia de um mutuário for insuficiente para sustentar a sua dívida, a sua conta estará sujeita a liquidação.
Os produtos de empréstimo do protocolo determinam principalmente as taxas de juro de empréstimos e empréstimos através de parâmetros e algoritmos matemáticos. Cada pool tem designs de parâmetros específicos e a taxa de juro do empréstimo é calculada usando uma função por partes. No processo de determinação da taxa de juro do empréstimo, considera-se um parâmetro importante conhecido como Utilização. A utilização refere-se ao rácio entre o valor dos ativos emprestados e o valor total dos ativos depositados no pool de empréstimos. No design do algoritmo da Solend, a taxa de juro emprestada é uma função de utilização por partes. No geral, a taxa de juro dos empréstimos é diretamente proporcional à utilização, o que significa que, à medida que a utilização aumenta, o custo de contrair empréstimos para os utilizadores também aumenta e, à medida que a utilização diminui, o custo do empréstimo para os utilizadores diminui. A fórmula detalhada para a função segmentada é a seguinte:
Origem: https://docs.solend.fi/protocol/fees
O design das taxas de juro dos depósitos baseia-se nas taxas de juro dos empréstimos, uma vez que os depositantes podem ganhar juros dos mutuários. Os juros são divididos em todo o pool, então a taxa de juros do depósito é calculada como a taxa de juros do empréstimo multiplicada pela taxa de utilização. Por exemplo, se dois depositantes fornecerem 1 BTC cada num pool e um mutuário pedir emprestado 1 BTC a uma taxa de juro anual de 20%, cada depositante receberá uma taxa de juro anual de 10% sobre o seu BTC. A equipa definiu parâmetros diferentes para cada ativo, que determinam as taxas de juro de depósito para os utilizadores em momentos diferentes. A interface de depósito do protocolo apresenta os juros compostos anuais para cada activo. Além disso, os utilizadores que depositam SLND, UST, STSol e MSol podem participar em recompensas de mineração de liquidez, que são distribuídas no dia 3 de cada mês.
Além de pagar juros de empréstimos, os utilizadores também precisam pagar uma taxa de protocolo quando tomam empréstimos. A taxa do protocolo consiste numa taxa de anfitrião e numa taxa do programa, com a taxa do programa a ser depositada no fundo de seguro Solend. O protocolo projetou taxas de protocolo para cada pool, com uma taxa total de protocolo de 10 bips (0,1%). É atribuído numa proporção de 8:2 entre a taxa de anfitrião e a taxa do programa, pelo que a taxa de anfitrião é tipicamente de 8 bips (0,08%) e a taxa do programa é de 2 bips (0,02%).
Mecanismo de Liquidação
Solend usa o oracle Pyth primário e o painel de segurança do oracle para calcular o fator de saúde atual da conta com base nos saldos de depósito e empréstimo. Se o fator de saúde de um utilizador atingir o limiar de liquidação, o utilizador será liquidado. O limiar de liquidação é determinado pelos parâmetros definidos para cada token, e o protocolo ajusta esse limiar com base na média ponderada de todos os ativos depositados pelo utilizador.
Quando uma conta é liquidada, um terceiro liquidatário do protocolo venderá um montante equivalente de garantia na conta para reembolsar 20% do empréstimo do mutuário. Além disso, o liquidatário receberá 5% extra do valor restante do empréstimo como recompensa de liquidação.
Por exemplo, se Bob depositar $10,000 USDC no pool de liquidez e emprestar $7.500 em BTC, assumindo que o preço do BTC aumente em 20%, resultando no valor BTC da conta atingindo $9.000 (75001.2) em USD, a conta de Alice será liquidada. (1) Primeiro, o liquidatário terceiro extrairá o valor da garantia USDC da conta para pagar 20% do empréstimo BTC, oque é $1,800 (9,000 0.2) em USD. (2) Então, o liquidatário receberá 5% do valor restante do reembolso como recompensa de liquidação, que é ($9.000-$1.800) *0.05=$360. (3) Agora, o valor do depósito de Bob é $10,000- ($1,800+$360) =$7,840 USDC, e o valor do empréstimo é $9.000-$1,800=$7.200 BTC.
Modelo Tokenómico
O token nativo da Solend é SLND, com um fornecimento total fixo de 100 milhões de tokens. A equipa anunciou o plano de atribuição de tokens a 27 de outubro de 2021, com 60% dos tokens atribuídos à comunidade, 25% à equipa principal e os restantes 10% aos investidores.
