Em 31 de maio de 2024, o PayPal anunciou o lançamento de sua stablecoin PayPal USD (PYUSD) na blockchain Solana. Isso marca mais um marco significativo desde que o PayPal lançou o PYUSD na mainnet Ethereum em agosto do ano passado. Essa ação não apenas oferece aos usuários um novo e eficiente método de pagamento, mas também estabelece um importante precedente para as tendências futuras na indústria de pagamentos. Antes disso, ao redigir um Relatório de pesquisa sobre pagamentos Web3e participar de discussões com empresas do setor, tem havido uma consideração contínua sobre a necessidade real de pagamentos com stablecoin. O lançamento do PYUSD na Solana coincide convenientemente com a abordagem prática da PayPal, fornecendo uma resposta clara em relação à liberdade de pagamento: 'As pessoas desejam pagar como desejam, e as redes de pagamento atuais têm dificuldade em atender essas necessidades. As criptomoedas oferecem soluções práticas. Como empresa fintech comprometida em promover a inovação nos pagamentos, estamos introduzindo soluções de pagamento com stablecoin para atender aos desejos atuais de pagamentos flexíveis.' Portanto, este artigo tem como objetivo analisar a lógica subjacente por trás do foco da PayPal em criptomoedas, o lançamento do PYUSD na Solana e a estratégia para que o PYUSD seja adotado em massa. Ele visa fornecer insights do setor e está aberto a discussões sobre o assunto.

1. Porque o PayPal Mudou o Foco para Criptomoedas

Como empresa líder global em pagamentos, a PayPal possui mais de duas décadas de experiência em pagamentos globais. Durante esse tempo, juntamente com o amadurecimento do comércio eletrônico, a PayPal não apenas se estabeleceu como um farol de confiança, endossando transações para os usuários, mas também alcançou a adoção generalizada de pagamentos digitais na internet. A missão da PayPal permaneceu inalterada: promover a inovação nos pagamentos e permitir que todos paguem de acordo com as suas preferências. No entanto, até agora, a inovação dos pagamentos manteve-se, em grande medida, nos mesmos trilhos financeiros estabelecidos durante a ascensão da Internet. Apesar dos esforços para fornecer transações globais, instantâneas e contínuas, as deficiências persistem: os prazos de liquidação para pagamentos on-line permanecem longos (em média, 2-3 dias nos EUA); os mercados, os bancos e os prestadores de serviços operam nos dias úteis, atrasando ainda mais as liquidações; os empregadores lutam para pagar uma força de trabalho cada vez mais distribuída; Uma população globalizada tem dificuldade em fazer remessas transfronteiriças rentáveis e eficientes. As empresas sentem esse atrito com mais intensidade, enquanto os consumidores ainda enfrentam longas esperas no que eles percebem que deve ser um ambiente de pagamento rápido. Em suma, as pessoas hoje não podem pagar como querem. É por isso que a PayPal mudou seu foco para Cripto — a resposta é simples: ela atende às demandas e é prática. A criptomoeda e a tecnologia blockchain aproximam as pessoas da realização de seus desejos de pagamento: pagamentos rápidos, baratos e globais. Esta nova geração de infraestruturas financeiras/de pagamento pode ajudá PayPal a servir melhor os seus 40 milhões de utilizadores, permitindo que todos paguem de acordo com as suas preferências. Portanto, mais de uma década após o surgimento da criptomoeda e da tecnologia blockchain, PayPal chegou mais uma vez a um momento crítico na história dos pagamentos, reminiscente da internet do início dos anos 2000, repleto de potencial e oportunidades. Assim como PayPal anteriormente trazia pagamentos online, agora está trazendo pagamentos para o blockchain.

