Nota do editor: Aave, o veterano DeFi líder, está promovendo ativamente a atualização do protocolo V4. Combinado com informações divulgadas anteriormente, o conteúdo de atualização do Aave V4 é construir uma "Camada de Liquidez Unificada" (ULL), agregando assim liquidez de várias redes em um único protocolo.

Em termos de planejamento de tempo, o The Defiant informou anteriormente que a Aave planeja começar a prototipar o protocolo V4 no quarto trimestre e planeja concluir o código no segundo trimestre de 2025. Esta manhã, o último discurso X do fundador da Aave, Stani Kulechov, reconfirmou e até encurtou essa expectativa. Stani revelou pela primeira vez que a Aave lançará a Aave Network após a V4, e em resposta à pergunta da comunidade sobre o tempo, ele disse: "Tenho certeza de que isso acontecerá no próximo ano, ou até antes".

O conteúdo a seguir é uma visão geral da "camada de liquidez unificada" do conteúdo de atualização principal do Aave V4 pelo desenvolvedor do Backlash Madiha, compilado pelo Odaily Planet Daily.

O principal conteúdo de atualização do Aave V4 é a "camada de liquidez unificada". Em essência, esta função é uma extensão do conceito Portal do Aave V3.

O chamado Portal era originalmente uma função no Aave V3 que era aplicada ao campo cadeia cruzada, mas na verdade a maioria dos usuários não entendia ou usava essa função. A seguir, vamos analisar gradualmente como o Portal evoluiu para uma "camada de liquidez unificada".

O portal foi originalmente projetado para alcançar cadeia cruzada ponte de ativos de fornecimento em diferentes blockchains cobertos pela Aave. Esta função permite que o ponte protocolo da lista branca destrua aToken na cadeia de origem e cunhar instantaneamente aToken na cadeia de destino.

Por exemplo, Alice tem 10 aETH em Ethereum, e ela quer mover esses 10 aETH para Arbitrum. Assim que Alice enviar a transação para o ponte protocolo da lista de permissões, o ponte protocolo começará a ser executado de acordo com as etapas a seguir.

10 aETH com "nenhum ativo subjacente suporte" (na verdade existe, mas ainda não foi transferido para a cadeia alvo) são cunhados através de um contrato intermediário na cadeia alvo (Arbitrum neste caso).

· O contrato intermediário então transfere os 10 aETH para Alice on Arbitrum.

· Lote várias transações ponte e mova os 10 ETH como o ativo subjacente para a Arbitrum.

· Assim que os fundos estiverem disponíveis na Arbitrum, o contrato ponte da lista branca na Arbitrum fornecerá 10 ETH ao pool da Aave para suporte os 10 aETH previamente cunhados.

No exemplo acima, Aave pode mover os 10 aETH de Alice de Ethereum para Arbitrum, mas no mundo real, essa função pode realmente lidar com uma variedade de situações, como transferências gerais de ativos cadeia cruzada ou permitir que Alice retire 10 ETH diretamente na rede Arbitrum.

A função Portal permite que os usuários que estão procurando taxas de juros mais altas entre diferentes blockchains realizem cadeia cruzada operações de forma mais conveniente. Por exemplo, o pool on Optimism é relativamente pequeno durante um determinado período, mas a taxa de juros depósito é maior do que o pool on Ethereum. Os usuários podem simplesmente operar através do Portal para migrar seus depósitos do Ethereum para o Optimism e desfrutar de taxas de depósito mais altas.

No entanto, embora o Portal possa tornar o Aave V3 um DeFi protocolo que ignora as barreiras de liquidez entre cadeias, seu funcionamento requer certas suposições de confiança. Além curto, os usuários precisam enviar transações ponte para alguns protocolos de ponte permitidos (como o Connext) em vez do protocolo principal do Aave V3. Mais uma vez, os usuários finais atualmente não podem usar o Portal apenas através do protocolo principal da Aave.

Isso nos leva ao conceito de uma "camada de liquidez unificada", que é a mudança arquitetônica mais importante de Aave V3 para V4. Como mostrado na figura abaixo, a "camada de liquidez unificada" adotará um design modular para gerenciar uniformemente "limites de oferta/empréstimo", "taxas de juros", "ativos" e "incentivos" e permitirá que cada módulo extraia liquidez deles.

Ao integrar a gestão da liquidez, o "nível de liquidez unificado" permitirá à Aave fazer uma utilização mais eficiente de todos os ativos disponíveis, o que significa que a liquidez pode ser alocada dinamicamente onde é mais necessária, melhorando assim a eficiência global do capital.

Além disso, o design modular também significa que a Aave será capaz de adicionar novos módulos ou recursos (como pools isolados, módulos RWA ou CDPs), mantendo a operação normal de todo o sistema, ou introduzir facilmente novos módulos ou aposentar módulos antigos sem migrar liquidez.

No Aave V3, o Portal permite que os ativos se movam entre diferentes redes cobertas pelo protocolo Aave, ativando assim a função cadeia cruzada de liquidez. A "Camada de Liquidez Unificada" cobre esta função criando uma infraestrutura mais flexível e abstrata que também pode ser usada para suporte uma gama mais ampla de necessidades de fornecimento de liquidez.

No âmbito da "Camada de Liquidez Unificada", a Aave utilizará o Cross-Chain Interoperabilidade Protocol (CCIP) da Chainlink para construir uma "Cross-Chain Liquidez Layer" (CCLL), permitindo aos mutuários aceder instantaneamente a toda a liquidez em todas as redes suportadas pela Aave. Espera-se que essa melhoria transforme o Portal em um protocolo de liquidez cadeia cruzada completo, e estou ansioso para ver como o Aave V4 usa essa nova infraestrutura para encontrar novas fontes potenciais de receita.

O texto acima é a análise completa de Madiha sobre a "camada de liquidez unificada".

Vale a pena mencionar que, além da "camada de liquidez unificada", espera-se que a Aave introduza mecanismo de taxa de juros dinâmica, mecanismo de prêmio de liquidez, conta inteligente, configuração de parâmetros de risco dinâmico, expansão ecológica não EVM e outras melhorias na atualização da versão V4, e construirá a Aave Network com moeda estável GHO e Aave emprestando protocolo si mesmo como o hub principal.

Como veterano DeFi líder, a Aave ocupou cerca de 50% do mercado de crédito DeFi nos últimos três anos. Se forquilha projetos forem incluídos, cerca de 75% do valor no mercado de empréstimos DeFi é bloqueado em projetos que usam a versão da base de código Aave.

Para a versão V4, a Aave colocou expectativas extremamente altas nas propostas relevantes: "Essas melhorias são projetadas para promover significativamente a adoção adicional do ecossistema Aave e ajudar DeFi alcançar mais expansão, atendendo assim 1 bilhão de novos usuários potenciais."

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