Dentro dos 60% dos tokens atribuídos à comunidade, metade (30%) será usada para programas de mineração de liquidez, enquanto a outra metade será alocada ao tesouro gerido pela SolendDAO. Além disso, os 5% dos tokens atribuídos durante a oferta inicial DEX (IDO) também vêm do tesouro.
Os 15% dos tokens atribuídos aos investidores estão divididos em duas partes, com 10% alocados na ronda inicial e 5% adicionais reservados para futuras rondas de financiamento estratégico. Os tokens SLND de 10% atribuídos aos investidores da fase inicial têm um calendário de desbloqueio de três anos, com o primeiro desbloqueio agendado para 1 de outubro de 2022, seguido de desbloqueios lineares mensais para a duração restante.
Os 25% dos tokens atribuídos à equipa principal também têm um calendário de desbloqueio de três anos, com o primeiro desbloqueio previsto para 1 de junho de 2022, ou possivelmente numa data posterior.
Origem: https://docs.solend.fi/DAOToken/token
A equipa lançou uma Oferta Inicial DEX (IDO) em outubro de 2021, com um total de 5 milhões de tokens SLND reservados para o IDO, representando 5% do fornecimento total de tokens. Dos 5 milhões de tokens, 4 milhões foram alocados para a própria distribuição IDO, e 1 milhão foram alocados para provedores de liquidez do par de negociação SLND/USDC após o IDO. A IDO levantou mais de 26 milhões de dólares, com SLND a ser negociado a aproximadamente 6.5 USDC. Os fundos angariados foram geridos pela SolendDAO para a governação da comunidade e para mitigar potenciais eventos de cisne negro no mercado.
Mineração de liquidez
Solend anunciou dois programas de mineração de liquidez. O primeiro programa foi lançado em outubro de 2021, onde os utilizadores podiam ganhar recompensas de token SLND fornecendo ou emprestando ativos como SOL, USDC e ETH. A taxa de lançamento de tokens SLND para mineração de liquidez foi de 0.1585 por 500 milissegundos. Os tokens libertados foram distribuídos uniformemente entre o pool de depósitos e o pool de empréstimos, de acordo com os pesos atribuídos a cada mercado. Por exemplo, se o peso total de todos os mercados for 28 e o empréstimo de um determinado ativo tiver um peso de 6, o mutuário receberia uma recompensa mensal SLND equivalente a 6/28 do total de tokens SLND libertados. Para mais detalhes sobre o programa de recompensas, consulte a documentação oficial.
A partir de 1 de julho de 2022, a Solend lançou oficialmente o seu programa Liquidity Mining 2.0, distribuindo recompensas de mineração de liquidez na forma de PsyOptions em alta. Esta opção é uma opção americana com um prazo de um mês, permitindo que os titulares a exerçam a qualquer momento. O preço de exercício é fixado em 30% do preço do SLND no final do prazo, e os utilizadores devem exercer a opção de reivindicar recompensas SLND. O uso de opções otimistas fornece incentivos consistentes tanto para os titulares como para os LPs, uma vez que os titulares só podem lucrar quando o preço do token está acima do preço de exercício.
Status do desenvolvimento
Após o seu lançamento oficial em agosto de 2021, o tamanho do pool de liquidez da Solend disparou sob os incentivos das atividades de mineração de liquidez e IDO, atingindo um pico de mais de 900 milhões de dólares e tornando-se um dos maiores protocolos de empréstimo em Solana.
No entanto, em 2022, o protocolo enfrentou disputas de governação da comunidade e foi ainda afetado pelo hack Crema Finance, que foi atribuído ao esgotamento do pool de liquidez de empréstimos flash da Solend. A equipa transferiu imediatamente 25 milhões de dólares de dívida USDC para a Mango Market e designou um plano de longo prazo com a equipa Mango. Estes eventos negativos resultaram numa diminuição significativa da liquidez da Solend e do fluxo de fundos dos utilizadores. Com a recuperação do ecossistema Solana no segundo semestre de 2023 e o lançamento do Solend v2, o valor total bloqueado no pool de liquidez é atualmente de aproximadamente 160 milhões de dólares.