(flywheeldefi.com/artigo/paypal-steps-on-chain-com-pyusd)

2. Desafios Globais de Pagamento Precisam de Melhoria

Os atuais canais de pagamento e protocolos de transmissão de informações (como ACH, SEPA e SWIFT) formam a espinha dorsal da rede global de pagamentos. Eles nos permitem realizar transações em grande escala através de regiões e fusos horários, garantindo pagamentos relativamente suaves. No entanto, as tecnologias de pagamento atuais também nos forçam a equilibrar entre 1) velocidade de liquidação de pagamentos e 2) eficácia de custos, por exemplo:

• A movimentação de fundos incorre em custos, e existem acordos de cooperação pré-existentes e requisitos de liquidez entre vários intermediários.
• As operações transfronteiriças dentro dos limites de tempo de funcionamento (dias úteis) e o processamento em lote significam que os pagamentos podem levar vários dias a liquidar.
• Os acordos de liquidação são desafiadores para atender às necessidades de transações pequenas e de alta frequência.

No entanto, como adultos, não queremos escolher; queremos ambos: soluções de liquidação de baixo custo e eficientes. As pessoas querem pagar mais facilmente. As empresas querem pagar aos fornecedores sem se preocuparem com os tempos de liquidação. Os indivíduos querem enviar dinheiro para familiares distantes sem pagar taxas elevadas e esperar vários dias. A infraestrutura financeira atual não consegue atender rapidamente às necessidades das pessoas por transações rápidas e o PayPal não quer que os usuários percam valor em tais tempos de espera. Hoje, a criptomoeda e a tecnologia blockchain oferecem um novo canal de pagamento que simplifica os processos de compensação de pagamento, tornando os pagamentos rápidos, baratos e acessíveis. Portanto, precisamos usar soluções de tecnologia de pagamento de criptomoedas e blockchain para lidar com os problemas legados dos pagamentos tradicionais: 1) tempos de liquidação lentos, 2) altos custos de transação e 3) incompatibilidade com as regiões com pouco acesso ou sem acesso bancário em todo o mundo.

3. Solução de pagamento Stablecoin da PayPal

(Stablecoin da PayPal pronto para liderar a indústria de criptomoedas na adoção mainstream)

Definição de Stablecoin: A maioria das criptomoedas experimenta flutuações significativas de preços, tornando-as inadequadas para pagamentos diários - o Bitcoin, por exemplo, pode ver grandes oscilações dentro de um único dia. As stablecoins abordam esse problema ao procurar manter um valor estável, geralmente vinculado 1:1 a uma moeda fiduciária como o Dólar dos EUA. As stablecoins oferecem o melhor dos dois mundos: mantêm uma volatilidade diária menor, ao mesmo tempo que aproveitam as vantagens da blockchain - eficiente, econômico e globalmente acessível.

A stablecoin PYUSD introduzida pela PayPal é uma nova solução de pagamento de stablecoin projetada para impulsionar a inovação em tecnologia financeira de próxima geração. Construído com base na ampla experiência da PayPal na indústria e na blockchain Solana de alto desempenho, o PYUSD permite liquidações instantâneas eficientes, reduz os custos das transações, garante alta segurança e facilita pagamentos verdadeiramente globais. O PYUSD, lançado pela PayPal, é uma ferramenta de armazenamento de valor estável baseada em blockchain, com valor ancorado em 1:1 ao Dólar Americano, abordando os problemas mencionados na indústria global de pagamentos.

Os utilizadores qualificados dos EUA podem comprar, vender, enviar e receber PYUSD e usá-lo para pagamentos de várias formas:

• Compre e transfira PYUSD dentro dos ecossistemas do PayPal e Venmo, garantindo liquidez perfeita.
• Utilize PYUSD para pagamentos em transações online, como checkout e pagamentos com milhões de comerciantes do PayPal em todo o mundo.
• Pagamentos P2P transfronteiriços no Xoom (uma ferramenta de pagamento transfronteiriço).
• Use PYUSD em bolsas de criptomoedas (por exemplo, Crypto.com) e carteiras (por exemplo, Phantom) fora do ecossistema do PayPal.
• O PYUSD também pode ser utilizado para várias inovações, como ferramentas de financiamento rápidas e de baixo custo para empreendimentos como o Mesh.