Origem: https://defillama.com/protocol/solend
Conclusão
O protocolo Solend estabelece parâmetros de pool e funções por partes para determinar as taxas de empréstimos e empréstimos. Os utilizadores podem obter retornos sobre os seus ativos inativos depositando-os e pedir outros ativos emprestados, colateralizando os seus ativos para aumentar a alavancagem e melhorar a eficiência do capital. A lógica geral de negócios segue a estrutura dos produtos de empréstimo comuns e é considerada uma escolha relativamente segura.
Solana, uma das blockchains públicas emergentes, está a experimentar um impulso de desenvolvimento positivo e a competir com o Ethereum pela liquidez. O panorama do ecossistema ainda está por determinar e o Solend é um dos principais protocolos de empréstimo na cadeia de blocos Solana, com um certo nível de escala financeira. O seu desenvolvimento depende do progresso da blockchain subjacente, Solana.
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Olhando para os atuais protocolos de crédito no mercado, os modelos de negócio amadureceram geralmente. O Ethereum, com o seu tempo mais longo a cultivar o ecossistema, lançou uma base sólida para a iteração de produtos e upgrades. Outras cadeias públicas estão a emergir e, para desenvolver rapidamente os seus ecossistemas, o método mais rápido e seguro é replicar diretamente protocolos maduros do Ethereum e atrair utilizadores através de recompensas de mineração de alta liquidez. Portanto, a diferença entre emprestar produtos em cadeias diferentes reside mais na competição pela liquidez. O ecossistema DeFi da Solana cobre principalmente DEX, empréstimos, cunhagem NFT, staking e mineração de liquidez. Entre elas, as plataformas DEX têm o maior TVL e dominam as aplicações DeFiem em Solana. A quota do setor dos empréstimos aumentou gradualmente desde outubro de 2021, e o Solend, como um dos protocolos de empréstimo nativos no ecossistema Solana, tem tido um bom desempenho. Este artigo fornece uma análise detalhada do seu modelo de taxa de juro, mecanismo de liquidação, modelo de token e estado de desenvolvimento.
Origem: https://www.footprint.network/topic/Chain/Solana
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Solend é um protocolo de empréstimo nativo no ecossistema Solana que permite aos utilizadores obter retornos sobre os seus ativos inativos e pedir emprestado outros ativos, colateralizando os seus ativos para aumentar a alavancagem e melhorar a eficiência do capital. O projeto foi lançado oficialmente em agosto de 2021 e conduziu atividades de mineração de liquidez em outubro do mesmo ano, resultando no crescimento contínuo do pool de liquidez. O protocolo enfrentou um ataque de oráculo em novembro de 2022, resultando em 1,26 milhões de dólares em dívida incobrável. Para mitigar o risco, a equipa desativou temporariamente o pool de liquidez e lançou o whitepaper da versão v2 em março de 2023. Solend v2 foi lançado oficialmente em abril do mesmo ano.
A equipa por trás do Solend permanece anónima. Levantaram 6,5 milhões de dólares numa ronda de financiamento inicial em outubro de 2021, com investimento da Polychain, Dragonfly, Race, Coinbase Ventures, Solana Ventures e outros. Em novembro do mesmo ano, angariaram mais de 26 milhões de dólares numa oferta inicial de DEX (IDO), demonstrando um certo nível de solidez financeira.
Modelo de Taxa de Juro
O Solend é também um protocolo de empréstimo de taxa de juro flutuante que utiliza um modelo baseado em pool para empréstimos sobrecolateralizados. O protocolo posiciona-se como a máquina autónoma de taxas de juro de Solana e tem uma lógica empresarial relativamente simples com características bancárias, que giram em torno de depositar, pedir empréstimos, retirar e reembolsar. Os depositantes ganham juros depositando fundos no pool e podem retirá-los a qualquer momento. Os mutuários obtêm fundos do pool através de garantias excessivas e podem reembolsá-los a qualquer momento. Se a garantia de um mutuário for insuficiente para sustentar a sua dívida, a sua conta estará sujeita a liquidação.