PYUSD está moldando cenários de negócios de stablecoin genuínos, oferecendo aos consumidores e comerciantes mainstream experiências de pagamento sem atrito e confiáveis que eles esperam.

4. Evolução do Pagamento da Stablecoin do PayPal Rumo à Adoção em Massa

Com base na experiência de quase 20 anos da PayPal em conformidade com pagamentos globais e nos mais altos padrões de conformidade do PYUSD, a combinação PayPal + PYUSD tem o potencial de elevar transações anteriores de stablecoin para verdadeiros pagamentos de stablecoin. Desde o início, a responsabilidade da PayPal tem sido não apenas facilitar pagamentos, mas também introduzir e propagar novas tecnologias - pagamentos digitais, que agora são ubíquos em nossas vidas. Essa experiência bem-sucedida pode fornecer insights valiosos e orientação para o lançamento de pagamentos com stablecoin PYUSD.

Especificamente, o PayPal delineia a evolução em direção à Adoção em Massa em três fases:

• Consciência
• Utilidade
• Ubiquity

4.1 Consciencialização através da Introdução

Como discutido anteriormente, os pagamentos são ubíquos e profundamente enraizados em hábitos e práticas, portanto as transições precisam ser graduais e estáveis - não acontecem da noite para o dia. A introdução de um novo método de pagamento envolve mudanças comportamentais, técnicas ou financeiras. O primeiro passo rumo à Adoção em Massa é a consciencialização através da introdução - simplesmente fazer as pessoas tomarem conhecimento da existência de uma nova tecnologia. Nesta fase, os primeiros a adotar são o público-alvo - aqueles que já possuem criptomoedas, compreendendo cerca de 15% da população global e relativamente mais fáceis de alcançar. Esta foi a razão pela qual o PayPal lançou o PYUSD na Ethereum no final de 2023, garantindo consciencialização entre os primeiros a adotar. Agora, ao lançar o PYUSD na Solana, a segunda maior blockchain em termos de capitalização de mercado, alveja os participantes mais ativos e envolvidos no ecossistema de criptomoedas, sinalizando ao mundo que o “PYUSD está aqui”. Além disso, a integração com as aplicações do PayPal e Venmo apresenta o PYUSD a mais de 100 milhões de utilizadores nos EUA. Esforços futuros irão expandir a influência do PYUSD para além do ecossistema do PayPal através de parcerias com bolsas de criptomoedas e provedores de pagamento. O PayPal compreende, a partir de sucessos passados, que alcançar a consciência cognitiva é um primeiro passo necessário para introduzir um novo mecanismo de pagamento às massas.

4.2 Utilidade através da Integração

O próximo passo na adoção de nova tecnologia de pagamento é alcançar utilidade - transformar a consciência cognitiva inicial em utilidade prática de pagamento, de forma semelhante a como o PayPal inicialmente se estabeleceu como uma plataforma confiável para transações entre partes desconhecidas, começando com o eBay.

Hoje, o que as pessoas precisam em pagamentos deve ser rápido e barato. Embora o lançamento do PYUSD pelo PayPal na mainnet do Ethereum tenha proporcionado uma visibilidade significativa, não atendeu totalmente a todos os padrões necessários para que o PYUSD cumpra sua missão como uma ferramenta de pagamento comercial digital - eficiente, econômica e globalmente acessível. Portanto, a mudança do PYUSD para a Solana tem como objetivo alcançar utilidade de pagamento.

(PayPal Lança Stablecoin USD na Solana: Um Novo Capítulo nos Pagamentos Blockchain)

Solana é uma rede blockchain de alto desempenho construída para finanças, pagamentos, programas de fidelidade e muito mais, e é uma das blockchains mais amplamente adotadas. No 4º trimestre de 2023, teve uma média de 40,7 milhões de transações por dia, com 2.500 desenvolvedores ativos em seu ecossistema. Além disso, a natureza de código aberto, programável e composable de seu blockchain traz escalabilidade e efeitos de rede significativos. Solana traz PYUSD velocidades de liquidação muito mais rápidas, custos de transação mais baixos, maior escalabilidade e suporte de rede global em comparação com outros blockchains. Aproveitando os pontos fortes de Solana, os usuários de PYUSD podem alcançar utilidade de pagamento real:

• Liquidação em tempo real: A maioria das transações PYUSD liquida-se eficientemente em segundos.
• Baixos custos de transação: Os custos de transação na cadeia Solana são apenas centavos, independentemente do tamanho da transação.
• Finalidade das transações: Os comerciantes não precisam se preocupar com pagamentos cancelados devido a fundos insuficientes ou outras razões.
• Disponibilidade 24/7/365: As transações estão disponíveis o tempo todo, todos os dias do ano.
• Interoperabilidade: O PYUSD pode ser utilizado fora do ecossistema do PayPal, permitindo a interoperabilidade com outros gateways, redes e carteiras.
• Programabilidade e composabilidade: PYUSD é desenvolvido no padrão de token SPL amplamente adotado, o que significa que qualquer produto que suporte esse padrão automaticamente suporta PYUSD. Os desenvolvedores podem experimentar e construir livremente dentro e fora do ecossistema do PayPal. Consumidores, comerciantes e instituições podem se beneficiar de uma ampla gama de experiências de desenvolvedores de terceiros, utilizando PYUSD para pagamentos e casos de uso financeiro.
• A extensa base de usuários do PayPal: PYUSD está disponível para clientes elegíveis existentes do PayPal nos EUA.

Portanto, lançar o PYUSD na Solana ajudará na adoção a longo prazo de pagamentos em stablecoin. Este processo move o PYUSD da fase de consciencialização para a utilidade prática de pagamento. Com o PYUSD agora em funcionamento na Ethereum e na Solana, mais desenvolvedores e parceiros do ecossistema se juntarão, e juntamente com a utilidade nos aplicativos do PayPal e Venmo, o PYUSD oferecerá aos usuários mais casos de uso práticos e amigáveis ao usuário.

4.3 Ubiquidade através da assimilação

A etapa final na adoção de qualquer nova tecnologia de pagamento é a ubiquidade, integrando perfeitamente a tecnologia na vida diária. Nesta fase, as pessoas podem usar facilmente a nova tecnologia de pagamento sem perceberem que estão simplesmente pagando como preferirem.

Para o PayPal, tornou os pagamentos digitais uma forma segura, confiável e padronizada para pessoas e empresas em mais de 200 países enviarem dinheiro, como um método de pagamento P2P, B2B e B2C, tornando-se ubíquo à medida que a globalização digital avança.

5. Utilizações de Pagamentos de Stablecoin PYUSD na Solana

Transformar sonhos em realidade e permitir que as pessoas paguem como quiserem exige mais do que slogans. Vamos dar uma olhada em alguns cenários do mundo real para PYUSD.

5.1 Remessas P2P Transfronteiriças (P2P)

Hoje, as conexões econômicas entre indivíduos globalmente estão mais próximas do que nunca. No entanto, transferir fundos através das fronteiras continua a ser um mercado vasto e em crescimento cheio de oportunidades. As remessas legais para países de baixa e média renda atingiram 669 mil milhões de dólares em 2023 (dados do Banco Mundial), mas as remessas transfronteiriças não são baratas. Usando o PYUSD, os pagadores podem transferir fundos diretamente para os destinatários usando uma carteira Solana, com as transações a liquidarem-se quase instantaneamente e os custos a aproximarem-se de zero. Mesmo para os destinatários sem uma carteira Solana, os pagadores podem colaborar com os fornecedores de serviços de pagamento PYUSD para poupar custos nos serviços de remessa transfronteiriça. Os fornecedores de serviços de pagamento conectam o PYUSD às redes bancárias locais para converter o PYUSD em depósitos bancários ou dinheiro, permitindo que os destinatários desfrutem de serviços de remessa global quase instantâneos e de baixo custo.