Os produtos de empréstimo do protocolo determinam principalmente as taxas de juro de empréstimos e empréstimos através de parâmetros e algoritmos matemáticos. Cada pool tem designs de parâmetros específicos e a taxa de juro do empréstimo é calculada usando uma função por partes. No processo de determinação da taxa de juro do empréstimo, considera-se um parâmetro importante conhecido como Utilização. A utilização refere-se ao rácio entre o valor dos ativos emprestados e o valor total dos ativos depositados no pool de empréstimos. No design do algoritmo da Solend, a taxa de juro emprestada é uma função de utilização por partes. No geral, a taxa de juro dos empréstimos é diretamente proporcional à utilização, o que significa que, à medida que a utilização aumenta, o custo de contrair empréstimos para os utilizadores também aumenta e, à medida que a utilização diminui, o custo do empréstimo para os utilizadores diminui. A fórmula detalhada para a função segmentada é a seguinte:
Origem: https://docs.solend.fi/protocol/fees
O design das taxas de juro dos depósitos baseia-se nas taxas de juro dos empréstimos, uma vez que os depositantes podem ganhar juros dos mutuários. Os juros são divididos em todo o pool, então a taxa de juros do depósito é calculada como a taxa de juros do empréstimo multiplicada pela taxa de utilização. Por exemplo, se dois depositantes fornecerem 1 BTC cada num pool e um mutuário pedir emprestado 1 BTC a uma taxa de juro anual de 20%, cada depositante receberá uma taxa de juro anual de 10% sobre o seu BTC. A equipa definiu parâmetros diferentes para cada ativo, que determinam as taxas de juro de depósito para os utilizadores em momentos diferentes. A interface de depósito do protocolo apresenta os juros compostos anuais para cada activo. Além disso, os utilizadores que depositam SLND, UST, STSol e MSol podem participar em recompensas de mineração de liquidez, que são distribuídas no dia 3 de cada mês.
Além de pagar juros de empréstimos, os utilizadores também precisam pagar uma taxa de protocolo quando tomam empréstimos. A taxa do protocolo consiste numa taxa de anfitrião e numa taxa do programa, com a taxa do programa a ser depositada no fundo de seguro Solend. O protocolo projetou taxas de protocolo para cada pool, com uma taxa total de protocolo de 10 bips (0,1%). É atribuído numa proporção de 8:2 entre a taxa de anfitrião e a taxa do programa, pelo que a taxa de anfitrião é tipicamente de 8 bips (0,08%) e a taxa do programa é de 2 bips (0,02%).
Mecanismo de Liquidação
Solend usa o oracle Pyth primário e o painel de segurança do oracle para calcular o fator de saúde atual da conta com base nos saldos de depósito e empréstimo. Se o fator de saúde de um utilizador atingir o limiar de liquidação, o utilizador será liquidado. O limiar de liquidação é determinado pelos parâmetros definidos para cada token, e o protocolo ajusta esse limiar com base na média ponderada de todos os ativos depositados pelo utilizador.
Quando uma conta é liquidada, um terceiro liquidatário do protocolo venderá um montante equivalente de garantia na conta para reembolsar 20% do empréstimo do mutuário. Além disso, o liquidatário receberá 5% extra do valor restante do empréstimo como recompensa de liquidação.
Por exemplo, se Bob depositar $10,000 USDC no pool de liquidez e emprestar $7.500 em BTC, assumindo que o preço do BTC aumente em 20%, resultando no valor BTC da conta atingindo $9.000 (75001.2) em USD, a conta de Alice será liquidada. (1) Primeiro, o liquidatário terceiro extrairá o valor da garantia USDC da conta para pagar 20% do empréstimo BTC, oque é $1,800 (9,000 0.2) em USD. (2) Então, o liquidatário receberá 5% do valor restante do reembolso como recompensa de liquidação, que é ($9.000-$1.800) *0.05=$360. (3) Agora, o valor do depósito de Bob é $10,000- ($1,800+$360) =$7,840 USDC, e o valor do empréstimo é $9.000-$1,800=$7.200 BTC.
Modelo Tokenómico
O token nativo da Solend é SLND, com um fornecimento total fixo de 100 milhões de tokens. A equipa anunciou o plano de atribuição de tokens a 27 de outubro de 2021, com 60% dos tokens atribuídos à comunidade, 25% à equipa principal e os restantes 10% aos investidores.
Dentro dos 60% dos tokens atribuídos à comunidade, metade (30%) será usada para programas de mineração de liquidez, enquanto a outra metade será alocada ao tesouro gerido pela SolendDAO. Além disso, os 5% dos tokens atribuídos durante a oferta inicial DEX (IDO) também vêm do tesouro.
Os 15% dos tokens atribuídos aos investidores estão divididos em duas partes, com 10% alocados na ronda inicial e 5% adicionais reservados para futuras rondas de financiamento estratégico. Os tokens SLND de 10% atribuídos aos investidores da fase inicial têm um calendário de desbloqueio de três anos, com o primeiro desbloqueio agendado para 1 de outubro de 2022, seguido de desbloqueios lineares mensais para a duração restante.
Os 25% dos tokens atribuídos à equipa principal também têm um calendário de desbloqueio de três anos, com o primeiro desbloqueio previsto para 1 de junho de 2022, ou possivelmente numa data posterior.
Origem: https://docs.solend.fi/DAOToken/token
A equipa lançou uma Oferta Inicial DEX (IDO) em outubro de 2021, com um total de 5 milhões de tokens SLND reservados para o IDO, representando 5% do fornecimento total de tokens. Dos 5 milhões de tokens, 4 milhões foram alocados para a própria distribuição IDO, e 1 milhão foram alocados para provedores de liquidez do par de negociação SLND/USDC após o IDO. A IDO levantou mais de 26 milhões de dólares, com SLND a ser negociado a aproximadamente 6.5 USDC. Os fundos angariados foram geridos pela SolendDAO para a governação da comunidade e para mitigar potenciais eventos de cisne negro no mercado.
Mineração de liquidez
Solend anunciou dois programas de mineração de liquidez. O primeiro programa foi lançado em outubro de 2021, onde os utilizadores podiam ganhar recompensas de token SLND fornecendo ou emprestando ativos como SOL, USDC e ETH. A taxa de lançamento de tokens SLND para mineração de liquidez foi de 0.1585 por 500 milissegundos. Os tokens libertados foram distribuídos uniformemente entre o pool de depósitos e o pool de empréstimos, de acordo com os pesos atribuídos a cada mercado. Por exemplo, se o peso total de todos os mercados for 28 e o empréstimo de um determinado ativo tiver um peso de 6, o mutuário receberia uma recompensa mensal SLND equivalente a 6/28 do total de tokens SLND libertados. Para mais detalhes sobre o programa de recompensas, consulte a documentação oficial.
A partir de 1 de julho de 2022, a Solend lançou oficialmente o seu programa Liquidity Mining 2.0, distribuindo recompensas de mineração de liquidez na forma de PsyOptions em alta. Esta opção é uma opção americana com um prazo de um mês, permitindo que os titulares a exerçam a qualquer momento. O preço de exercício é fixado em 30% do preço do SLND no final do prazo, e os utilizadores devem exercer a opção de reivindicar recompensas SLND. O uso de opções otimistas fornece incentivos consistentes tanto para os titulares como para os LPs, uma vez que os titulares só podem lucrar quando o preço do token está acima do preço de exercício.
Status do desenvolvimento
Após o seu lançamento oficial em agosto de 2021, o tamanho do pool de liquidez da Solend disparou sob os incentivos das atividades de mineração de liquidez e IDO, atingindo um pico de mais de 900 milhões de dólares e tornando-se um dos maiores protocolos de empréstimo em Solana.
No entanto, em 2022, o protocolo enfrentou disputas de governação da comunidade e foi ainda afetado pelo hack Crema Finance, que foi atribuído ao esgotamento do pool de liquidez de empréstimos flash da Solend. A equipa transferiu imediatamente 25 milhões de dólares de dívida USDC para a Mango Market e designou um plano de longo prazo com a equipa Mango. Estes eventos negativos resultaram numa diminuição significativa da liquidez da Solend e do fluxo de fundos dos utilizadores. Com a recuperação do ecossistema Solana no segundo semestre de 2023 e o lançamento do Solend v2, o valor total bloqueado no pool de liquidez é atualmente de aproximadamente 160 milhões de dólares.
Origem: https://defillama.com/protocol/solend
Conclusão
O protocolo Solend estabelece parâmetros de pool e funções por partes para determinar as taxas de empréstimos e empréstimos. Os utilizadores podem obter retornos sobre os seus ativos inativos depositando-os e pedir outros ativos emprestados, colateralizando os seus ativos para aumentar a alavancagem e melhorar a eficiência do capital. A lógica geral de negócios segue a estrutura dos produtos de empréstimo comuns e é considerada uma escolha relativamente segura.
Solana, uma das blockchains públicas emergentes, está a experimentar um impulso de desenvolvimento positivo e a competir com o Ethereum pela liquidez. O panorama do ecossistema ainda está por determinar e o Solend é um dos principais protocolos de empréstimo na cadeia de blocos Solana, com um certo nível de escala financeira. O seu desenvolvimento depende do progresso da blockchain subjacente, Solana.
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