5.2 Transferências Empresariais (B2B)

Devido à complexidade dos pagamentos transfronteiras que envolvem múltiplos intermediários e redes bancárias de agentes multinacionais, a maioria dos pagamentos B2B pode demorar vários dias a liquidar. Além disso, dependendo do método de transferência transfronteiras de fundos, os custos de pagamento podem ser elevados. Ao aproveitar os recursos programáveis do PYUSD, as empresas podem criar seus próprios serviços para criar métodos de transferência transfronteiriça quase instantâneos e econômicos com requisitos técnicos relativamente baixos. As equipes também podem criar contratos inteligentes para gerenciar o fluxo de PYUSD entre contas, aumentando a velocidade e a precisão dos pagamentos de fornecedores (ou quaisquer outros pagamentos B2B regidos por acordos contratuais). Além disso, a adoção de transferências PYUSD não exige necessariamente que as empresas detenham PYUSD ou interajam diretamente com PYUSD. Os prestadores de serviços de pagamento podem criar produtos de pagamento B2B que ofereçam experiências fiduciárias aos utilizadores finais.

5.3 Pagamentos Globais (B2C)

PYUSD pode simplificar significativamente os pagamentos globais. PYUSD contorna redes complexas (incluindo contas bancárias regionais exclusivas, diferentes moedas, bancos intermediários e rastreamentos de carteira digital) e pode ser pago para qualquer endereço de carteira compatível. Além disso, contratos inteligentes programáveis usando PYUSD podem permitir que pagadores corporativos automatizem processos de pagamento de forma mais eficaz, até mesmo possibilitando pagamentos de salário em tempo real.

5.4 Microtransações

Os sistemas tradicionais de processamento de pagamentos lutam com altos custos de transação e, muitas vezes, agrupam pagamentos para microtransações, envolvendo engenharia de pagamento complexa que aumenta os riscos e impede que as plataformas aceitem microtransações. No entanto, o PYUSD na Solana permite que as plataformas de comerciantes lidem facilmente com microtransações quase em tempo real e a baixo custo. Microtransações suportam vários casos de uso, como gorjetas, compras em jogos e pagamento de criadores de conteúdo com base em contagem de leitura ou visualização.

Pagamentos Web3 5,5

Muitos comerciantes da Web3 (por exemplo, mercados NFT e plataformas de jogos baseadas em blockchain) não têm conexões a contas bancárias fiat tradicionais e necessitam de soluções de pagamento não fungíveis e robustas, que o PYUSD + PayPal pode satisfazer.

6. Escreva no final

O vice-presidente sênior de Blockchain, Criptomoedas e Moedas Digitais da PayPal, Jose Fernandez da Ponte, afirmou: "A criação do PayPal USD visa revolucionar o comércio mais uma vez, fornecendo um método de pagamento rápido, simples e econômico para a próxima fase da economia digital. Oferecer PYUSD no blockchain Solana avança ainda mais nosso objetivo de fornecer uma moeda digital de valor estável projetada especificamente para negócios e pagamentos." Desde o seu lançamento no Ethereum no ano passado, o PYUSD tem operado principalmente dentro do Super App da PayPal sem muito alarde. Com seu lançamento em Solana, seja invadindo novos territórios ou se aprofundando na exploração, sem dúvida, um aplicativo Web3 assassino pode ter chegado – pagamentos! Como discutimos em nosso relatório de pesquisa de pagamentos Web3 anterior, a maior oportunidade de criptomoedas pode não ser como criptomoedas, mas como um novo conjunto de métodos de pagamento. Os pagamentos carregam a missão significativa de preencher a lacuna entre sistemas de criptomoedas on-chain e sistemas fiduciários off-chain. Através da tokenização via tecnologia blockchain, os sistemas monetários tradicionais podem ganhar novo valor, superando fronteiras anteriores que pareciam intransponíveis, potencialmente alterando a economia mundial para sempre.

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